Følsomhetsanalyse er gruppe risikovurderingsmetodekvantitative metoder. Essensen er som følger. En mengde bestemmes, hvor endringen kan spores og måles. Denne verdien er av stor betydning for gjennomførbarheten av prosjektet. Deretter endres inngangsparametrene en etter en, mens endringen i kontrollverdien blir registrert. Hvis verdien har endret seg med mer enn 5% (i noen tilfeller er et maksimalt avvik på opptil 10% tillatt), indikerer sensitivitetsanalysen som er utført at prosjektet har en høy grad av risiko. Tross alt indikerer en slik reaksjonskraft en høy grad av avhengighet av svingninger i inngangsparametere.
Vi vil ikke gi detaljerte formler for beregningene, men ved hjelp av et eksempel vil vi forklare hva som kan være en kontrollmålt verdi, og hva som er en variabel parameter som det avhenger av.
I praksis blir det ofte utført en analysefølsomheten til bedriftens fortjeneste. Det er nødvendig å måle avhengigheten av overskuddet som selskapet får av andre verdier, og følgelig vurdere graden av risiko. Så hva kan fortjenesten avhenge av? Fra salgsvolumet, fra enhetlige variable kostnader og andre faktorer. Styrken av innflytelsen fra hver av disse faktorene vil avhenge av selskapets aktivitet, produksjonstypen. Dermed vil noen bedrifter reagere sterkere på endringer i innkjøpspriser for råvarer, andre - på endringer i produksjonsvolum.
Som faktorer, motstand mot hvilketatt i betraktning i analysen, kan også indikatorer for den økonomiske situasjonen i markedet som helhet / i landet, for eksempel inflasjon, dukke opp. I begge tilfeller er det ønskelig å simulere tre scenarier når du utfører sensitivitetsanalyse. Dette er det beste scenariet for utvikling av situasjonen, pessimistisk og til slutt realistisk.
En viktig tilstand:når du endrer originaldataene og påfølgende målinger av referanseverdien, er det viktig at bare en inngangsparameter endres. Ellers kan resultatene som oppnås neppe betraktes som pålitelige. Men siden vi i virkeligheten har å gjøre med et sett med endrede faktorer, blir slike beregninger, tatt i betraktning flere størrelser samtidig, utført ved hjelp av en datamaskin. Følsomhetsanalysen av prosjektet er utført i seks trinn:
- Å etablere inngangsparametrene som påvirker den målte indikatoren (for eksempel fortjeneste).
- Bestemmelse av en formel som viser avhengighet av fortjeneste av inngangsparametere.
- Beregning av indikatoren med forventede faktorer som påvirker den.
- Beregning av indikatoren når endringer som påvirker denfaktorer (endringer i faktorer og følgelig ønsket indikator uttrykkes i prosent). Denne prosedyren utføres for alle undersøkte faktorer, dataene registreres i tabeller og vises tydelig i form av grafer. I tillegg er det en variant av analysen der beregningsformelen ikke erstatter endringene i faktorene i prosent, men spesifikke verdier. Dette lar deg identifisere hva som vil skje med indikatoren (fortjeneste) for spesifikke inngangsverdier.
- Identifikasjon av de viktigste faktorene som fortjeneste avhenger av i tilfelle et bestemt foretak, samt beregning av deres kritiske verdier.
- Endelig analyse av resultatene.
Analyse av følsomhetsfølsomhet utføres oftesamtidig med break-even-analysen. Til sammen gir disse beregningene det mest komplette bildet av hva som vil skje med bedriften under skiftende forhold, og hvordan lønnsomheten i produksjonen kan opprettholdes. De avslører også maksimalt akseptable verdier for inngangsparametrene for bedriften.
Dermed følsomhetsanalyseet investeringsprosjekt eller et driftsforetak lar deg fastslå graden av finansiell risiko, muligheten for å investere midler, samt identifisere aspekter som krever mest nøye oppmerksomhet, og utvikle tiltak for å beskytte selskapets stabilitet. Alt dette bidrar til å fordele arbeidskraft og økonomiske ressurser på riktig måte, bidrar til effektiv ledelse av bedriften og gir den en stabil fortjeneste.
