En konverteringstransaksjon er en gjennomført transaksjondeltakere i valutamarkedet for å bytte valutaen til en stat mot valutaen til en annen. Samtidig blir volumene deres avtalt på forhånd, samt et kurs med bosetninger etter en viss tid. Hvis vi vurderer konseptet fra et juridisk synspunkt, kan vi konkludere med at en konverteringsoperasjon er en transaksjon for salg og kjøp av valuta. For å betegne det, bruker de det stabile engelskspråklige konseptet Forex eller FX, som er en forkortelse for uttrykket Foreign Exchange Operations - "valutatransaksjoner".
Konverteringsoperasjoner skiller seg fra tradisjonellekreditt og innskudd slik at de utføres på et bestemt nøyaktig tidspunkt. Den andre typen avtaler har forskjellig hastighet og varighet.
Typer av konverteringsoperasjoner
Disse operasjonene kan deles inn i to hovedtyper:
- nåværende eller spottransaksjoner;
- haster eller videresend transaksjoner.
Spottransaksjoner (spot) opptar de størstevolum i markedet. Internasjonal praksis foreskriver at datoen for implementeringen er den andre arbeidsdagen etter implementeringen. Disse forholdene er passende for partene i transaksjonen, siden det innen den gitte tiden er mulig å fullføre utførelsen av betalingsdokumenter og behandlingen av eksisterende dokumentasjon. Stedet som er bestemt for utveksling av valutaer ved gjeldende kurser er spotmarkedet.
Fremover konverteringsoperasjoner (fremover) inkluderer:
- fremover;
- futures (futures);
- alternativer;
- bytter
Disse transaksjonene finner du også under navnetderivater. De ble laget spesielt for ekte virksomhet. Dette skyldes at de i fremtiden tillater å redusere kursendringer på det internasjonale valutamarkedet. For de som ønsker å tjene penger på Internett på Forex, er disse finansielle instrumentene praktisk talt ikke relevante. Samtidig bør de vurderes å forstå begrepet konverteringsoperasjoner og deres typer.
Spotmarked og dets deltakere
Spotmarkedet er et presserende leveringsmarked for valutaer. Hovedaktørene er banker som bytter valuta på spotmarkedet med partnere:
- direkte med klientfirmaer;
- med forretningsbanker i interbankmarkedet;
- med banker og kunder gjennom meglere;
- med sentralbankene i statene.
Spotmarkedet kan betjene individuelle henvendelser og spekulative transaksjoner fra selskaper og finansinstitusjoner.
Spotmarkedsregler
Reglene i dette markedet er ikke faste i internasjonale konvensjoner, men de følges av alle deltakere i transaksjoner uten å mislykkes. Disse inkluderer:
- betaling må gjøres senest to virkedager, og i mengden avtalt valuta uten ytterligere fastsettelse av renten;
- oftest utføres transaksjoner på grunnlag av datatypehandel, som gir bekreftelse neste virkedag ved bruk av elektroniske varsler;
- kurset må følges uten feil.
Hovedinstrumentet til spotmarkedet kalles elektronisk overføring utført gjennom kanalene til SWIFT-systemet (SWIFT).
Formål med å utføre spotkonverteringstransaksjoner
Transaksjoner av denne typen utgjør omtrent 40 prosent av FOREX-handelsvolumet. Hovedmålene deres er:
• utførelse av ordrer av konverteringstypen kunder i en finansinstitusjon;
• likviditetsstøtte, der bankene utfører valutaveksling fra en til en annen ved hjelp av egne midler;
• avslutning av spekulative konverteringstransaksjoner;
• utelukkelse av mulig tilstedeværelse av avdekkede kontosaldoer som valutaposisjonen er regulert for;
• reduksjon av overskudd i en valuta, samt refusjon av behovet for en annen.
Terminkontrakter
En fremover konverteringstransaksjon er en transaksjon påvalutaveksling til en tidligere avtalt kurs. I dette tilfellet er verdidatoen utsatt i en viss periode, noe som begge parter i transaksjonen er enige om.
Terminkontrakter er mest fordelaktige ihvis det innenlandske selskapet har planer om å kjøpe varer i utlandet for amerikanske dollar. Samtidig har hun kanskje ikke det nødvendige beløpet for å utføre operasjoner på tidspunktet for kontraktsinngåelsen, men forventer at de mottas. I en slik situasjon er det fornuftig å bruke en terminkontrakt for kjøp av den nødvendige mengden valuta med en passende verdidato til gunstige priser for selskapet. Dette alternativet er akseptabelt når du forventer en prisendring i en ugunstig retning for henne.
Terminkontrakter kan være fordelaktige ogminimere risikoen, men kan i noen tilfeller føre til tapt fortjeneste. Hvis vi tar et innenlandsk selskap som et eksempel, betyr dette at valutaen ikke blir dyrere, men tvert imot billigere. Dermed kunne firmaet betale et mindre beløp i rubler for varene.
Fremtid og opsjoner
En futureskonverteringstransaksjon er en transaksjonsom har faste mengder valuta og standardverdidatoer. Dermed kan slike kontrakter handles som verdipapirer. Fremtidsmarkedet er ment for handel med dem. Den gjennomsnittlige leveringstiden for disse konverteringstransaksjonene kan kalles tre måneder.
Opsjoner har likheter med futures, menforpliktelsene til en av partene er betydelig svekket. Du kan nekte å gjennomføre en transaksjon når som helst, om nødvendig. Samtidig handles disse kontraktene på et separat utpekt opsjonsmarked.
Bytte og funksjoner
Bytte er konverteringsvalutaoperasjoner som innebærer avslutning av en transaksjon med sikte på å kjøpe og selge en spesifisert mengde valuta. Forpliktelsen i dette tilfellet er å foreta en omvendt transaksjon etter en viss tid. Ganske ofte representerer de konverteringsoperasjonene til banker og organisasjoner. De er ikke underlagt allment aksepterte standarder, så det er ikke noe eget marked for dem. Blant alle finansielle instrumenter er de minst viktige.
Konverteringsavtaler
Konverteringsoperasjoner kreverlitt trening, spesielt risikominimering. Den korte leveringstiden for utenlandsk valuta reduserer ikke risikoen som motparter i denne transaksjonen har. Dette skyldes at satsen kan endres på kort tid.
Teknikken for å lage avtaler består av fleretrinn. Først og fremst blir analysen av tilstanden til valutamarkedene utført, samt trender i bevegelsen av kursen til bestemte valutaer bestemmes. I tillegg er det på det forberedende stadiet nødvendig å studere årsakene til endringen. Basert på mottatt informasjon kan forhandlere ta hensyn til valutaposisjonen de har. Dermed bestemmes valutakursen for den nasjonale valutaen i forhold til utenlandsk valuta ved hjelp av datateknologi.
Bankenes konverteringsoperasjoner krever begrensningerpotensiell risiko. Av denne grunn bør transaksjoner utføres med pålitelige partnere. Den utførte analysen vil tillate å utvikle retningen på valutatransaksjoner. Dermed er en kort eller lang posisjon gitt i en bestemt valuta, som brukes i transaksjonen.
I store banker, konverteringstransaksjoner på kontoerkunder produseres takket være dedikerte team av økonomer-analytikere. Forhandlere tar hensyn til informasjonen deres og velger uavhengig hvilken retning de skal utføre valutatransaksjoner. Mindre banker har ikke disse spesialistene, og deres funksjoner utføres av forhandlerne selv.
Når du foretar konverteringvalutatransaksjoner, må du ha tilstrekkelig mengde kunnskap og praktiske ferdigheter, så det er verdt å studere hver av deres typer i detalj.
