Formula: finansiālās atkarības koeficients. Aprēķins. Finanšu atkarības faktors - bilances formula

Lai novērtētu programmas efektivitātiuzņēmuma vadības politikas vadība, tiek izmantotas dažādas metodes. Viens no tiem ir finanšu stabilitātes rādītāju definīcija. Šī informācija interesē gan uzņēmuma dibinātājus, gan kreditorus. Tāpēc tas ir tik svarīgi finanšu analītiķiem. Viens no galvenajiem prezentētās metodikas elementiem ir formula. Finansiālās atkarības koeficients ļaus novērtēt bilances struktūru un uzlabot to turpmākajā periodā Tas ir ļoti noderīgs analīzes veids. Finansiālās atkarības koeficienta formulu bieži izmanto Rietumu analītiķi. Tas ir viens no vissvarīgākajiem rādītājiem, novērtējot uzņēmuma darbības rādītājus.

Vispārīga informācija

Rietumu ekonomisti sauc par parāda rādītājuRatio, ko atklāj šāda formula. Finansiālās atkarības koeficientu izmanto, lai novērtētu uzņēmuma bilances struktūru aizņemto līdzekļu sadalījuma ziņā.

Mūsu valstī koeficienta noteikšanas vietāfinansiālā atkarība no bilances biežāk tiek izmantota uzņēmuma autonomijas formula. Tas ir, kapitāla avotu struktūras novērtējums tiek veikts pašu kapitāla pieejamības ziņā.

Tomēr, izmantojot koeficienta aprēķināšanas formulufinansiālo atkarību, jūs varat novērtēt saistības no otrās puses. Šis rādītājs ir svarīgs ieguldītājiem un liecina par uzņēmuma maksātspēju. Pamatojoties uz šiem datiem, aizdevēji secina, ka ieteicams izsniegt aizdevumu. Tāpēc, veicot pētījumus par uzņēmuma kapitāla struktūru, ir jānovērtē aizņemto līdzekļu dinamika un apjoms.

Kreditoru kapitāls

Uzņēmuma aizņemtais kapitāls ir tā ilgtermiņa un īstermiņa saistību summa pret kreditoriem.

Šie divi saistību avoti summējas,lai aprēķinātu aizņemto līdzekļu īpatsvaru. Bilances formula pieņem, ka no aprēķiniem izslēdz tādus posteņus kā "Atliktie ienākumi" un "Uzkrājumi nākotnes izdevumiem". Finansiālās atkarības koeficienta formulas aprēķins tiek veikts par pārskata periodu, neņemot vērā nākotnes ieņēmumus vai bilances valūtas samazinājumus.

Aizņemtais kapitāls ar tā apjoma samazinājumubilances struktūrā palielina uzņēmuma stabilitāti Bet, kā rietumu ražotāju pieredze rāda, tas būtu jāizmanto uzņēmumam, lai palielinātu rentabilitāti.

Aprēķina formula

Finansiālās atkarības koeficients, kura bilances formula tiek aprēķināta par darbības periodu, kopumā izskatās šādi.

KZav. = Pašu kapitāls / Aktīvi

Lai atrastu kapitalizētus finansēšanas avotus, kas piedalās uzņēmuma atkarības koeficienta formulā, veiciet šādus aprēķinus:

ZK = Ilgtermiņa saistības + Īstermiņa saistības - Atliktie ienākumi - Rezerve nākotnes izdevumiem.

Tas ļauj ilgtermiņā noteikt uzņēmuma darbības atkarību no apmaksātiem kapitāla avotiem.

Bilances aprēķināšanas formula

Kapitalizēto avotu finansiālās atkarības koeficients, kura aprēķina formula tika parādīta iepriekš, tiek noteikta, izmantojot grāmatvedības pārskata 1. veidlapu.

Lai veiktu aprēķinus, jāizmanto šādas jaunās bilances rindas:

KZav. = (1400. lpp. + 1500. lpp. - 1530. lpp. - 1540. lpp.) / s. 1700. gads.

Šī finansiālās atkarības koeficienta formulapēc bilances līnijām ir aktuāls kopš 2011. gada. Periodiem, kas tika parādīti agrāk par šo periodu, būs nepieciešama cita finansiālās atkarības koeficienta elementu dekodēšana.

Normatīvā vērtība

Finansiālās atkarības koeficients, kura aprēķina formula tika apspriesta iepriekš, jāsalīdzina ar standarta vērtību.

Ekonomikas literatūrā daudzi autorinorāda tā vērtību, kas mazāka par 0,7. Tomēr 2010. gada 17. aprīļa Krievijas Federācijas Reģionālās attīstības ministrijas rīkojums 173 nosaka standartu, kas mazāks par 0,8. Pretējā gadījumā uzņēmums tiek uzskatīts par atkarīgu no aizņemtā kapitāla.

Jāatzīmē arī, ka pārāk zema vērtībaŠis rādītājs norāda, ka uzņēmums zaudē iespēju paplašināt savu biznesu. Galu galā aizņemtais kapitāls ļauj saņemt lielu peļņu. Jāatzīmē, ka finansiālās atkarības koeficientam, kura bilances līniju formula tika detalizēti apspriesta iepriekš, jāņem vērā nozares piederības specifika organizācijai.

Visaptveroša analīze

Pareizi novērtēt finanšu stabilitātiuzņēmumiem, jāņem vērā atkarības koeficients no piesaistītā kapitāla kompleksā. Tam tiek aprēķināti autonomijas un sviras rādītāji. Pētījumu jomās tie ir līdzīgi, taču katra no viņu formulām ļauj aplūkot rādītājus no dažādiem leņķiem. Finansiālās atkarības koeficients ir pretējs autonomijas definīcijas nozīmē. Šim rādītājam tiek izmantota pašu avotu attiecība pret bilances valūtu. Finanšu sviras koeficients ļaus aprēķināt optimālo saistību avotu attiecību.

Aprēķina piemērs

Pētot, kāda formula tiek aprēķinātafinansiālās atkarības koeficients jāaprēķina dinamikā. Piemēram, perioda sākumā un beigās. Pieņemsim, ka ilgtermiņa saistības samazinājās no 20 486 līdz 20 009 miljoniem rubļu. Tajā pašā laikā uzņēmuma īstermiņa saistības samazinājās arī no 10 347 līdz 5 749 miljoniem rubļu. Uzkrājumi nākotnes izdevumiem bija attiecīgi 0,1 un 0,13 miljoni rubļu. perioda sākumā un beigās. Bilances kopsumma visu iepriekš minēto izmaiņu dēļ samazinājās no 81 717 līdz 77 050 miljoniem rubļu.

Aprēķins būs šāds:

KZav. 1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37.

KZav. 2 = (20 009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33.

Var secināt, ka par pārskata gaduuzņēmums bilances valūtas struktūrā ir samazinājis ilgtermiņa un īstermiņa saistību skaitu. Tas noveda pie kopējo līdzekļu apjoma samazināšanās. Tomēr tā kļuva par pozitīvu tendenci, jo pārskata periodā finansiālās atkarības koeficients samazinājās. Saistību struktūra ir uzlabojusies iepriekš minēto izmaiņu dēļ. Visā pētījuma periodā rādītājs bija standarta robežās. Tas norāda uz pētāmā objekta finansiālo stabilitāti.

Ņemot vērā stabilitātes noteikšanas metodikuuzņēmuma atkarību, ko formula ļauj novērtēt, finansiālās atkarības koeficients var palīdzēt izdarīt secinājumu par to, cik ieteicams uzņēmumam piesaistīt aizņemto kapitālu. Pēc pētījumu veikšanas dinamikā un rādītāja salīdzināšanas ar standartu būs viegli saprast bilances saistību struktūras harmoniju, kā arī izstrādāt plānu tās uzlabošanai nākamajā periodā. No tā ir atkarīga uzņēmuma iespēja gūt lielāku peļņu, kā arī tā uzticamības reitings nozares uzņēmumu vidū.