ההיסטוריה של שוק המניות מתפוגגתהרחק אל העבר. כבר במאות ה-13-14, שוקי שטרות וירידים תקופתיים פעלו באופן פעיל. הם פועלים כמעין אב טיפוס של שוק ניירות הערך המודרני. הפעולות הראשונות שבוצעו בניירות ערך התרחשו במאה ה-16, אז החלו להופיע החלפות הראשונות בליון ובאנטוורפן. הבורסה והבורסה במובן המודרני הוקמו בסוף המאה ה-16, במקביל להופעתם של חברות מניות.
טיול בהיסטוריה והיכרות עם מושג הבורסה
הוותיקה ביותר היא הבורסה באמסטרדם, שהחלה לעבוד ב-1611. היא הייתה זו שהפכה למקום הראשון בו בוצעו פעולות שוליים ועסקאות עתידיות של REPO ו-DEPO. שיאה של התפתחות שוק המניות הבינלאומי היה פתיחת הבורסה בניו יורק. כאן פותחו מנגנוני ההשקעה הראשונים בהיסטוריה ויושמו לראשונה. זה הפך לבסיס להיווצרות אימפריות פיננסיות של מיליארדי דולרים, במיוחד רוקפלר.
שוק המניות הוא חלק בלתי נפרד מהשוקהון, המתאים לרגולציה, המספק את ההזדמנות לסחור בניירות ערך לא רק בשוק החליפין, אלא גם בשוק ללא מרשם. כתוצאה מכך, המושגים "שוק המניות" ו"שוק ניירות הערך" הם בגדול מילים נרדפות. שוק המניות הבינלאומי הוא מערך של שווקים של כל המדינות המשולבים למכלול אחד ומאפשרים מניפולציות פיננסיות בניירות ערך. ניתן להסיק ששוק המניות הבינלאומי הוא לא יותר מאשר חלק בלתי נפרד משוק ההון העולמי, שבמקביל לשוק הכסף הוא למעשה מערכת פיננסית גלובלית.
מי לוקח חלק בחיי השוק ואיזה פעולות מתבצעות בו
שוק המניות העולמי שייך לקטגוריהמבנים על-לאומיים. הוא משלב את שוקי המניות של כל מדינות העולם. בזמן שבו יחידים או ישויות משפטיות פועלים כמשתתפים בשווקים מקומיים, מדינות עצמן מיוצגות כמשתתפים במסחר בפלטפורמה הבינלאומית. כמעט לכל המשתתפים בכלכלה העולמית יש גישה לפלטפורמה, ומיקומם אינו משפיע על עובדה זו, מה שהופך את השוק באופן אוטומטי לגלובלי ואוניברסלי כאחד.
שוק המניות הוא קצת טנדםמוסדות אשראי ופיננסים. אלו חברות חוצות לאומיות, ובורסות בינלאומיות, ובתי ברוקרים, וסוחרים, וסוכנויות ממשלתיות ומוסדות פיננסיים. גם מוסדות כמו בנקים, סוכנויות ביטוח, שירותים פיננסיים ממלכתיים, שיכולים להשפיע על תנועת השוק, לוקחים חלק בחיי השוק. ניתן להבדיל את כל העסקאות בשוק לשתי קטגוריות. מניפולציות מסחריות הן הסדרים הדדיים בין הצדדים לצורך פעולות יצוא וייבוא. מניפולציות פיננסיות מייצגות את זרימת ההון בין מגזרים שונים במשק.
חלוקת שוק: שוק ראשוני ומשני
שוק המניות יכול להיקראמוסד או מנגנון המספקים מסגרת לאינטראקציה בין קונים כדורשים למוכרים כספקי ערך. ניתן לחלק את שוק המניות לראשוני ומשני. כל תת-סוג של מכון מבצע רשימה ברורה של משימות.
שוק ראשוני
השוק העיקרי הוא שוק המניות והאג"ח.אג"ח לטווח קצר מסוג המדינה ואיגרות חוב של הלוואת המדינה, הלוואה פדרלית. התפיסה כוללת את שוק האג"ח של הלוואה במטבע חוץ והתחייבויות אוצר, תעודת זהב עם מכשירים פיננסיים. על פי החקיקה, השוק הראשוני מוגדר כמערכת היחסים שנוצרת במהלך ההנפקה בהיבט של ניירות ערך להשקעה או במהלך ביצוע עסקאות אזרחיות ומשפטיות בין אנשים שנטלו על עצמם את מלוא ההתחייבויות לפי ניירות ערך ומשקיעים, מקצועיים. משתתפים בתעשייה הפיננסית או נציגיהם.
השוק הראשוני יכול להיקרא השוק של הראשון אוהנפקות מחדש של ניירות ערך, במסגרתה מתבצעת חלוקתם העיקרית בין המשקיעים. מידע על ניירות ערך, לרבות תשקיפים, רישום ובקרה על ידי גופי מדינה, כולל, פתוח לחלוטין למשקיעים, מה שמאפשר להם לבצע בחירה רציונלית ומכוונת של האחרון.
השוק הראשוני מוצג בשני פורמטים.מדובר בהנפקה פרטית, עם מכירה אינהרנטית של ניירות ערך למספר מצומצם בהחלט של משקיעים, שנקבעה מראש (ללא הצעה לציבור), והנפקה לציבור, המתבצעת באמצעות פרסום הודעה לציבור (כולל מכירת מניות). למספר בלתי מוגבל של משקיעים).
שוק משני
שוק המניות המשני כוללבורסות ומחלקות מניות של בורסות סחורות המוקדשות למניות שהונפקו מראש ולמכשירים פיננסיים. המושג מרמז על יחסים שנוצרים במהלך הרוטציה של ניירות ערך שהונפקו בעבר במסגרת השוק הראשוני. השוק המשני מבוסס על עסקאות המחזקות את החלוקה מחדש של תחומי ההשפעה של השקעות זרות, כולל עסקאות ספקולטיביות נפרדות.
שוק ניירות הערך המשני מחולק לשוק מאורגן (או חליפין) ולא מאורגן או ללא מרשם (רחוב). שוק המניות המשני מספק ארגון מחדש מובנה יציב של המשק על מנת להגביר את יעילותו. זה חובה לקיומו של שוק ניירות הערך, כמו העיקרי. מאפיין אופייני למוסד הוא נזילות, ההופכת לעזר לביצוע מסחר מוצלח וליכולת לקלוט מספר רב של ניירות ערך בזמן קצר. יחד עם זאת, תנודות שער החליפין נותרות ברמה לא משמעותית, ועלויות היישום מזעריות. מנגנון המסחר בשוק המשני מבטיח את יציבות השוק עצמו ומגביל את הספקולציות.
למה צריך שוק המניות?
שוק המניות הוא פיננסי אוניברסלימבנה המשפיע על תחומי פעילות רבים. המכון משפיע על עסקים, שכן הוא, במהותו, הדרך הקלה ביותר להשיג מימון לפיתוח ושגשוג של תאגיד צעיר. כאשר חברת סטארט-אפ מוכרת מניות, נתח בעלות, היא מקבלת הון שאין צורך להחזירו ועליו לא נדרשת ריבית, כפי שקורה בקבלת הלוואה מבנק. מניות הופכות לכסף לא רק במהירות רבה, אלא גם בדיבידנדים גדולים.
מחירי המניות, שנקבעים במידה רבה בעצמםלמשתתפים בשוק המניות יש השפעה ישירה על מצב הכלכלה ופועלים כאינדיקטור לסנטימנט חברתי. כלכלה שבה מתפתחת שוק המניות נחשבת לכלכלה מתפתחת, והמדינה נחשבת לחזקה ומשגשגת. המסחר בבורסה פותח בפני אנשים רגילים סיכויים גדולים. מציעים שאין להם הון גדול יכולים להפוך לבעלים משותפים של מניות של קונצרנים גלובליים גדולים ולקבל מהם רווחים יציבים בעתיד.
שוק המניות המקומי
שוק המניות הרוסי עד לאחרונה, בבמהלך ארבע השנים האחרונות, הראה קצב צמיחה פעיל, אשר הדגיש את תפקידה הדומיננטי בפיתוח כלכלת המדינה. בשלבים הראשונים של התפתחותו מילא השוק תפקיד של חלוקת רכוש בתוך המדינה, אך כיום מטרתו העיקרית היא למשוך הון זר לכלכלה הרוסית. נכון לעכשיו, ההיוון של שוק המניות המקומי הוא 498 מיליארד דולר, שהם 80 אחוז מהתמ"ג של המדינה.
מומחים חזו שלמרות המשבר,ב-2015 שווי השוק יוגדל ב-2.5-3 מיליארד. למעשה, המצב רק החמיר, וכל הבורסה כיום זולה יותר ממניית אפל. ניתוחים סטטיסטיים מראים בבירור שפוטנציאל הפיתוח של שוק המניות הרוסי טרם מוצה. שגשוגו של המוסד הוא תנאי הכרחי להבטחת רמת תחרותיות גבוהה מספיק במאבק על המשאבים החומריים של המשקיעים העולמיים בשוק המניות הבינלאומי. לא רק אנשים פרטיים מעוניינים בפיתוח השוק, אלא גם מפעלים המעוניינים למשוך השקעות באמצעות הלוואות באגרות חוב.
שוק המניות המקומי 2015
לשוק המניות הרוסי יש בעיות רציניות,הקשורים לבעיות בחקיקה, עם רמת התפתחות נמוכה של פעילות המשקיעים, עם חוסר הערכת חברות והיעדר תרבות ארגונית. יחד עם זאת, לפי מומחים בעולם, הבורסה הרוסית שייכת כיום לקטגוריית הגרועים בעולם, למרות הפוטנציאל הטוב שלה. עובדה זו מעידה על מדד הדולר RTS שירד ביותר מ-50 אחוז מתחילת 2014.
המצב גרוע יותר רק בשוק האוקראיני,פורטוגל ויוון. הרובל נחלש באופן שיטתי מול הדולר. הנתונים האחרונים שלאחר הצעת המחיר היו מתחת לרף 60 רובל, הירידה הגדולה ביותר תוך-יומי מאז 1998. נפילת המטבע נבעה מהצהרות הבנק המרכזי, שהכריז על התחזית לשנה הבאה, המבוססת על מחיר הנפט ב-60 דולר לחבית, דבר שאינו נכון לחלוטין. המשקיעים מאבדים עניין בשוק הרוסי, מה שבא לידי ביטוי במצב הכלכלה.
שוק המניות של אמריקה
בניגוד למצב בוכיום שוק המניות הרוסי, מקבילו האמריקאי נחשב לנזיל ביותר בעולם. במסגרת מגבלותיה נסחרים ניירות ערך של החברות הגדולות בעולם. אלה לא רק מניות של תאגידים וניירות ערך של ארגונים זרים, אלא גם תעודות פיקדון, קרנות נסחרות בבורסה ומכשירים רבים אחרים. הבורסה האמריקאית בניו יורק משמשת כפלטפורמת מסחר לניירות ערך מדרגה שנייה. בשלבים המוקדמים של התפתחותה הוצגה הבורסה במתכונת של כיכר פתוחה בוול סטריט, שבה בוצעו עסקאות. רק משנת 1921 עבר אזור המסחר לשטח מקורה.
כדי להיות מסוגל להשקיעשוק המניות האמריקאי, אתה צריך לפתוח חשבון עם אחד הברוקרים, אשר מתמקד במתן שירותים לסוחרים מרוסיה. לכל מתווך יש מומחים שיגידו למתחילים מה ואיך לעשות. דירוג הברוקרים בבורסה מצביע על כך שעדיף לשתף פעולה עם חברות כמו Finam and Capital Management, Insta Trade ו-United Traders, INVEST. מדובר בברוקרים, שעל פי מספר קריטריונים זוהו על ידי הסוכנויות הטובות בעולם כאמינות ביותר.
תכונות המסחר בבורסה האמריקאית
שוק המניות הרוסי שונה מהותית מאמריקאי, אשר קובע את הפרטים של הסחר על האחרון. נתחיל מזה שעסקאות בתוך הפלטפורמה נסגרות בין מציעים. הפסדי מרווח אינם נדרשים. משתתפי שוק יכולים לא רק לקבל או לדחות מחירים, הם יכולים להציע מחירים משלהם. במסגרת הבורסה, כל סוחר מקבל גישה למידע הכולל לא רק את טבלת המחירים. סוחר יכול להעריך את היקף העסקאות, עומק השוק, קלטת ההדפסים ו"חוסר איזון".
הבורסה מציעה מגוון עצום שלמכשירי מסחר, מהם יש לפחות 6.5 אלף, מה שמספק באופן אוטומטי הזדמנויות מצוינות לפיזור סיכונים מוכשר. ניתן לבצע מסחר בבורסה מדי יום, שכן מספר המניות גדול מאוד, וקל מאוד למצוא את היחס האופטימלי בין סיכונים ותשואות. על מנת להתחיל מסחר פעיל במניות יש צורך בהפקדה של לפחות אלף דולר. חברות שמציעות להתחיל ב-$500 מציעות תנאי מסחר מאוד לא נוחים. אתה צריך לשלם בנפרד עבור פלטפורמת המסחר, אבל הרווח מהמסחר יותר מכסה את כל העלויות.
ההיוון של השוק האמריקאי שווה לרביםטריליוני דולרים, מה שהופך אותו לאטרקטיבי למשקיעים מכל העולם. ובתוך השוק יש מספר עצום של מניות לא מוערכות שיעשו כסף טוב, כמו גם מספר רב של מניות מוערכות יתר על המידה שפותחות סיכויים רחבים לא פחות. מומחים ממליצים לפתח פרויקטי השקעה לטווח ארוך, במקום לסמוך על רווחים רגעיים והכנסה מהירה.
