Венчурное инвестирование помогло многим компаниям להגיע לרמה גבוהה והביא הרבה כסף למשקיעים שהאמינו מומחים צעירים ומוכשרים. אבל זה לא לשלול את העובדה כי פעילות זו נושאת עם זה סיכונים בלתי נמנעים.
השקעות הון סיכון ומיזמים
השקעות כאלה ניתן לתאר כהשקעה בחברה, בפרויקט או ברעיון מסוים, שנמצאת בתחילת פיתוחה ויישומה. כמובן, השקעה כזו כרוכה בסיכונים גבוהים. אבל במקביל, משקיעים רבים מוכנים לפעול, כי במקרה של פיתוח מוצלח של הפרויקט הם יקבלו רווחים משמעותיים.
אנו יכולים לומר כי הסיכון הנובע מהשקעה ישירה בהון סיכון הוא פרופורציונלי לרמת ההכנסה האפשרית.
בדרך כלל מפתחים מתקדמים אואנשי עסקים מתחילים מהווים רעיון עדכני, אשר בטווח הארוך יכול להביא הכנסה גבוהה מאוד. אך כפי שקורה לעיתים קרובות, אין להם את הכספים הדרושים להפעלת הפרויקט. במקרה זה סטארט-אפים פונים למשקיעים ומציגים בפניהם את הרעיון שלהם. מי שמסכים לממן פרויקט מסוכן עם נקודת מבט בהירה הופך לבעלים משותפים של החברה שזה עתה הוקמה.
אז הון סיכון הוא אחת הדרכיםמרוויח כסף מהיר ומסוכן. במקביל, ניתן גם לרכוש מניות בחברה שנכנסה לאחרונה לשוק המניות. הוא גם מניח שערך ניירות הערך יעלה משמעותית לאורך זמן.
סוגי השקעות סיכון
באופן עקרוני, יהיה זה הגיוני להפיץ בין הסוגים לא את ההשקעות עצמן, אלא את החברות הפונות אליהן.
אתה יכול להתחיל עם סטארט-אפ.זו חברה שזה עתה הוקמה, ובהתאם אין לה היסטוריית שוק ארוכה. ארגונים כאלה זקוקים למימון בשל לא מספיק כספים לפעילות מחקר ופיתוח וארגון מכירות עוקבות. השקעות הון סיכון בחברות סטארט-אפ הן אחד האזורים הפופולאריים ביותר.
השקעה בפרויקט הממוקם באת רמת הרעיון. במקרה זה, יש צורך גם לבצע מחקר ובדיקות נוספות כדי ליצור דגימות פיילוט של המוצר לפני שהוא יוצא לשוק.
השקעות יכולות להימשך גם על ידי אותן חברותשכבר מתפקדים באופן מלא, אך חווים משבר של כספים הדרושים להרחבת המכירות והייצור. מימון משמש לעתים קרובות להגדלת הנכסים הקבועים של הון חוזר או לביצוע מחקר שוק.
מושא אחר שמעניין את המשקיעים עשוי להיות ארגון עם מוצרים מוגמרים, אך יחד עם זאת נמצא בשלב הראשוני של היישום המסחרי.
כפי שאתה יכול לראות, השקעות סיכון הן תחום השקעה פופולרי למדי.
עסק סיכון
יש להבין את המונח הזה כהשקעות,אשר ברוב המקרים יש צורה של הון מניות. היא מושקעת, ככלל, במפעלים הצומחים במהירות המפגינים פוטנציאל משמעותי. קרנות כאלה מיועדות לרוב ליישום חידושים טכנולוגיים עכשוויים.
מימון כזה ממוקדבעיקר על מסחור תוצאות המחקר המדעי בתחומי היי-טק ועתירי מדע. הסיכויים להשקעות כאלה אינם מובטחים, והסיכון, כמובן, הוא משמעותי.
במקרה זה, השקעה בהון סיכון היא הסוגמימון בו המשקיעים אינם מתמקדים בקבלת דיבידנדים. מטרתם היא למכור את חלקם בחברה לאחר ששווי השוק שלה יהיה גבוה מספיק.
באשר לתהליך מכירת מניה כזו, זהניתן להציג בשוק הפתוח. חברה אחרת המתפתחת באותו אזור יכולה גם היא לקנות אותה. העניין של השותפים העסקיים אינו נכלל, אשר ישמחו להגדיל את אחוז ההשקעות שלהם בפרויקט ספציפי.
סף כניסה להשקעה
על מנת להבין את מהותן של השקעות הון סיכון, כדאי לבחון את מנגנון פעולתן, שעשוי להיות בעל מאפיינים מסוימים. אחד מהם הוא סף הכניסה הגבוה.
מדובר בעובדה הבאה:לצורך השקעת סיכון, אתה זקוק לפחות ל -10 אלף דולר, ובמקרים מסוימים אפילו לכמה מיליונים. לכן, למי שיש כמה אלפים, אין טעם לשקול נקודת מבט כזו.
אך יחד עם זאת, קיימת אלטרנטיבה למי שישמעט קרנות ומוכן להסתכן בהן. הזדמנות כזו ניתנת על ידי מוסדות השקעה משותפים או קרנות. לכל קרן כזו יש מנהל, שפעילותו מצטמצמת לצבירת כספים של משקיעים קטנים ולהשקעתם הבאה בפרויקט מבטיח. יחד עם זאת, הסיכונים אינם פוחתים.
חסרון מוחשי וברור בתכנית כזו הוא שכל משתתפי הקרן נאלצים להסתמך על יכולתו של המנהל, ולא יכולים לקבל החלטות בעצמם.
חוסר שליטה ואופק השקעות ארוך
מאפיין נוסף של השקעות הון סיכוןמסתכם בעובדה שאף אחד מהאנשים שמממנים את הפרויקט אינו מבקש להיות בעל שליטה, כמו גם לנהל את החברה. הדבר היחיד שהם מסכימים אליו הוא הסיכון לאובדן ההשקעה שלך. באשר לאחריות לפיתוח הפרויקט, הוא נופל בעיקר על כתפי המנהלים הבכירים. אך אם החברה מתפתחת במהירות ומשקיעים מתקנים את ההיבטים הלא נכונים, לדעתם, באסטרטגיה, אז הם יכולים להצטרף לדירקטוריון כדי להפעיל שליטה אישית בפעילות הארגון. אבל זה יותר היוצא מן הכלל.
באשר לאופק ההשקעות הארוך,אז אנחנו מדברים על חוסר היכולת למשוך את הכספים המושקעים בכל רגע נוח. זאת בשל העובדה שכמעט תמיד הפרויקט משתמש בכל סכום ההשקעה, וניתן להשיג אותם רק אם החברה מסוגלת להישאר בשוק. בתחילה, יש להבין כי חברות מסוימות עשויות להזדקק למספר שנים מיום ההשקה כדי להיכנס לשוק המניות.
אין ערבויות
השקעת סיכון היא סוג של השקעה שבו השחקנים מקבלים הכל או כלום. המשמעות היא שלאחר עובדת המימון המשקיע יכול להמתין שנים עד שהחברה תתפתח ולבסוף למכור את חלקו תמורת כמה מיליוני דולרים. אך קיים סיכון שלאחר המתנה ארוכה הפרויקט יתגלה כלא רווחי וכל ההשקעות יאבדו. ברוב המכריע של המקרים ניתן לקבוע את סכום הרווח האמיתי של משתתפי הסטארט-אפ רק לאחר שמניות החברה מוצגות בפומבי בבורסה. כתוצאה מכך מחיר המניה של החברה ייקבע על ידי אטרקטיביות ההשקעה שלה.
המצב ברוסיה
שוקל הון סיכון רוסיבהשקעות, ראוי לציין כי כיוון זה של מימון אינו יכול להיקרא פופולרי במיוחד בחבר העמים. בתחילה היו אלה בעיקר משקיעים זרים שהשקיעו בפרויקטים המבטיחים ביותר בפדרציה הרוסית. אך כרגע כבר הוקמו קרנות סיכון רוסיות המפתחות סוג זה של השקעות. לדוגמה, OJSC Russian Venture Company, יחד עם עמותת REVI, עוקבים כל העת אחר קרנות שונות ומספקים סיוע מוסמך בפיתוחן.
למטרות אלה מאורגנות מצגות מיוחדות, פורומים ותערוכות.
מסקנה
השקעות במיזם בהחלט פופולריות בהעולם, משום שהוא מאפשר לחברות מבריקות לצמוח ולעתים קרובות מייצר הכנסות נהדרות. אך כדאי לזכור שמשקיעים רבים הפסידו כספים שהושקעו בפרויקטים מבטיחים לכאורה. לכן, אנו יכולים להסיק כי דרך זו מיועדת לאנשי עסקים מנוסים.
