Formula: coefficiente di dipendenza finanziaria. Calcolo. Fattore di dipendenza finanziaria - la formula in equilibrio

Per valutare l'efficacia digestione della politica di gestione aziendale, vengono applicate una varietà di tecniche. Uno di questi è la definizione degli indici di stabilità finanziaria. Queste informazioni interessano sia i fondatori che i creditori dell'impresa. Questo è il motivo per cui è così importante per gli analisti finanziari. Uno degli elementi chiave della metodologia presentata è la formula. Il rapporto di dipendenza finanziaria consentirà di valutare la struttura del bilancio e di migliorarla nel periodo futuro. Questo è un tipo di analisi molto utile. La formula per il coefficiente di dipendenza finanziaria è spesso utilizzata dagli analisti occidentali. Questo è uno degli indicatori più importanti per valutare l'andamento della gestione dell'azienda.

Informazioni generali

Gli economisti occidentali chiamano l'indicatore del debitoRapporto, che è rivelato dalla seguente formula. Il rapporto di dipendenza finanziaria viene utilizzato per valutare la struttura del bilancio della società in termini di distribuzione dei fondi presi in prestito.

Nel nostro paese, invece di determinare il coefficientedipendenza finanziaria dal bilancio più spesso si applica la formula dell'autonomia aziendale. Cioè, la struttura delle fonti di capitale viene valutata in termini di disponibilità di fondi propri.

Tuttavia, applicando la formula per il calcolo del coefficientedipendenza finanziaria, puoi valutare le passività dal retro. Questo indicatore è importante per gli investitori e testimonia la solvibilità dell'azienda. Sulla base di questi dati, gli istituti di credito concludono che è consigliabile concedere un prestito. Pertanto, facendo ricerche sulla struttura del capitale di un'impresa, si dovrebbero valutare le dinamiche e l'ammontare dei fondi presi in prestito.

Capitale dei creditori

Il capitale preso in prestito di un'impresa è l'ammontare dei suoi obblighi a lungo e breve termine nei confronti dei creditori.

Queste due fonti di passività si sommano,per calcolare il coefficiente di leva finanziaria. La formula per lo stato patrimoniale presuppone che elementi quali "Risconti passivi" e "Accantonamenti per spese future" siano esclusi dai calcoli. Il calcolo della formula per il rapporto di dipendenza finanziaria viene effettuato per il periodo di rendicontazione senza tenere conto delle entrate o delle diminuzioni future della valuta di bilancio.

Capitale preso in prestito con diminuzione dell'importonella struttura del bilancio aumenta la stabilità dell'azienda. Ma come dimostra l'esperienza dei produttori occidentali, dovrebbe essere utilizzato da un'impresa per aumentare la redditività.

Formula di calcolo

Il rapporto di dipendenza finanziaria, la cui formula è calcolata per il saldo per il periodo di esercizio, si presenta in generale come segue.

KZav. = Azioni / attività

Per trovare fonti di finanziamento capitalizzate che partecipano alla formula del coefficiente di dipendenza dell'impresa, effettuare i seguenti calcoli:

ZK = Passività a lungo termine + Passività a breve termine - Reddito differito - Riserva per spese future.

Questo ci consente di determinare a lungo termine la dipendenza delle attività dell'azienda da fonti di capitale a pagamento.

Formula di calcolo del saldo

Il rapporto di dipendenza finanziaria delle fonti capitalizzate, la cui formula di calcolo è stata presentata sopra, è determinato utilizzando il Modulo 1 della relazione contabile.

Per eseguire i calcoli, utilizzare le seguenti righe del nuovo saldo:

KZav. = (p. 1400 + p. 1500 - p. 1530 - p. 1540) / s. 1700.

Questa formula per il rapporto di dipendenza finanziariaper linee di bilancio è rilevante dal 2011. Per i periodi visualizzati prima di questo periodo, sarà rilevante un'altra decodifica degli elementi del rapporto di dipendenza finanziaria.

Valore normativo

Il rapporto di dipendenza finanziaria, la cui formula di calcolo è stata discussa sopra, deve essere confrontato con il valore standard.

Nella letteratura economica, molti autoriindicare il suo valore inferiore a 0,7. Tuttavia, l'Ordine del Ministero dello sviluppo regionale della Federazione Russa 173 del 17 aprile 2010 regola lo standard inferiore a 0,8. In caso contrario, l'impresa è considerata dipendente dal capitale preso in prestito.

Va anche notato che un valore troppo bassoL'indicatore indica che la società sta perdendo la possibilità di espandere la propria attività. Dopotutto, il capitale preso in prestito ti consente di ricevere grandi profitti. Va notato che il rapporto di dipendenza finanziaria, la cui formula per le cui linee di equilibrio è stata discussa in dettaglio sopra, dovrebbe tenere conto delle specificità dell'affiliazione del settore all'organizzazione.

Analisi completa

Per valutare correttamente la stabilità finanziariaimprese, è necessario considerare il coefficiente di dipendenza dal capitale attratto in un complesso. Per questo, vengono calcolati gli indicatori di autonomia e leva finanziaria. Sono simili nelle aree di ricerca, ma ciascuna delle loro formule ti consente di guardare gli indicatori da diverse angolazioni. Il rapporto di dipendenza finanziaria è l'opposto nel senso della definizione di autonomia. Per questo indicatore viene utilizzato il rapporto tra le fonti proprie e la valuta di bilancio. Il coefficiente di leva finanziaria ti consentirà di calcolare il rapporto ottimale tra le fonti di responsabilità.

Esempio di calcolo

Studiare quale formula viene calcolatail coefficiente di dipendenza finanziaria, dovrebbe essere calcolato in dinamica. Ad esempio, all'inizio e alla fine del periodo. Diciamo che le passività a lungo termine sono diminuite da 20.486 a 20.009 milioni di rubli. Allo stesso tempo, anche le passività a breve termine della società sono diminuite da 10.347 a 5.749 milioni di rubli. Gli accantonamenti per spese future ammontano rispettivamente a 0,1 e 0,13 milioni di RUB. all'inizio e alla fine del periodo. Il totale di bilancio a causa di tutte le modifiche di cui sopra è diminuito da 81.717 a 77.050 milioni di rubli.

Il calcolo sarà il seguente:

KZav.1 = (20486 + 10347 - 0,1) / 81717 = 0,37.

KZav.2 = (2009 + 5749 - 0,13) / 77050 = 0,33.

Si può concludere che per l'anno in esamela società ha ridotto il numero di passività a lungo e breve termine nella struttura della valuta di bilancio. Ciò ha portato a una diminuzione dell'importo dei fondi totali. Tuttavia, questo è diventato un trend positivo, poiché il rapporto di dipendenza finanziaria è diminuito nel periodo in esame. La struttura della passività è migliorata grazie alle modifiche di cui sopra. Durante l'intero periodo di studio, l'indicatore è rimasto all'interno dello standard. Ciò indica la stabilità finanziaria dell'oggetto della ricerca.

Dopo aver considerato la metodologia per determinare la stabilitàimpresa, che consente di valutare la formula, il rapporto di dipendenza finanziaria può aiutare a concludere sull'opportunità di attrarre capitale di debito da parte dell'azienda. Dopo aver condotto ricerche sulla dinamica e confrontato l'indicatore con lo standard, sarà facile comprendere l'armonia della struttura della passività di bilancio, nonché sviluppare un piano per il suo miglioramento nel periodo futuro. La possibilità per un'azienda di ottenere maggiori profitti dipende da questo, così come dalla sua valutazione di affidabilità tra le imprese del settore.