Operazioni fiduciarie: che cos'è? Esempi di transazioni fiduciarie

L'elenco delle operazioni bancarie moderne è costantementeaggiornato. Il factoring e il leasing, diffusi oggi, potrebbero passare in secondo piano domani. Completano ed espandono le attività della banca. Pertanto, sono spesso definiti non convenzionali. Ciò include anche il trust banking.

specificità

È molto importante separare i concetti di banca"operazioni" e "servizi". Questi ultimi non costituiscono alcuna risorsa, non accrescono le passività e le pretese della banca, non contengono rischi, il reddito che ne deriva è compreso integralmente nel PIL. In tali transazioni, la banca funge da intermediario tra il cliente e altre istituzioni finanziarie.

Un prerequisito per l'emergere di operazioni specificheè la concorrenza in un segmento separato e nel mercato monetario in generale. Il volume di tali transazioni per una determinata banca dipende dal livello di sviluppo dell'ente creditizio.

essenza

Le transazioni di trust sono transazioni di gestioneproprietà del cliente, la prestazione di servizi per suo conto come trustee. La loro essenza sta nel fatto che il cliente trasferisce la sua proprietà (senza diritto di proprietà) a un istituto di credito al fine di trarre profitto dall'investimento di attività in vari mercati. La banca riceve una parte del profitto da questi redditi sotto forma di una commissione.

Il concetto "fiducia" nella traduzione dall'inglese significa "fiducia". Le transazioni effettuate dalla banca richiedono la totale fiducia nell'istituto.

Parti della transazione

I soggetti della transazione sono:

• Fondatore: un'impresa o un individuo che trasferisce proprietà a una banca.
• Manager - un istituto di credito che svolge questo tipo di attività sulla base di una licenza.
• Il contratto stesso è concluso a favore del beneficiario.

L'oggetto della transazione può essere proprietà odiritti di proprietà che appartengono al fondatore come proprietà. Le operazioni fiduciarie completamente gestite di una banca commerciale sono transazioni in cui il gestore agisce in modo indipendente nei limiti della sua autorità. Esistono anche transazioni che devono essere preventivamente concordate con il mandante.

vantaggi

A differenza di altre transazioni, le transazioni affidabili:

• effettuato senza utilizzare fondi propri;
• consentono di gestire la Banca Centrale senza grossi rischi:la banca potrà ricevere commissioni anche in un contesto di mercato sfavorevole; non è responsabile per le perdite subite in tali situazioni.

Sono disponibili operazioni fiduciarie fiduciariequasi tutte le banche. Non è necessario aprire un nuovo dipartimento per eseguire le transazioni. Alcune di queste transazioni sono state eseguite da banche in precedenza, ma venivano chiamate in modo diverso. Le operazioni di trust includono servizi per:

• deposito di oggetti di valore;
• ricevere fondi tramite procura;
• disposizione della proprietà del proprietario dopo la sua morte, ecc.

vantaggio

Trust banking - transazioni traun istituto di credito e un cliente in cui la banca assume l'obbligo di disporre di beni a favore di terzi. È vantaggioso per il cliente trasferire le funzioni di gestione della proprietà e ricevere il massimo reddito da tali transazioni. Allo stesso tempo, rimane il pieno proprietario e la banca riceve l'autorità di disporre della proprietà per un certo periodo.

tipi

• Personale: fornito ai singoli cittadini.
• Istituzionale: risulta essere sulla base di un accordo tra il creditore e il responsabile delle obbligazioni o tra il titolare e la società fiduciaria.
• “Master-Trust”: risulta essere una banca PF o AMC gestendo un conto comune in modo da ottenere il massimo guadagno.

Transazioni personali

Tipi di operazioni di trust fornitei singoli cittadini sono condizionatamente suddivisi in irrevocabili e revocabili. Il primo gruppo comprende le transazioni per le quali il preponente non sarà in grado di risolvere il contratto e il secondo, di conseguenza, le transazioni che possono essere interrotte in qualsiasi momento.

Proprietà elencata come attivagestione, puoi rivendere, prestare, mutuo. Tali transazioni sono più tipiche per le banche. Le transazioni di trust passivo sono servizi di gestione della proprietà che non possono essere rivenduti o ipotecati. Tali transazioni sono fornite da società che forniscono servizi di consulenza.

Transazioni bancarie

Gli enti creditizi effettuano le seguenti operazioni fiduciarie:

• mantenere conti personali;
• gestione dei titoli a scopo di vendita o scambio;
• fornitura di servizi di deposito;
• gestione temporanea della società per il periodo della sua riorganizzazione;
• riscossione dei redditi a favore del cliente.

Per tali transazioni, le banche:

• conservare contanti, titoli e altri oggetti di valore;
• preparare documenti contabili;
• ricevere pagamenti tramite delega;
• effettuare operazioni di compravendita e acquisto di titoli, effettuare liquidazioni e fornire servizi di consulenza sulla selezione del portafoglio ottimale dei titoli;
• fornire garanzie e fideiussioni.

L'istituto di credito si impegna a garantireobblighi. Se alcune operazioni si sono rivelate non redditizie per colpa sua, la banca deve rimborsare il cliente per il mancato guadagno. Azioni specifiche sono prescritte nel contratto. La banca stabilisce le condizioni per la gestione dei fondi. L'importo del reddito viene corrisposto al preponente durante l'intera durata del contratto.

lineamenti

Le transazioni vengono eseguite sulla base di un contratto di fiducia o di agenzia. Afferma che la banca agisce per conto del preponente in una gamma limitata di emissioni.

Nella pratica mondiale, le operazioni vengono eseguitediversamente. Se il sistema legale del paese è costruito secondo lo schema anglosassone, la proprietà viene distribuita tra il fondatore e il gestore. Se lo schema romano-germanico (continentale) è in vigore, allora, come nella Federazione Russa, il fiduciario non riceve la proprietà della proprietà.

Le transazioni fiduciarie sono transazioni cheeffettuato con attività altamente liquide. Questo è uno dei tipi complessi di servizi bancari. Il grado di attuazione dipende dall'economia di mercato e dall'esperienza di una determinata banca in questa direzione. L'ente creditizio è responsabile per perdite, possibili errori, mancato rispetto dei termini del contratto, incurante gestione dei valori, inesatto adempimento delle istruzioni. Per questo motivo, alcuni paesi hanno una regola "persona sana di mente". La valutazione delle operazioni di trust viene eseguita allo stesso modo della tua.

La banca addebita una commissione per l'implementazione di tali servizi.La sua dimensione è prescritta nell'accordo e dipende dal tipo di transazione. L'importo della remunerazione per la gestione dell'eredità è determinato dalla legge o da una decisione del tribunale. La commissione di agenzia include detrazioni annuali dal reddito e contributi di una parte del capitale alla fine del contratto. Se la banca ha fatto ricorso all'aiuto di intermediari, ad esempio broker, l'importo della remunerazione che riceve dovrebbe includere la commissione dell'intermediario.

Esempi di transazioni fiduciarie

I nuovi tipi sono popolari sul mercatoservizi, come la gestione temporanea dell'azienda in caso di sua riorganizzazione, la gestione di una fondazione di beneficenza. I più difficili sono considerati servizi di deposito per lo stoccaggio di titoli, la loro cessione e l'investimento in determinati beni. Tali operazioni fiduciarie di Sberbank possono essere eseguite solo con l'aiuto di intermediari: broker, borse, società di investimento. Tutti questi istituti finanziari agiscono come agenti tra il principale e la RZB.

Ci sono anche operazioni quando agisce una societàl'emittente, e la banca ha il ruolo di dealer: acquista le azioni della società con l'obiettivo di venderle (underwriting). Queste sono le offerte più redditizie e popolari. La loro attuazione richiede una reputazione impeccabile, una forte domanda per la Banca centrale, la partecipazione della banca in borsa.

Lo è anche la gestione del portafoglio di investimentiun esempio di un'operazione di trust. I punti importanti quando si concludono tali transazioni sono i termini del contratto, il grado di controllo da parte della banca della Banca centrale della società, il suo impatto sulla gestione aziendale e sui profitti. Tali operazioni richiedono una preparazione significativa, ma allo stesso tempo sono un'importante fonte di reddito.

Per garantire la riservatezza degli interessi dei clienti, la banca può:

• stretto accesso ai dipendenti della banca nella rete di dipartimenti che si occupano della gestione fiduciaria e delle transazioni di agenzia in borsa;
• unità fiduciarie subordinate al sistema di gestione della banca;
• isolare il dipartimento fiduciario dall'ufficio principale;
• emettere un impegno scritto da parte dei dipendenti a non divulgare le informazioni.

Operazioni fiduciarie nella Federazione Russa

Per aumentare la domanda di condurre transazioni fiduciarie in Russia, è necessario:

• migliorare il meccanismo di esecuzione delle transazioni, la tecnica di interazione tra i partecipanti al mercato mobiliare con le banche
• sviluppare il processo di conclusione di un accordo nella banca stessa;
• svolgere lavori tra potenziali clienti;
• apportare modifiche al quadro normativo.

Soffermiamoci più in dettaglio sull'ultimo punto.La Banca di Russia, insieme all'Associazione per la protezione dei diritti di informazione degli investitori (AZIPI), ha firmato un accordo che prevede la divulgazione dei dati sull'attività delle banche nel mercato finanziario mediante la pubblicazione dei saldi dei fondi comuni. Se le informazioni sono nascoste parzialmente o completamente, la Banca Centrale può applicare sanzioni contro una determinata banca.

conclusione

Le operazioni fiduciarie sono promettentila direzione dello sviluppo della banca, dal momento che portano più reddito rispetto ad altre opzioni per il collocamento di attività gratuite e consentono agli istituti di credito di competere con i partecipanti professionali alla RZB. Le banche occidentali di solito separano tali divisioni in filiali. Se gli istituti di credito adottano un approccio individuale per ciascun cliente, non vi è alcuna separazione dei servizi fiduciari da quelli classici.