Az érzékenység elemzése csoportos kockázatértékelési módszerkvantitatív módszerek. Lényege a következő. Meghatározunk egy mennyiséget, amelynek változása nyomon követhető és mérhető. Ez az érték nagy jelentőséggel bír a projekt megvalósíthatósága szempontjából. Ezután a bemeneti paramétereket egyenként megváltoztatják, miközben a vezérlőérték változását rögzítik. Ha az érték több mint 5% -kal változott (egyes esetekben legfeljebb 10% -os eltérés megengedett), az elvégzett érzékenység-elemzés azt jelzi, hogy a projekt magas fokú kockázattal jár. Végül is egy ilyen válaszerő nagyfokú függést jelez a bemeneti paraméterek ingadozásaitól.
Nem adunk részletes képleteket a számításokhoz, de egy példa segítségével elmagyarázzuk, mi lehet egy kontroll mért értéke, és mi az a változó paraméter, amelytől függ.
Leggyakrabban a gyakorlatban elemzést végeznekvállalati nyereségérzékenység. Meg kell mérni a nyereség függőségét, amelyet a társaság kap más értékektől, és ennek megfelelően fel kell mérni a kockázat mértékét. Tehát miben függhet a profit? Az értékesítés volumenéből, az egységnyi változó költségekből és egyéb tényezőkből. E tényezők hatásának erőssége a vállalat tevékenységének típusától, a termelés típusától függ. Így egyes vállalkozások erősebben reagálnak a nyersanyagok vételárának változásaira, míg mások - a termelési volumen változásaira.
Mint tényezők, amelyekkel szembeni ellenállásaz elemzés során figyelembe vehetők a piac / ország egészének gazdasági helyzetére vonatkozó mutatók, például az infláció is. Ezenkívül minden esetben érzékenység-elemzés során három forgatókönyvet kíván szimulálni. Ez a legjobb forgatókönyv, pesszimista és végül reális.
Fontos feltétel: az eredeti adatok és a referenciaérték későbbi méréseinek megváltoztatásakor fontos, hogy csak egy bemeneti paraméter változzon. Ellenkező esetben a kapott eredmények aligha tekinthetők megbízhatónak. De mivel a valóságban változó tényezők összességével van dolgunk, az ilyen számításokat, egyszerre több mennyiséget figyelembe véve, számítógép segítségével végzik. A projekt érzékenységi elemzését 6 szakaszban végzik:
- A bemért paraméterek meghatározása, amelyek befolyásolják a mért mutatót (például profit).
- A nyereségnek az input paraméterektől való függését mutató képlet meghatározása.
- A mutató kiszámítása az azt befolyásoló előre jelzett tényezőkkel.
- A mutató kiszámítása, ha az azt érintő változásoktényezők (a tényezők változását és ennek megfelelően a kívánt mutatót százalékban fejezzük ki). Ezt az eljárást minden vizsgált tényező esetében elvégzik, az adatokat táblázatokban rögzítik és egyértelműen grafikonok formájában jelenítik meg. Ezenkívül az elemzésnek van egy olyan változata, amelyben a számítási képlet nem a tényezők változását váltja fel százalékban, hanem konkrét értékeket. Ez lehetővé teszi annak azonosítását, hogy mi fog történni a mutatóval (profit) egy adott bemeneti értéknél.
- A legfontosabb tényezők meghatározása, amelyektől a nyereség függ egy adott vállalkozás esetében, valamint a kritikus értékek kiszámítása.
- Az eredmények végső elemzése.
Gyakran végeznek profit-érzékenység elemzésta fedezeti elemzéssel egyidejűleg. Ezek a számítások együttesen adják a legteljesebb képet arról, hogy mi lesz a vállalattal a változó körülmények között, és hogyan lehet fenntartani a termelés jövedelmezőségét. Feltárják a bemeneti paraméterek maximális elfogadható értékeit is a vállalat számára.
Így érzékenység-elemzésegy befektetési projekt vagy egy működő vállalkozás lehetővé teszi a pénzügyi kockázat mértékének, az alapok befektetésének megvalósíthatóságának megállapítását, valamint a leginkább körültekintő figyelmet igénylő szempontok azonosítását, valamint a vállalat stabilitásának védelmét szolgáló intézkedések kidolgozását. Mindez segít a munkaerő és a pénzügyi erőforrások helyes elosztásában, hozzájárul a vállalkozás hatékony irányításához és stabil nyereséget biztosít számára.
