A devizaügyletek olyan tranzakciók, amelyeket nemzetközi megállapodások vagy nemzeti jogszabályok szabályoznak valutaértékeket használva.
A valutatranzakciók típusai
1.A határidős devizaügyletek (határidős ügyletek, határidős ügyletek) olyan ügyletek, amelyek során a felek megállapodnak abban, hogy az ügylet teljesítését követő meghatározott időszakon belül meghatározott mennyiségű devizát adnak át a megkötéskor rögzített árfolyamon. A határidős devizaügyleteknek két sajátossága van.
Az árfolyam az ügylet megkötésekor kerül rögzítésre, bár egy bizonyos idő elteltével teljesül.
A tranzakció megkötése és végrehajtása között vanidőintervallum. Az esedékesség, vagyis a deviza átadása a tranzakció időpontjától számított időszak vége vagy a futamidőn belüli más időszak vége.
Határidős devizaügyleteket hajtanak végre:
- az árfolyam-különbözet miatti spekulatív nyereség megszerzésében;
- külföldi közvetlen vagy portfólióbefektetések biztosításakor az árfolyamcsökkenés miatti esetleges veszteségek ellen;
- kereskedelmi célú csere (átváltás), azaz devizabevétel előzetes eladása vagy vásárlása deviza soron következő fizetésére.
A határidős ügyletek alkalmazása a devizaárfolyam-kockázat fedezésére a kereskedelmi ügyletek során a 70-es években, a változó árfolyamra való átállás során terjedt el.
2.A SPOT bankok devizaügyletei a leggyakoribbak. A devizaügyletek teljes volumenének akár 90%-át teszik ki. Lényege a valuta adásvétele, amelyet a bankok a tranzakció időpontjától számított második munkanapon, a megkötéskor rögzített árfolyamon teljesítenek. Ebben az esetben a munkanapok számítanak a tranzakcióban érintett minden deviza esetében. Ez azt jelenti, hogy ha az egyik deviza esetében a tranzakció időpontjának következő napja nem működik, akkor a devizák szállítási ideje egy nappal hosszabb lesz, és ha másik deviza esetében a következő nap nem működik, akkor a szállítás is növekszik. egy nap.
Az ilyen ügyleteknél a valuta szállítása történika fogadó bankok által megjelölt számlákra. A két napon belüli devizaátutalást korábban a rövidebb időn belüli megvalósítás objektív nehézségei szabták meg, illetve egy kereskedelmi bank devizaügyleteinek elemzésére is szükség volt.
A devizapozíciók legmobilabb elemea bankok devizapiaci műveletei sürgős szállítással, ugyanakkor kockázattal járnak. A „SPOT” művelet segítségével a bankok devizában elégítik ki az ügyfelek igényeit, spekulatív és arbitrázs műveleteket hajtanak végre, a tőke egyik devizából a másikba áramlását.
3.A SWAP-tranzakciók olyan típusú tranzakciók, amelyek egyesítik a bankok készpénzes deviza-tranzakcióit. Az ilyen banki tevékenységek a középkor óta ismertek, amikor az olasz bankárok váltókkal bonyolítottak tranzakciókat. Később deportálási és jelentéstételi műveletek formájában kezdtek fejlődni. A deportálás egymással összefüggő tranzakciók kombinációja a jelentés fordított sorrendjében, amelyben deviza készpénzes értékesítése és egy időszakra szóló vásárlása történik.
Később a devizaműveletek a bankok "SVOP" szerzetta betétek különböző pénznemekben kifejezett egyenértékű összegekre történő cseréjének formája. Ennek a műveletnek a hátránya a bank mérlegének növekedése volt, ami további kockázatokat jelentett és rontotta az arányokat. A „SWAP” bankok devizaügyletei megoldják ezeket a problémákat, a mérlegen kívüli tételeken a könyvelést végzik, ami azt jelenti, hogy a devizák cseréje vétel-eladás formájában történik.
A "SWAP" egyesíti a pénznemek vásárlását és eladásátazonnali kézbesítés mellett, ugyanazon pénznemekben, meghatározott időszakra szóló ellentranzakcióval. Ugyanakkor két partner (vállalatok, bankok és mások) megállapodik a viszontfizetésben.
