एक सुरक्षा, मुद्दा और प्रचलनविनिमय के बिल द्वारा विनियमित, एक बिल कहा जाता है। इसका उद्देश्य एक व्यक्ति (यानी, देनदार) के ऋण को दूसरे व्यक्ति (यानी, लेनदार) को नकद में संतुष्ट करना है। इस प्रकार की प्रतिभूतियों के अधिकारों को किसी तीसरे पक्ष को उस व्यक्ति की सहमति के बिना स्थानांतरित किया जा सकता है जिसने इसे जारी किया था, लेकिन मालिक के आदेश से।
बिल को सभी प्रतिभूतियों के मूल रूप के रूप में मान्यता दी गई है। यह प्रतिभूतियों के कमोडिटी सर्कुलेशन की दुनिया में सबसे पहले है, जहाँ से अन्य सभी प्रकार की प्रतिभूतियाँ एक डिग्री या दूसरे में उत्पन्न हुईं। और बिल ने IOU की जगह ले ली।
आज वचन पत्र अभी भी सक्रिय है, लेकिन बॉन्ड या स्टॉक की तुलना में प्रतिभूतियों की दुनिया में इसका स्थान मामूली से अधिक है।
अंतर क्या है
विनिमय का एक बिल एक ऋण सुरक्षा है, जबकि एक शेयर एक इक्विटी सुरक्षा है। वे केवल ऋण पूंजी से एकजुट होते हैं, न कि उसके उत्पादक रूप या वस्तु से।
प्रतिभूतियों के रूप में उनके अस्तित्व के वास्तविक रूपों से उत्पन्न होने वाली कई विशेषताओं द्वारा एक बिल को एक बंधन से अलग किया जाता है:
- विनिमय के बिल का उपयोग बस्तियों या भुगतान के लिए एक साधन के रूप में किया जा सकता है, जो कि बांड के लिए बिल्कुल निषिद्ध है;
- बांड का मुद्दा राज्य द्वारा पंजीकृत होना चाहिए, यह बिल के लिए प्रदान नहीं किया गया है;
- एक बॉन्ड को बिक्री और खरीद समझौते के तहत बेचा जा सकता है, जबकि एक्सचेंज का बिल केवल उस व्यक्ति के आदेश से बेचा जा सकता है जो इसका मालिक है;
- बांड - इश्यू पेपर, बिल एक निजी प्रकृति का है (हालांकि बाजार पर बहुत सारे बिल हैं), आदि।
दो प्रकार के बिल
ये आम तौर पर मान्यता प्राप्त प्रकार हैं - वचन पत्र और विनिमय का बिल।
पहला, जिसे कभी-कभी विनिमय का एकल बिल कहा जाता हैलेनदार को ऋण का भुगतान करने के लिए एक बिना शर्त दायित्व (या बिना शर्त)। और केवल बिल में निर्दिष्ट शर्तों पर। अनिवार्य रूप से, यह भुगतानकर्ता का एक IOU है।
एक वस्तु के परिणामों के आधार पर एक वचन पत्र जारी किया जाता हैलेनदेन, अगर खरीदार के पास भुगतान करने के लिए आवश्यक राशि नहीं है। इसके बजाय, यह सुरक्षा बाहर लिखी गई है, जिसके अनुसार एक निश्चित अवधि के बाद विक्रेता को वचन पत्र में निर्दिष्ट राशि प्राप्त करनी होगी। अवधि की समाप्ति के बाद, बिल धारक धारक को बिल प्रस्तुत करता है (अर्थात, ऋणी) और अपना पैसा प्राप्त करता है। और देनदार यह सुरक्षा प्राप्त करता है, जिसे अब रद्द माना जाता है। लेनदार के नाम पर एक वचन पत्र जारी किया जाता है।
दूसरा विधेयक, जिसे एक मसौदा कहा जाता है, एक आदेश है,बिना शर्त के माना जाता है, उस व्यक्ति की ओर से जिसने इसे जारी किया है, अपने देनदार को कागज में निर्दिष्ट राशि का भुगतान तीसरे पक्ष (बिल धारक) को करने की शर्त के साथ करता है। अर्थात्, विनिमय का बिल एक लिखित दस्तावेज होता है जिसमें निर्दिष्ट राशि को तीसरे पक्ष को हस्तांतरित करने का आदेश होता है।
विनिमय बिल का अर्थ नाम से स्पष्ट है - यहऋण को एक व्यक्ति से दूसरे व्यक्ति में स्थानांतरित करता है। ज्यादातर मामलों में, दराज (जो पेपर लिखता है) एक साथ एक व्यक्ति का कर्जदार और दूसरे का लेनदार होता है। इसलिए, विनिमय का बिल देनदार को दराज को नहीं, बल्कि सीधे लेनदार को भुगतान करने की आवश्यकता को निर्धारित करता है।
सुरक्षा के रूप में विनिमय के बिल का विवरण
कोई भी सुरक्षा एक सख्ती से औपचारिक दस्तावेज है। इसलिए, किसी भी प्रकार का विनिमय विशेष नियमों के अधीन है।
वचन पत्र विवरण:
- बिल लेबल, अर्थात्, यह एक संकेत है कि यह "वचन पत्र" है;
- एक निश्चित राशि का भुगतान करने की बाध्यता बिना शर्त है;
- राशि संख्या में और शब्दों में इंगित की जाती है (सुधार कागज को अमान्य बनाते हैं);
- ऋण चुकौती का समय;
- बिल के धारक के साथ मिलने की जगह;
- आदाता का नाम और पता (या जिसके आदेश से भुगतान किया जाएगा);
- एक्सचेंज के बिल की जगह और पूरी तारीख;
- दराज के हस्ताक्षर (केवल अपने हाथों में)।
विनिमय के बिल का विवरण केवल भिन्न होता हैबिल ऑफ एक्सचेंज ("बिल ऑफ एक्सचेंज"), इस सुरक्षा पर एक निश्चित राशि का भुगतान करने की बिना शर्त आवश्यकता, साथ ही भुगतानकर्ता का नाम और उसका स्थान।
बिल के विवरण के रूप में राशि
दोनों वचन पत्र और विनिमय बिल में, ऋण की राशिसंख्याओं में संकेतित और शब्दों में दोहराव। उनकी विसंगति के मामले में, बिल को शब्दों में इंगित राशि में जारी किया जाना माना जाता है। यदि उनमें से कई हैं, तो कम राशि लागू होती है। नियामक आवश्यकताएं ऋण को कई भागों या शर्तों में विभाजित करने की अनुमति नहीं देती हैं। विनिमय के बिल के लिए एक निर्दिष्ट राशि का भुगतान करने के लिए एक सार दायित्व के रूप में मान्यता प्राप्त है, इसके जारी करने के कारण की परवाह किए बिना।
इसे निर्दिष्ट राशि के साथ विनिमय का बिल जारी करने की अनुमति हैप्रतिशत। उन्हें कुल भुगतान में शामिल किया जा सकता है या अलग से सूचीबद्ध किया जा सकता है। इसके अलावा, ब्याज दर तब प्रभावी होगी जब एक्सचेंज के बिल में प्रस्तुति पर या विशिष्ट समय पर भुगतान की समय सीमा होगी। अन्य मामलों में, भले ही दर का संकेत दिया गया हो, भुगतानकर्ता को ब्याज का भुगतान न करने का अधिकार है।
देनदार का पता और नाम
यदि एक्सचेंज के बिल का भुगतान करने वाला पंजीकृत हैकानूनी इकाई, फिर पूर्ण कानूनी पते और नाम को आवश्यक रूप से पंजीकृत किया जाना चाहिए। यदि देनदार एक प्राकृतिक व्यक्ति है, तो उसका नाम, उपनाम और संरक्षक, साथ ही पंजीकरण और पासपोर्ट डेटा का स्थान पूरी तरह से इंगित किया गया है। यह वचन पत्र के लिए पर्याप्त है। विनिमय बिल में, दराज और देनदार अलग-अलग लोग हैं। इसलिए, इस पत्र में, दूसरे पते और व्यक्ति के नाम दोनों को विवरण में जोड़ा जाता है।
भुगतान शर्तें
एक वचन पत्र देनदार द्वारा लिखा गया है, इसलिए, कागज में, वह आवश्यक राशि का भुगतान करने के लिए अपने दायित्व को निर्धारित करता है।
विनिमय का बिल लेनदार द्वारा जारी किया जाता हैभुगतानकर्ता, लेकिन तीसरे पक्ष को ऋण का भुगतान करने की शर्त के साथ - प्रोमिसर लेनदार। इसलिए, विनिमय के बिल में एक दायित्व नहीं है, लेकिन ऋण का भुगतान करने की मांग है।
एक बिल की परिपक्वता
वे कानूनी रूप से निम्नानुसार स्थापित हैं:
- "प्रस्तुति पर"। यानी जैसे ही बिल पेश किया जाता है, भुगतान किया जाता है। यह वचन पत्र की तारीख से एक वर्ष के भीतर होना चाहिए, जब तक कि इसमें कोई विशिष्ट तिथि निर्दिष्ट न की गई हो। देरी के मामले में, बिल अमान्य हो जाता है।
- "प्रस्तुति के बाद एक निश्चित अवधि के भीतर।" ऋण भुगतान प्रस्तुति की तारीख के बाद एक निर्दिष्ट समय के भीतर होता है। इसे एक्सचेंज ऑफ़ बिल के मोर्चे पर दर्ज किया जाना चाहिए। यह चिह्न ऋण की वापसी या स्वीकृति में विरोध के दिन के लिए वास्तविक सहमति होगी।
- "ड्राइंग बनाने से एक निश्चित समय पर" - बिल को ड्राइंग करने की तारीख से निर्दिष्ट दिनों के बाद रिटर्न होता है।
- "एक निश्चित दिन पर" - सुरक्षा में निर्दिष्ट दिन पर ऋण का भुगतान किया जाना चाहिए।
समय सीमा की अनुपस्थिति में, बिल को उसके पंजीकरण की तारीख से एक वर्ष के भीतर भुगतान के लिए प्रस्तुत किया जा सकता है। यदि एक ही समय में भुगतान की तारीख और देय तिथि को कागज में इंगित नहीं किया गया है, तो विनिमय का बिल अमान्य है।
ऋण चुकाने का स्थान
जब तक अन्यथा सुरक्षा, स्थान में निर्दिष्ट नहीं किया जाता हैभुगतान देनदार के स्थान के रूप में मान्यता प्राप्त है। यदि भुगतान के स्थान और भुगतानकर्ता का स्थान विनिमय के बिल में दर्ज नहीं किया जाता है, तो यह अमान्य हो जाता है। साथ ही निर्दिष्ट कई भुगतान स्थानों के साथ।
कागज के संकलन की तिथि और स्थान
देनदार का स्थान और पंजीकरण का स्थानहो सकता है कि वचन पत्र मेल न खाएं। हालाँकि, यदि विनिमय फॉर्म के बिल में ड्राइंग का स्थान नहीं लिखा गया है, तो कागज को एक स्थान पर लिखा जाना माना जाता है जो देनदार के नाम के बगल में है। यदि बिल में निर्दिष्ट स्थानों में से कोई भी शामिल नहीं है या यह गैर-मौजूद है, तो सुरक्षा को अमान्य माना जाता है।
बिल तैयार करने की तिथि एक बहुत ही महत्वपूर्ण आवश्यकता है,चूंकि यह बिल पर देय तिथि और दायित्व की अवधि की उलटी गिनती शुरू करता है। यह अमान्य माना जाता है यदि संकलन की एक असत्य तारीख का संकेत दिया जाता है।
हस्ताक्षर
पूरा नाम और नीचे दिया गयानिचले दाएं कोने में देनदार का स्थान, और केवल हाथ से। यदि दस्तावेज़ एक कानूनी इकाई द्वारा हस्ताक्षरित है, तो उसके हस्ताक्षर के अलावा, मुख्य लेखाकार और कंपनी की मुहर के हस्ताक्षर की आवश्यकता होती है। हस्ताक्षर / हस्ताक्षर के अभाव में बिल की अमान्यता को मान्यता दी जाएगी। और यह भी कि यदि दस्तावेज़ को गैर-मौजूद व्यक्तियों द्वारा हस्ताक्षरित किया गया था या उस पर हस्ताक्षर करने का अधिकार नहीं है।
गारंटी
सादे और बिल ऑफ एक्सचेंज दोनों के लिएविनियम विनिमय (एवल) का बिल जारी करके स्वीकृत सुरक्षा के लिए भुगतान की एक अतिरिक्त गारंटी प्रदान करते हैं। यह मुख्य भुगतानकर्ता और बिल के लिए उत्तरदायी किसी अन्य व्यक्ति के लिए, तीसरे पक्ष (अधिकतर बैंक) द्वारा प्रदान किया जाता है।
अवल मोर्चे पर एक विशेष शिलालेख हैदस्तावेज़ का पक्ष या एक अतिरिक्त पत्रक (allonge) पर। यह इंगित करता है कि किसके लिए बैंक गारंटी जारी की गई थी, उसके मुद्दे की तारीख और स्थान। और बैंक की मुहर और उसके पहले अधिकारियों के हस्ताक्षर भी लगाए जाते हैं। "एवल के रूप में गणना" एक क्लासिक अभिव्यक्ति है। लेकिन किसी अन्य का उपयोग करना संभव है जो अर्थ में उपयुक्त है।
बिल (हिमस्खलन) के लिए गारंटर संयुक्त और कई दायित्व वहन करता है। यदि गारंटर कागज के लिए भुगतान करता है, तो दस्तावेज़ से उत्पन्न अधिकार उसके पास जाते हैं।
केवल एक वित्तीय संस्थान गारंटर के रूप में कार्य कर सकता है। अर्थात्, एक व्यक्ति और यहां तक कि एक कानूनी इकाई, जो भी सॉल्वेंसी हो सकती है, वह विनिमय का बिल नहीं दे सकती है।
ज़मानत क्या देती है
ऐसे कई कारण हैं जो हमारे देश में बिल परिसंचरण के विकास में योगदान नहीं करते हैं। ये उनमे से कुछ है:
- बिल जारी करने वाले व्यक्तियों (व्यक्तियों या कानूनी संस्थाओं) का अविश्वास;
- धोखाधड़ी की संभावना;
- फिक्सिंग और लेखा बिलों के लिए एक प्रणाली के हमारे देश में अनुपस्थिति;
- मुख्य भुगतानकर्ता से बिल के त्वरित संग्रह के लिए नियम और विनियम जिन्होंने भुगतान करने से इनकार कर दिया (या उनकी दिवालियेपन), इत्यादि को समाप्त नहीं किया गया है।
हमारा कानून दूसरों के बीच आदान-प्रदान का एक विधेयक रखता हैकम से कम स्थिति में प्रतिभूतियां, और यह इस तथ्य में योगदान देता है कि दराज के दिवालियापन की स्थिति में, क्षति के लिए मामला अंतिम पंक्ति में होगा।
समान वित्तीय के लिए मुकदमेबाजीदावे बहुत लंबे समय तक खींचते हैं, और कोई भी सकारात्मक परिणाम की गारंटी नहीं देता है। इसलिए, लेनदार एक एवल जारी करके खुद को अतिरिक्त रूप से सुरक्षित करने की कोशिश कर रहे हैं। जिस उद्देश्य के लिए प्रोमिसरी नोट का लाभ उठाया जाता है, उसके बावजूद, एवलिस्ट, प्रॉमिसरी नोट्स के प्रचलन में भागीदार बन जाता है। इसके अलावा, अन्य हस्ताक्षरकर्ताओं के समान अधिकारों पर।
प्राप्तकर्ता का जोखिम क्या है
अजीब तरह से पर्याप्त है, लेकिन एक बिल ज़मानत नहीं है100% मनी-बैक गारंटी देता है। इसलिए, किसी दस्तावेज़ को बनाते समय, कुछ नियमों का पालन करना आवश्यक होता है। वे संभावित परेशानियों को कम कर देंगे। उन सभी से छुटकारा पाना शायद ही संभव होगा, जो शायद इसलिए बिल को उच्च जोखिम वाली सुरक्षा माना जाता है।
सबसे पहले, परामर्श की आवश्यकता हैएक उच्च योग्य वकील जो बिल कानून की सभी बारीकियों को जानता है। वह एक सुरक्षा के पंजीकरण और उस पर एक निश्चितता की जांच करके अपना काम शुरू करता है। किसी भी गलतफहमी, गलतफहमी या डेटा की अशुद्धि एक कारण के रूप में काम कर सकती है, जिसके कारण दराज को "फॉर्म दोष" के साथ भुगतान करने से मना कर दिया जाएगा।
दूसरे, वकील गारंटर की जाँच करता है। और सॉल्वेंसी मुख्य बात नहीं है। आपको संगठन (फर्म) के चार्टर पर ध्यान देने की आवश्यकता है। कभी-कभी वैधानिक रूप में विनिमय के बिलों से संबंधित लेनदेन को प्रतिबंधित करने का प्रावधान होता है। और अगर, फिर भी, इस तरह के एक संगठन (फर्म) के किसी अधिकारी ने बिल पर हस्ताक्षर किए, तो एवल के लिए जिम्मेदारी उस पर पड़ती है। सही है, अधिकार की अधिकता दंडनीय होगी। ऐसे मामले हैं जब केवल कंपनी का प्रमुख एक एवल दे सकता है, और यहां तक कि उसके पहले डिप्टी के पास भी ऐसा अधिकार नहीं है। स्वाभाविक रूप से, ऐसे व्यक्ति द्वारा दी गई गारंटी गंभीर कठिनाइयों को भी बढ़ाती है।
यहां यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि एक हिमस्खलन हमेशाएक बिल पर हस्ताक्षर करने का जोखिम। आखिरकार, एक कंपनी (या एक व्यक्ति) जिसने एक बिल जारी किया और उस पर भुगतान करने से इनकार कर दिया, वह सभी जिम्मेदारी गारंटर को सौंप देता है। इस संबंध में रूसी कानून हमेशा अडिग है। यहां तक कि अगर यह साबित हो जाता है कि ड्रॉअर का मूल रूप से दुर्भावनापूर्ण इरादा था, और उसने अपने कार्यों से जमानत को गुमराह करने का इरादा किया, यहां तक कि यह उसे जिम्मेदारी से अनुपस्थित नहीं करेगा। यही है, आपको अभी भी कर्ज चुकाना होगा।
बिलों की खरीद
इस प्रक्रिया को सबसे विश्वसनीय और में से एक माना जाता हैप्रतिभूति बाजार पर समान वित्तीय साधनों के बीच की मांग की। विनिमय का बिल खरीदना न केवल भुगतान का एक लाभदायक साधन है, बल्कि एक सफल निवेश का अवसर भी है।
तथाकथित प्रॉमिसरी नोटों से आय हो सकती हैब्याज। उनसे बिल में निर्दिष्ट ऋण राशि पर शुल्क लिया जाता है। ब्याज-असर वाले बिल केवल "प्रेजेंटेशन पर", "प्रेजेंटेशन पर, लेकिन पहले से ज्ञात तिथि से पहले", साथ ही "प्रेजेंटेशन से एक निश्चित अवधि के भीतर" जारी किए जाते हैं। गणना बिल के धारक पर होने वाली सुरक्षा की पूरी अवधि (दिनों की संख्या) के लिए की जाती है। अवधि की शुरुआत तिथि विनिमय के बिल या दस्तावेज़ के पाठ में लिखी गई संख्या की तारीख है। इसके अलावा, नागरिक संहिता यह निर्दिष्ट करती है कि उलटी गिनती अगले दिन से शुरू होने वाली तारीखों से शुरू होती है। और बैंक ऑफ रूस निम्नलिखित स्पष्टीकरण देता है: बिल के वास्तविक प्लेसमेंट का दिन बिल ब्याज के लिए बिलिंग अवधि में शामिल नहीं है।
ब्याज अवधि समाप्ति तिथि - तारीखचुकौती (सम्मिलित)। स्वाभाविक रूप से, जिस अवधि के लिए ब्याज की गणना की जाती है वह भुगतान के लिए सुरक्षा की प्रस्तुति के लिए अनुमत अवधि से अधिक नहीं हो सकती है।
एक बिल पर ब्याज का भुगतान करने वालों के लिए, प्रति माह एक सुरक्षा के परिसंचरण के दिनों की संख्या खोजने के लिए एक निश्चित प्रक्रिया शुरू की गई है। इनकी गणना निम्न प्रकार से की जाती है:
- अगर ब्याज की गणना पहले महीने में की जाती है - शुरुआत की तारीख से इस महीने के आखिरी दिन तक;
- यदि ब्याज का भुगतान किया जाता है, तो प्रस्तुति के महीने में गणना की जाती है - वर्तमान महीने के पहले दिन से लेकर प्रस्तुति के लिए संकेत दिए गए दिन तक;
- अगर किसी अन्य महीने में - कैलेंडर दिनों की संख्या।
