CFD signifie «contrat de différence»"C'est un dérivé financier qui vous permet de réaliser un profit lorsque le cours des actions augmente ou baisse. Le trading de cet instrument crée un grand danger pour les investisseurs privés.
L'invention
Les CFD sont apparus pour la première fois enLa Grande-Bretagne dans les années 90 du siècle dernier. Au début, il s’agissait d’un type d’échange d’actions destiné au négoce sur marge. Leur invention est attribuée à Brian Kilan et John Wood, employés de la société d'investissement suisse UBS.
CFD initiauxont été utilisés par les traders institutionnels pour réduire les coûts lors de la couverture de positions ouvertes sur le London Stock Exchange. Les principaux avantages d'un nouvel instrument financier dérivé sont le faible montant de la garantie et l'absence de nécessité de fournir des stocks de trésorerie.
Petits commerçants
À la fin des années 90 du siècle dernier, les contrats deles différences de prix ont été portées à la connaissance des investisseurs privés. Plusieurs sociétés britanniques ayant développé des plateformes de trading innovantes ont pris part à leur promotion. Les nouveaux terminaux permettaient aux traders de suivre les cours et d'effectuer des transactions en temps réel.
Вскоре мелкие спекулянты осознали, что основным L’avantage des CFD réside dans leur capacité à vendre et à acheter tout actif sous-jacent en utilisant un effet de levier important. Cette circonstance a été l’élan de la croissance rapide de la popularité des CFD. Qu'est-ce que cela signifie en pratique? Avec quelle habileté cet outil a-t-il été utilisé? Les courtiers en CFD ont rapidement inclus les indices boursiers, les matières premières, les obligations et les paires de devises dans la liste des actifs sous-jacents disponibles.
Paris financiers
Beaucoup de gens remarquent la similitude des contrats de différenceprix avec un autre dérivé largement répandu au Royaume-Uni. Le trading de CFD a le même effet économique que les paris financiers. Ce terme fait référence aux taux en espèces permettant de changer les cours des actions. Ils sont acceptés par des organisations spéciales qui fonctionnent selon le principe des bookmakers. Au Royaume-Uni, ce type d'activité est officiellement considéré comme une affaire, mais un pari.
Risques inévitables
Les spécificités du négoce de marge est le principalles dangers des acheteurs et des vendeurs de CFD. Qu'est ce que c'est Le recours au crédit augmente les profits et les pertes des participants aux transactions. Dans le trading sur marge, le risque de marché atteint parfois un niveau qui dépasse le sens commun. Un changement fort et rapide des cours peut entraîner la perte de tous les fonds des investisseurs.
Риск невыполнения обязательств контрагентом также doivent être pris en compte dans une transaction CFD. Qu'est ce que cela signifie? Les marchés décentralisés se caractérisent par un système de contrôle imparfait sur le caractère suffisant des fonds des participants. Même une transaction lucrative peut entraîner des pertes pour le trader si la contrepartie manque à ses obligations financières. Ce danger est donc caractéristique de tous les dérivés de gré à gré.
Comparaison avec d'autres marchés
Il y a des types de commerce d'échange plustraditionnel que les CFD. Quels sont ces marchés et en quoi diffèrent-ils des contrats de différence de prix? Les transactions avec des actions en espèces sans recours à des prêts marginaux sont considérées comme les plus conservatrices et les plus sûres. Ils ont très peu en commun avec les CFD, car ils impliquent un réel changement de propriété des titres.
Beaucoup plus risqués sont telsdes instruments comme les contrats à terme et les options. Les transactions avec eux contiennent des éléments d'un pari sur les variations de prix et ressemblent dans une certaine mesure au trading sur CFD. Toutefois, les contrats à terme et les options sont négociés sur le marché boursier organisé, où le risque de défaillance de la contrepartie vis-à-vis de ses obligations est minimisé. De plus, des dates d'expiration prédéterminées garantissent aux investisseurs la fermeture de positions, même dans le cas d'instruments absolument illiquides. Les contrats à prix différentiels ont une durée de circulation illimitée et la résiliation des obligations en vertu de ceux-ci n’est effective qu’après la conclusion d’une transaction miroir. S'il n'y a pas de vendeurs ou d'acheteurs potentiels sur le marché, la fermeture des positions peut constituer un problème sérieux.
Accessibilité et publicité
CFD d’intérêt pourOccidentaux en raison de la petite taille du lot minimum. D'énormes volumes de futures et d'options sur les bourses américaine et britannique les rendent inaccessibles à la plupart des investisseurs privés. Sur les planchers russes, ce problème est totalement absent. Les volumes minimaux de contrats à terme sur la Bourse de Moscou sont parmi les plus faibles au monde.
Les courtiers en CFD sont souvent accusés depublicité injuste. Généralement, les informations sur les opportunités de profit sont accompagnées d'explications insuffisamment détaillées du risque inévitable. Certains experts estiment que la négociation de contrats portant sur des différences de prix est essentiellement la même que celle de jouer dans un casino.
