Les marchés dérivés sontplateformes virtuelles où sont négociés des contrats spéciaux - contrats à terme et options. Ces instruments sont également appelés dérivés, ou dérivés, car ils proviennent d'un actif.
Par exemple, sur le marché boursiernégociation des actions d'une certaine société et sur les dérivés - contrats à terme et options sur ces actions. Les dérivés ont une date d'échéance spécifique. Et par conséquent, les marchés sur lesquels ils sont négociés sont appelés produits dérivés. En termes de volumes d'échanges, les marchés des dérivés ont longtemps dépassé les marchés classiques, car les dérivés présentent des avantages significatifs par rapport aux actions.
Effet d'épaule
Les dérivés sont des contrats de paiement différé. Pour acheter un contrat à terme aujourd'hui, vous n'avez pas à payer le prix total. Lors de l'ouverture d'une position, l'échange ne bloquera qu'un certain montant sur le compte du trader - une garantie. Sa taille dépend de l'instrument et de la situation actuelle du marché, mais s'inscrit généralement entre 5 et 20% de la valeur du contrat. Il s'avère qu'un trader peut opérer avec un montant plusieurs fois supérieur à ses propres fonds. Autrement dit, pour échanger avec effet de levier. Par exemple, le marché des dérivés de la Bourse de Moscou permet de négocier des produits dérivés de premier ordre avec un effet de levier de 1: 7. Les contrats à terme sur l'indice RTS sont négociés avec un effet de levier maximum de 1:10 et les contrats pour les paires de devises - 1:14.
Un tel mécanisme de prêt existe égalementle marché boursier, mais il est réalisé grâce à des fonds empruntés. Par conséquent, le courtier définit ses propres conditions. Ainsi, la taille du «levier», en règle générale, ne dépasse pas 1: 2, et des frais sont facturés pour l'octroi d'un tel prêt. Le marché des produits dérivés permet à un trader d'utiliser gratuitement un «effet de levier» plus important.
Large gamme d'outils
Un autre atout mondial des marchés dérivés -une grande variété d'instruments disponibles pour le trading. L'actif sous-jacent des contrats à terme et des options peut être des titres, des paires de devises, des indices boursiers, des taux d'intérêt, des indicateurs de volatilité (le taux de variation du prix d'un actif), des matières premières - métaux, énergie, produits agricoles. De plus, leur commerce n'implique pas la livraison obligatoire d'un actif, par exemple du pétrole, de la monnaie ou des céréales. Les traders peuvent ouvrir une position, réaliser un profit (ou subir une perte) et effectuer une transaction inversée avant l'expiration du contrat.
Le marché des produits dérivés de la Bourse de Moscou offreles traders ont plus de 60 instruments à négocier. Certes, la plupart d’entre eux n’ont pas encore été suffisamment promus. Mais les produits dérivés en Russie ont une histoire très courte et, probablement, leur «âge d'or» est encore à venir. Néanmoins, déjà maintenant, le marché russe des futures et des options en termes de chiffre d'affaires en espèces est presque 2 fois plus élevé que le marché boursier.
Frais bas
Les petits frais de commission en sont un autreune caractéristique qui distingue le marché des dérivés. La bourse et le courtier facturent des frais fixes pour chaque contrat acheté ou vendu. Cela est principalement vrai pour les traders qui effectuent de nombreuses transactions au cours d'une séance de trading. Lors de la mise en œuvre de cette stratégie sur les actions, les commissions prennent la part du lion des bénéfices. Ou augmenter considérablement la perte. Alors que sur de nombreux marchés dérivés, pour les transactions effectuées à l'intérieur, des commissions de change et de courtage réduites sont établies.
Limitation des pertes
Sur le marché au comptant, les soumissionnaires limitentla taille de votre risque sur une transaction en passant des ordres stop. Cependant, en raison du «glissement» des prix lors de mouvements forts, ainsi que pour des raisons techniques, leur exécution ne peut être garantie à 100%. De nombreux traders savent à quel point un stop peut échouer. Dans le même temps, les marchés des produits dérivés offrent la possibilité de s’assurer pleinement contre de tels troubles. À cette fin, des options sont utilisées, souvent en conjonction avec des contrats à terme ou des positions sur l'actif sous-jacent. En raison des spécificités du contrat d'option, son acheteur ne peut pas perdre plus que le montant payé pour celui-ci. Grâce à cela, il est possible de chiffrer des stratégies avec un niveau de perte prédéterminé et un potentiel de croissance des bénéfices.
La capacité de gagner dans n'importe quelle situation
Comme vous le savez, lorsque vous négociez des actions, vous pouvez obtenirne profiter que du mouvement des prix dans une direction favorable. Dans le même temps, le trader doit non seulement deviner où le marché ira, mais aussi attendre un mouvement fort. Mais les marchés dérivés permettent de construire des stratégies qui ont un potentiel de profit dans n'importe quelle situation de marché. Par exemple, ceux qui peuvent rapporter un revenu lorsque le prix de l'actif sous-jacent change radicalement, quelle que soit la direction. Ces stratégies sont utilisées en prévision de la publication de nouvelles de haut niveau, de la publication de rapports d'émetteurs et dans d'autres cas. Ou, au contraire, vous pouvez gagner de l'argent sur le fait que le prix d'un actif est pratiquement en place depuis longtemps. Vous pouvez parier sur la croissance ou la chute non pas d'une entreprise en particulier, mais de l'ensemble du marché. Ou gagner de l'argent sur l'arbitrage entre le prix d'un actif sur le marché boursier et un contrat à terme sur celui-ci - en cas d'urgence. De plus, en ouvrant des positions sur dérivés opposées à celles de l'actif sous-jacent, vous pouvez les protéger du risque (couverture) en cas d'anticipations négatives. Les contrats à terme et les options vous permettent d'élaborer de nombreuses stratégies différentes.
Avec une bonne manipulation des produits dérivésLes outils ouvrent d'énormes opportunités pour un commerçant de gagner et de protéger ses actifs. Cependant, il ne faut pas oublier les risques élevés que comportent les dérivés lorsqu'ils sont utilisés sans réfléchir. Cela concerne principalement les transactions spéculatives. En effet, grâce à l'effet de «levier», non seulement le profit, mais aussi la perte augmentent plusieurs fois. Par conséquent, sur le marché des dérivés, il est extrêmement important d'appliquer les principes de gestion des risques et du capital.