L'idée de s'enrichir en revendant du financierles instruments tels que les actions ou les devises semblent très attractifs. Avec le développement d'Internet, il est devenu particulièrement répandu. De nombreux courtiers et revendeurs attirent un client inexpérimenté et promettent des montagnes d'or. Dans le même temps, certains annoncent activement le trading de paires de devises sur le Forex, tandis que d'autres font campagne pour investir sur le marché boursier russe, c'est-à-dire pour acheter des actions de sociétés nationales. Beaucoup de gens pensent que la différence entre ces plateformes réside uniquement dans les instruments disponibles pour le trading. En fait, ce n'est que la pointe de l'iceberg. Mais pour tout comprendre, il faut se plonger un peu dans la théorie économique.
Quels sont les marchés?
Dans le cadre du marché financier mondial,mettre en évidence plusieurs segments principaux: actions (y compris à terme fixe), devises, assurances, investissements et marchés de capitaux Pour un investisseur ordinaire (trader), les deux premiers segments sont intéressants, tandis que tous les autres sont le lot des professionnels. Les titres primaires - actions et obligations - sont négociés en bourse. Le marché des dérivés est le lieu de circulation des dérivés - contrats dérivés (futures, forwards, options, swaps). Sur le marché des changes, comme son nom l'indique, un échange de devises a lieu.
Quels sont les marchés boursiers et de gré à gré?
En fonction de l'organisation du processusla circulation des instruments financiers, les marchés sont généralement divisés en bourse et de gré à gré. Si l'on considère le marché des actions, des produits dérivés ou des changes, les segments bourse et OTC sont dans chacun d'eux.
Le marché des changes est la négociation d'actifs,organisé par l'échange. Il établit la procédure de conduite des transactions et des règlements, la liste des instruments négociés et d'autres règles. Les contreparties se cherchent au sein de la bourse par l'intermédiaire de leurs courtiers, et la bourse agit en tant que garant lors de la conclusion d'une transaction. Une bourse est une entité juridique qui a une adresse commerciale et un mode de fonctionnement. Auparavant, «venir à la bourse» signifiait littéralement venir sur cette plateforme et conclure des accords en direct avec d'autres traders. Maintenant, tout est devenu beaucoup plus simple - le marché boursier est devenu presque complètement électronique. Cependant, la tâche principale de la bourse est restée la même: organiser les échanges et agir en tant que garant de la transaction.
Le segment en vente libre de tout marché existe pouren dehors de l'échange et beaucoup moins réglementé. Le marché OTC n'est lié à aucune plateforme et existe virtuellement. Dans un certain sens, cela peut être appelé plus libre. Dans le même temps, les parties n'ont aucune garantie d'un tiers que l'actif sera transféré à l'acheteur, et les fonds - au vendeur.
Trading en bourse
Encourager les futurs investisseurs à porter de l'argentle marché boursier, les courtiers signifient exactement l'échange. Bien qu'en théorie, vous puissiez acheter des actions directement auprès du propriétaire - une personne privée ou une entreprise. Cependant, cela est associé à de nombreux inconvénients, allant de la recherche d'une contrepartie à l'enregistrement documentaire. Le marché boursier suppose que toutes ces préoccupations sont supportées par la bourse.
Le courtier représente les intérêts du client sur l'échange. Il reçoit les ordres d'un trader via un programme spécial (terminal de trading) et effectue les opérations correspondantes. Les citations qu'un commerçant voit dans son terminal sont de véritables transactions ou ordres d'autres commerçants. Ils seront les mêmes si vous ouvrez, par exemple, plusieurs terminaux de différents courtiers.
Ainsi, le marché d'échangefournit à un commerçant privé un accès à la plateforme de trading mondiale, où il peut effectuer des transactions avec d'autres traders similaires. Ni la bourse ni le courtier ne sont intéressés à ce que l'un des commerçants gagne ou perde de l'argent. Leur activité repose sur la perception de commissions que les soumissionnaires paient, quel que soit leur résultat.
FOREX - trading de devises de gré à gré
Contrairement au marché boursier,là où les actions sont négociées, le FOREX est son homologue OTC. Il s'agit d'un marché mondial d'échange de devises, auquel participent principalement les banques centrales de différents pays et d'autres institutions financières. Les petits membres rejoignent les grands par le biais d'un certain nombre d'organisations intermédiaires. Un trader privé qui négocie sur FOREX va chez un concessionnaire - une société dont les fonctions sont similaires à celles d'un courtier en valeurs mobilières. Extérieurement, tout se ressemble à peu près: le même commerce via Internet, les mêmes ordres d'achat et de vente.
Mais il y a des moments qui distinguent fondamentalement le marché.négociation d'échange de FOREX. Le fait est que dans la plupart des cas, un concessionnaire FOREX n'affiche pas l'application d'un client sur la plate-forme mondiale OTC, où les grandes banques négocient des devises. Ce n'est tout simplement pas possible, car les lots de ce marché sont mesurés en milliers, voire en millions. Le courtier amène ses clients sur sa propre supérette et agit le plus souvent lui-même en tant que contrepartie. Il s'avère que le trader négocie contre son revendeur. Dans le même temps, ce dernier affiche les cotations des devises, qu'il définit également indépendamment. Ils sont proches des vrais cotations FOREX, mais diffèrent d'une manière désavantageuse pour le client.
Il s'avère qu'un courtier FOREX est un grand bureau de change: il fixe lui-même les cotations et agit lui-même comme l'une des parties à la transaction. Il n'est pas difficile de deviner qui gagnera en conséquence.
Moment légal
L'activité d'échange en Russie est soumise àl'octroi de licences depuis le milieu des années 90 - maintenant la Banque centrale s'y engage. Des exigences sérieuses sont imposées aux demandeurs de licence, y compris le capital autorisé de millions de roubles, ce qui témoigne de la fiabilité du mécanisme d'entrée en bourse par l'intermédiaire d'un courtier. De plus, ils n'ont pas accès à l'argent et aux actions de leurs clients - tous les actifs sont conservés dans des comptes spéciaux en bourse.
Mais les concessionnaires de la banque centrale FOREX seulementessayer de prendre le contrôle. Récemment, leurs activités ont également été autorisées, mais seules quelques entreprises ont reçu la licence appropriée. D'autres contournent simplement la loi et travaillent par l'intermédiaire de sociétés offshore. Ainsi, pour négocier sur FOREX, un commerçant transfère ses propres fonds à une certaine société enregistrée, probablement quelque part aux îles Caïmans ou à Chypre.
Que doit faire un commerçant qui, malgréqui, après tout, veut échanger des devises? Bien sûr, personne ne peut interdire à une personne de s'essayer au FOREX. L'essentiel est de choisir soigneusement un concessionnaire parmi les plus importants et de ne pas risquer de grosses sommes. Mais un moyen plus fiable est d'aller à la Bourse de Moscou, où vous pouvez acheter et vendre des contrats à terme pour certaines paires de devises dans la section des dérivés.
