Pour évaluer l'efficacité dugestion de la politique de gestion de l'entreprise, diverses techniques sont appliquées. L'un d'eux est la définition des ratios de stabilité financière. Ces informations intéressent à la fois les fondateurs et les créanciers de l'entreprise. C'est pourquoi il est si important pour les analystes financiers. L'un des éléments clés de la méthodologie présentée est la formule. Le ratio de dépendance financière permettra d'apprécier la structure du bilan et de l'améliorer dans la période future. C'est un type d'analyse très utile. La formule du coefficient de dépendance financière est souvent utilisée par les analystes occidentaux. Il s'agit de l'un des indicateurs les plus importants pour évaluer la performance opérationnelle de l'entreprise.
Informations générales
Les économistes occidentaux appellent l'indicateur de la detteRatio, qui est décrit par la formule suivante. Le ratio de dépendance financière permet d'apprécier la structure du bilan de l'entreprise en termes de répartition des fonds empruntés.
Cependant, en appliquant la formule de calcul du coefficientdépendance financière, vous pouvez évaluer les passifs de l'autre côté. Cet indicateur est important pour les investisseurs et témoigne de la solvabilité de l'entreprise. Sur la base de ces données, les prêteurs concluent qu'il est souhaitable de consentir un prêt. Par conséquent, en faisant des recherches sur la structure du capital d'une entreprise, il faut évaluer la dynamique et le montant des fonds empruntés.
Capital des créanciers
Le capital emprunté d'une entreprise correspond au montant de ses obligations à long et à court terme envers ses créanciers.
Capital emprunté avec diminution de son montantdans la structure du bilan augmente la stabilité de l'entreprise. Mais comme le montre l'expérience des fabricants occidentaux, il devrait être utilisé par une entreprise pour augmenter sa rentabilité.
Formule de calcul
Le ratio de dépendance financière, dont la formule du bilan est calculée pour la période d'exploitation, se présente en général comme suit.
KZav. = Capitaux propres / Actifs
Pour trouver les sources de financement capitalisées qui participent à la formule du coefficient de dépendance de l'entreprise, effectuez les calculs suivants:
ZK = Passifs à long terme + Passifs à court terme - Produits différés - Réserve pour charges futures.
Cela nous permet de déterminer à long terme la dépendance des activités de l'entreprise vis-à-vis des sources de capital rémunérées.
Formule de calcul du solde
Le ratio de dépendance financière des sources capitalisées, dont la formule de calcul a été présentée ci-dessus, est déterminé à l'aide du formulaire 1 du rapport comptable.
KZav. = (p. 1400 + p. 1500 - p. 1530 - p. 1540) / s. 1700.
Cette formule du ratio de dépendance financièrepar lignes de solde est pertinent depuis 2011. Pour les périodes affichées avant cette date, un autre décodage des éléments du ratio de dépendance financière sera pertinent.
Valeur normative
Le ratio de dépendance financière, dont la formule de calcul a été discutée ci-dessus, doit être comparé à la valeur standard.
Il convient également de noter qu'une valeur trop faibleL'indicateur indique que l'entreprise manque une chance de développer ses activités. Après tout, le capital emprunté vous permet de recevoir de gros bénéfices. Il convient de noter que le ratio de dépendance financière, dont la formule des lignes du bilan a été examinée en détail ci-dessus, devrait tenir compte des spécificités de l'affiliation industrielle de l'organisation.
Analyse complète
Exemple de calcul
Étudier quelle formule est calculéele coefficient de dépendance financière, doit être calculé en dynamique. Par exemple, au début et à la fin de la période. Disons que les engagements à long terme sont passés de 20 486 à 20 009 millions de roubles. Dans le même temps, les passifs à court terme de la société ont également diminué de 10 347 à 5 749 millions de roubles. Les provisions pour charges futures s'élèvent respectivement à 0,1 et 0,13 million de roubles. au début et à la fin de la période. Le total du bilan en raison de tous les changements ci-dessus est passé de 81 717 à 77 050 millions de roubles.
Le calcul sera le suivant:
KZav.1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37.
KZav.2 = (200009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33.
On peut conclure que pour l'année sous revuela société a réduit le nombre de passifs à long terme et à court terme dans la structure de la monnaie du bilan. Cela a conduit à une diminution du montant total des fonds. Cependant, cela est devenu une tendance positive, puisque le ratio de dépendance financière a diminué au cours de la période considérée. La structure du passif s'est améliorée en raison des changements ci-dessus. Pendant toute la période d'étude, l'indicateur était conforme à la norme. Cela indique la stabilité financière de l'objet de recherche.
Après avoir examiné la méthodologie pour déterminer la stabilitéde l'entreprise, que la formule permet d'évaluer, le ratio de dépendance financière peut aider à conclure sur l'opportunité d'attirer des capitaux empruntés par l'entreprise. Après avoir mené des recherches en dynamique et comparé l'indicateur à la norme, il sera facile de comprendre l'harmonie de la structure du passif du bilan, ainsi que d'élaborer un plan pour son amélioration dans la période future. La possibilité pour une entreprise d'obtenir plus de bénéfices en dépend, ainsi que sa cote de fiabilité parmi les entreprises du secteur.
