L'analyse technique boursière permetévaluer le rapport de force des «taureaux» et des «ours» à l'heure actuelle. L'analyse technique est apparue à la suite de l'observation par les traders du graphique des prix et de l'identification des règles de comportement formées par l'analyse de la psychologie du marché, de la répétition de l'histoire et d'autres facteurs.
L'analyse technique est réalisée à l'aide de différents indicateurs. La plupart des prévisions faites par les traders professionnels après analyse technique.
Le marché russe des valeurs mobilières est encore sous-développépar rapport aux marchés d’autres pays. Le développement du marché boursier contribue à l'expansion des instruments financiers. En outre, il existe différents types de marchés boursiers. Le marché boursier primaire implique l'émission et le placement de nouveaux titres pour la première fois. Le marché boursier secondaire peut être organisé ou non. Les marchés d'actions sont également classés par territorialité.
En fonction de la finance négociéeun trader choisit un courtier pour accéder au trading. La notation du courtier Forex vous permet d'estimer le nombre d'instruments financiers auxquels un courtier particulier a accès. Les courtiers ont des commissions et des conditions de travail différentes. Il est nécessaire de choisir soigneusement un courtier pour le trading. La notation des courtiers Forex comprend une comparaison des courtiers dans tous les aspects importants du travail.
Différences entre analyse fondamentale et technique
L'analyse fondamentale implique l'étudefacteurs fondamentaux influençant le prix lors des communiqués de presse et à long terme. Les indicateurs fondamentaux comprennent: le niveau du PIB, le chômage, les variations du taux de refinancement, etc.
L'analyse technique implique l'analyse des graphiquesprix à l'aide d'indicateurs, de formes géométriques, de soutien des prix et de lignes de résistance. L'analyse technique prend davantage en compte les aspects psychologiques des acteurs à court et moyen terme. Ce type d'analyse est utilisé par presque tous les traders, tandis que l'analyse fondamentale est utilisée par quelques acteurs, ce qui est associé à la nécessité d'étudier une grande quantité de données pour former des conclusions objectives.
Même après avoir tiré des conclusions basées surde l'analyse fondamentale effectuée, le trader recherche le point d'entrée le plus pratique sur le marché à l'aide d'outils d'analyse technique. De nombreux commerçants utilisent des programmes spéciaux pour l'analyse technique. En règle générale, un programme d'analyse du marché boursier analyse le graphique et identifie les signaux de divers indicateurs. Néanmoins, la plupart des traders analysent eux-mêmes les graphiques, sans utiliser de logiciel supplémentaire. L'analyse technique du marché boursier implique l'utilisation de signaux provenant de différents indicateurs, tandis que le programme donne des signaux pour un ou deux indicateurs et ne prend pas en compte de nombreux autres facteurs, tels que la publication d'informations importantes, etc.
Postulats d'analyse technique
Les principales fonctions du marché sont les suivantes:
- concentration de fonds libres par la vente de titres;
- à attirer les investissements en organisant l'achat de titres d'entreprise
- en assurant leur niveau élevé de liquidité.
Le marché boursier n'est pas si abstrait,comme cela peut paraître. Derrière les titres proposés à la vente se cachent les véritables économies des organisations opérationnelles qui fournissent des emplois, produisent des biens, des travaux ou des services et paient des impôts.
Il existe trois postulats de base sur le marché boursier que les traders professionnels utilisent pour construire leurs stratégies de trading:
- Le prix tient compte de tout.
- Le prix évolue de manière directionnelle.
- L'histoire se répète.
Le prix tient compte de tout. Comme la monnaie, le Forex, le marché boursier prend en compte non seulement l'état de l'économie du pays, mais aussi les attentes des traders. Les attentes sont basées sur des rumeurs, des actualités et une analyse fondamentale du marché, ainsi que sur des informations privilégiées. Lors de l'analyse d'un graphique, un commerçant applique ses connaissances, informations, indicateurs et autres outils d'analyse pour déterminer la direction la plus probable du mouvement des prix.
Le prix peut être affecté par une quantité énormedivers facteurs, tels que les déclarations d'hommes politiques, les catastrophes naturelles, l'attente de la publication de nouvelles importantes, etc. Toutes, absolument toutes les informations accessibles au public sont déjà contenues dans le prix.
Le prix évolue de manière directionnelle. Le marché boursier, comme le marché Forex, est soumis à des tendances. Autrement dit, le prix ne bouge jamais de manière chaotique. Ceci est confirmé par le principal indicateur de l'analyse technique - la tendance.
L'histoire se répète. La psychologie de la plupart des joueurs implique la présence de certains scénarios d'actions qui s'activent dans différentes situations. C'est la répétition de l'histoire qui contribue à la sélection des règles générales pour conduire l'analyse technique du marché.
Indicateurs d'analyse technique
L'analyse technique du marché boursier est réalisée en construisant et en utilisant les indicateurs suivants:
- ligne de tendance, niveaux de support et de résistance;
- figures géométriques;
- indicateurs techniques d'un groupe d'oscillateurs;
- indicateurs techniques de tendance.
Ligne de tendance
Si le prix augmente ou diminue - cele mouvement peut être appelé une tendance. Si le prix se déplace latéralement, c'est une tendance latérale. La tendance comporte plusieurs cycles: origine, développement et achèvement. Le trader recherche les signes d'une tendance émergente pour pénétrer le marché dans sa direction. Vous devez quitter le marché dès les premiers signes de la fin de la tendance.
Émergence de tendance à long terme commeen règle générale, en raison de facteurs fondamentaux. Ainsi, une tendance peut se former sous l'influence de nouvelles importantes. L'un des postulats de la bourse dit: ne jouez pas contre la tendance ou ne jouez pas dans le sens de la tendance. Si un commerçant essaie de jouer contre le marché, il finit par perdre.
Le développement d'une tendance peut prendre du tempstemps. Les tendances peuvent durer des mois, voire des années. La fin de la tendance est également due à des facteurs fondamentaux. Un signe de son achèvement peut être une forte variation des prix dans le sens opposé de la tendance. Cette fluctuation indique qu'un acteur majeur a clôturé la position.
Si vous regardez le graphique ci-dessous, vous pouvezvoir une tendance à la baisse. Une ligne de tendance dans une tendance baissière est tracée aux prix les plus élevés. Dans une tendance baissière, sa ligne est tracée au prix minimum.
Pour déterminer la tendance, les traders utilisent également des indicateurs supplémentaires, par exemple des moyennes mobiles, ADX et autres.
Niveaux de support et de résistance
Le niveau de résistance est la ligne quile prix a touché plusieurs fois et a rebondi dans la direction opposée. Par exemple, la ligne de tendance (dans l'exemple ci-dessus) sert de ligne de résistance. L'image montre que le prix touche la ligne de tendance, mais ne la casse pas. Près de la ligne de tendance, vous devez entrer sur le marché dans le sens de la tendance, à condition qu'il n'y ait aucun signe de son achèvement.
Une fois que le prix a franchi la ligne de résistance, cette ligne devient le niveau de soutien des prix. Ceci est démontré dans le tableau des prix ci-dessous.
Figures géométriques
Les chiffres suivants sont utilisés pouranalyse technique de la carte: triangle, rectangle, "drapeau" ("fanion"), "tête et épaules", "triple sommet", "double et triple fond", "soucoupe" et autres.
Toutes les formes sont divisées en deux groupes: modèles d'inversion et de continuation. Les modèles d'inversion montrent au trader la possibilité d'un renversement de la tendance actuelle, tandis que les modèles de continuation indiquent sa poursuite la plus probable. Le plus souvent, la méthode des formes géométriques n'est pas utilisée seule, mais en conjonction avec d'autres outils d'analyse.
Analyse technique du marché boursier, tout comme le marchéLe Forex implique l'utilisation de formes géométriques, ce qui est dû au comportement répétitif de la plupart des traders lorsqu'ils apparaissent sur le graphique. Tant sur le marché boursier que sur le marché des changes, cette technique d'analyse est répandue.
Triangle. Il existe quatre types de triangles,utilisé pour prédire le comportement des prix: triangles descendants, ascendants, symétriques et en expansion. Ce modèle appartient au groupe d'inversion. Avant d'entrer sur le marché, lorsque ce chiffre se forme sur le graphique des prix, il faut attendre la rupture de ses frontières.
Rectangle. Ce modèle se forme lorsque des lignes de support et de résistance horizontales claires apparaissent sur le graphique. Le rectangle indique l'équilibre des pouvoirs sur le marché.
"Drapeau" ou "fanion". Ce sont des modèles de continuation de tendance. L'apparition d'un drapeau ou d'un fanion sur le graphique des prix s'accompagne d'une correction du mouvement de tendance.
"Tête et épaules". Ce chiffre est d'une grande importance dans l'éducationsur le graphique journalier. Un petit nombre de commerçants travaillent dans des délais plus courts, ce qui signifie que la réaction à la formation d'un modèle est plus faible. La figure appartient au groupe d'inversion. En outre, l'analyse technique utilise souvent le modèle «tête et épaules inversées», qui dans ce cas est appelé «double fond».
"Triple Top". Ce modèle appartient au groupe d'inversion et forme trois pics dans le même niveau de prix.
"Double et triple fond". Ce modèle est l'opposé du modèle triple dessus. Le prix trace trois bas dans la même gamme.
"Soucoupe". Modèle d'inversion de tendance. C'est le plus important sur les longues périodes - graphiques quotidiens, hebdomadaires. La formation de ce chiffre peut prendre plus d'un mois.
Indicateurs techniques de tendance
Déterminer la direction de la tendance joue un rôle crucial dans le trading. Jouer contre le marché se termine rarement par un profit. L'analyse technique du marché boursier est très similaire à l'analyse des devises.
Moyenne mobile. Les moyennes mobiles ou MA sont les plusun indicateur de tendance important. Cet indicateur représente visuellement une ligne tracée aux prix moyens pour une période spécifiée. Lors de la construction de cet indicateur, les plus importants sont les cours de clôture.
Il y a un dicton sur le marché de l'investissement: "Le marché est ouvert par des amateurs et fermé par des professionnels." Il reflète pleinement l'importance des cours de clôture. Les traders professionnels ouvrent des transactions pour de grandes quantités et ont une forte influence sur le prix. C'est pour ces raisons que les prix de clôture reçoivent la plus haute priorité.
Les variétés MA les plus populaires sontmoyenne mobile simple, exponentielle et pondérée. La moyenne mobile simple (SMA) est tracée en fonction de la moyenne arithmétique sur la période sélectionnée. La moyenne mobile pondérée (WMA) est construite en tenant compte du coefficient de «poids», c'est-à-dire que les derniers prix sont pris en compte le plus pleinement. La moyenne mobile exponentielle (EMA) est similaire à la WMA, mais prend en compte tous les prix de la période précédente.
Les commerçants utilisent généralement deux AG de périodes différentes. Dans ce cas, un signal d'achat est considéré comme lorsque la MA rapide traverse la MA lente de bas en haut. Un signal de vente est considéré comme lorsque la MA rapide croise la MA lente de haut en bas.
Indicateurs de groupe d'oscillateurs
Les oscillateurs mesurent le volume du marché. Ce groupe d'indicateurs identifie les zones de surachat et de survente où un renversement est le plus probable. Les indicateurs de ce groupe donnent les signaux les plus clairs lorsque le prix évolue dans le canal.
Le plus populaire auprès des commerçantsles oscillateurs sont les suivants: MACD, oscillateur stochastique, RSI et autres. Ces indicateurs sont utilisés dans l'analyse technique non seulement du marché boursier, mais également du marché des changes.
Indicateur MACD. Cet indicateur est basé sur des données moyennesmoyennes mobiles de différentes périodes et vise à déterminer l'inversion des prix. Il signifie «MovingAverageConvergence / Divergence», qui se traduit par «Moving Average Convergence / Divergence».
La formule de calcul de cet indicateur est la suivante: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Les propriétés de cet oscillateur fournissent des champs "rapide" et "lent", qui correspondent à la période de l'EMA rapide et lente.
Lorsque le prix est au-dessus du zéro de ceindicateur et est en croissance, cela indique un mouvement à la hausse du prix, et vice versa, si le prix est en dessous du zéro et tombe, cela indique un mouvement à la baisse.
Le signal de cet indicateur est le franchissement du niveau zéro par le prix. Ainsi, franchir le zéro de bas en haut est un signal d'achat, et de haut en bas est un signal de vente.
Si l'indicateur montre un faux mouvement de prix (divergence), cela sert de signal pour un renversement de prix.
Indicateur d'oscillateur stochastique. La stochastique prend en compte plus que les prixproche, mais aussi des hauts et des bas locaux. Cet indicateur est plus informatif que les autres indicateurs du groupe d'oscillateurs. Cet indicateur prévoit une zone de surachat, qui est située au-dessus du niveau «80», et une zone de survente, qui est située en dessous du niveau «20».
Le signal pour entrer sur le marché est l'intersection de deux lignes, similaires aux signaux de l'indicateur MACD. La divergence sur cet oscillateur sert également de signal fort pour entrer sur le marché.
Indicateur RSI. Le paramètre principal de cet indicateur estla période pour laquelle il est construit. La valeur recommandée par l'auteur est de 14, mais les périodes 9 et 12 sont également souvent utilisées. Cet indicateur sert à mesurer la force d'une tendance. Il compare le taux de hausse et de baisse des prix sur une période donnée.
Si la ligne indicatrice est dirigée vers le haut, elle estindique la prévalence d'une tendance croissante sur le marché, et vice versa. Classiquement, le rapport de force, c'est-à-dire l'équilibre sur le marché, est atteint aux alentours de 50. Le franchissement de la ligne d'indicateur de niveau 50 de haut en bas sert de signal pour ouvrir une position de vente à découvert. Le franchissement du niveau 50 vers le haut est un signal d'achat.
En conclusion
L'analyse technique boursière impliquela présence de tels indicateurs qui ne sont utilisés que sur ce marché, ceux-ci comprennent: NH-L, TRIN, MAS et autres. Les indicateurs répertoriés dans cet article sont souvent utilisés pour l'analyse Forex. L'analyse technique du marché boursier implique l'utilisation simultanée de plusieurs indicateurs qui peuvent se compléter. Mais il y a d'autres facteurs à considérer lors de la prévision des prix.
Le marché Forex est spécifique.Le commerce sur le change de devises représente la spéculation sur le taux de change. Les devises Forex se négocient par paires, par exemple EUR/USD, GBP/USD. Dans le même temps, les indicateurs Forex sont également utilisés sur le marché boursier. Le marché boursier est un concept abstrait, mais il est étroitement lié à l'échange de devises. Lors de l'achat d'actions importantes, la devise est utilisée, ce qui se reflète immédiatement dans son prix. Dans le même temps, une forte baisse du taux de change pourrait avoir un impact important sur les actions de nombreuses entreprises.
