Fonctionnement efficace de toute entreprisedépend de la politique d'investissement correcte de la direction. Lors de l'élaboration du bon cours, il est important d'opérer en toute confiance avec les concepts d'investissements bruts et nets, pour comprendre comment ils affectent l'état de l'organisation et le niveau de confiance.
Dans cet article, nous examinerons ce qui est brut etinvestissements nets, quelles sont leurs différences, de quelles sources ils sont formés et à quels besoins ils sont orientés, et découvrez également ce que signifient les valeurs calculées de ces indicateurs.
Concept d'investissement
Avant de parler de concepts tels que grossieret l'investissement net, devrait être défini avec le concept même d '«investissement». Ainsi, les investissements sont des investissements en espèces ou matériels dans le but de réaliser un profit ou un autre avantage. Les objets d'investissement peuvent être à la fois les sphères de production et de non-production représentées par les organisations de santé, d'éducation et de culture.
Le rôle de l'investissement
Le rôle de l'investissement dans l'économie modernedifficile à surestimer. Ils touchent toutes les sphères de la société à travers la régulation et la redistribution des bénéfices. Prenons un exemple simple: un investissement financier dans une usine de fabrication a permis d'ouvrir un nouvel atelier. Afin de le construire et de poser les infrastructures, des organismes de construction ont été attirés, ce qui a permis à ces derniers de gagner de l'argent. Le nouvel atelier a besoin de travailleurs, donc le nombre d'emplois a augmenté, le taux de chômage dans le pays a diminué et le bien-être de la population a augmenté. En raison de l'ouverture de l'atelier, le volume de production a augmenté, par conséquent, le bénéfice de l'entité commerciale a également augmenté.
Les ouvriers du nouvel atelier ont eu l'opportunitédépenser l'argent gagné pour l'éducation, la culture ou l'investir dans l'immobilier. Cet exemple est plutôt arbitraire, mais reflète clairement l'importance de l'activité d'investissement pour l'économie du pays dans son ensemble. Bien sûr, l'efficacité des investissements dans le secteur de la production est beaucoup plus facile à évaluer, par conséquent, nous examinerons davantage les investissements au sens microéconomique, c'est-à-dire du point de vue d'une entreprise de production unique.
Structure d'investissement
Il est d'usage de faire la distinction entre réel et financierinvestissements. Les investissements financiers comprennent l'achat de titres émis par l'État ou une autre entité commerciale. Les investissements réels comprennent les investissements en immobilisations et en fonds de roulement, les nouvelles constructions, la rénovation des actifs de production, l'acquisition de biens immobiliers et de terrains, ainsi que les investissements en actifs incorporels: licences, brevets, recherche, formation avancée des salariés. Ainsi, nous avons abordé sans heurts l'investissement brut, qui est une catégorie d'investissement réel.
Investissement brut
En matière d'investissement brut, le premierLe virage est censé être réel, mais financier peut également être attribué au brut si l'investisseur acquiert des actions de l'entreprise lors de leur émission initiale. Les fonds reçus lors de l'émission initiale de titres servent principalement à développer les actifs de production et les immobilisations incorporelles: achat de matériel, location de locaux, acquisition d'une licence, etc. Les investissements bruts sont des investissements en immobilisations corporelles et en fonds de roulement.
Composition des investissements bruts
L'investissement brut est principalement destiné au maintien et à l'expansion du capital fixe, ce qui comprend:
- achat, renouvellement et réparation d'équipement;
- achat et réparation de locaux industriels;
- la construction d'immobilisations, y compris le logement;
- modernisation du processus de production.
De plus, l'investissement brut est une source deaugmenter le volume du fonds de roulement. Tout d'abord, nous parlons de stocks de matières premières qui seront nécessaires lors de l'expansion de la production, par exemple après l'ouverture d'un nouvel atelier.
Les fonds consacrés à l'acquisition d'actifs incorporels constituent une composante importante de l'investissement brut:
- licences et brevets;
- inventions et savoir-faire;
- marques et marques déposées;
- droits sur des parcelles de terrain;
- droits sur les gisements minéraux;
- achat de logiciels et de produits logiciels.
Les actifs incorporels de l'entreprise sont égalementle capital humain s'applique également, de sorte que les investissements bruts peuvent être dirigés vers la formation du personnel, l'assurance maladie. Ces investissements contribuent à la croissance du prestige de l'entreprise sur le marché et affectent indirectement la valeur de ses actions.
Valeur de l'indicateur et calcul
En fonction de la direction de l'investissement, l'investissement brut peut être divisé en deux groupes:
- les investissements utilisés pour réparer et entretenir les actifs de production existants
- investissements dans l'expansion des capacités.
Le premier groupe est l'amortissement.Pour accumuler ce type d'investissement, des fonds d'amortissement sont créés. Le volume du fonds est déterminé en utilisant le taux d'amortissement, qui est calculé en fonction de la durée de vie d'un type particulier d'équipement ou de bâtiment jusqu'à ce qu'ils soient complètement épuisés. Le coût de l'actif est transféré par le produit fini, et après sa vente, les montants promis sont accumulés dans le fonds d'amortissement.
Le deuxième groupe est représenté par les investissements visant à augmenter le capital, ils sont appelés nets. Ceux-ci incluent tous les types d'investissements mentionnés ci-dessus, à l'exception des amortissements.
La formule de calcul de l'investissement brut est la suivante:
VI = A + CHI, où
VI - investissement brut;
A - amortissement;
CHI = investissement net.
Le rapport entre la valeur de l'investissement brut et le volumela dépréciation indique à quel stade de développement se trouve l'entité économique. La phase de croissance se caractérise par un excédent de l'investissement brut sur l'amortissement. Si la situation est inverse, c'est un indicateur d'un manque de capacité de production.
L'investissement brut dans le système macroéconomique peut également être calculé sur la base du produit intérieur brut, qui caractérise la production totale de biens et services dans un pays:
VI = PIB - Rp - Rg - Rche, où
PIB - produit intérieur brut;
Рп - dépenses de consommation;
Рг - dépenses publiques;
Rche - coûts d'exportation nets.
Sources d'investissement brut
Les sources de formation du volume total de l'investissement brut comprennent:
- fonds propres de l'entreprise sous forme d'amortissements et de fonds d'investissement;
- investissements d'investisseurs tiers: financiers (achat de titres: actions, obligations, actions, etc.) et investissements réels en immobilisations corporelles et incorporelles;
- les prêts des banques, des sociétés de crédit-bail et des organisations de microfinance;
- subventions du budget de l’État.
De nombreuses entreprises tentent de lever des fondsdes investisseurs tiers pour leur développement. Cela est particulièrement vrai lors de la mise en œuvre de projets d'investissement. En règle générale, les risques y sont assez élevés et l'entreprise tente de les diversifier en réduisant le volume de ses propres investissements et en augmentant les injections de tiers. Dans le même temps, l'organisation conserve un contrôle total sur le projet.
Les fonds publics sont attirés lorsquela mise en œuvre de grands projets qui sont importants non seulement pour une entité commerciale spécifique, mais aussi pour le pays dans son ensemble. Les projets d'infrastructure sont souvent des exemples de partenariats public-privé. Il existe également des cas d'investissements de l'État sur des droits sur des terrains et des gisements miniers. Les situations dans lesquelles des entreprises publiques entières agissent comme des investissements méritent une mention spéciale.
Investissement net
L'investissement net fait partie de l'investissement brutce qui va élargir le potentiel de production de l'entreprise et augmenter le capital. L'investissement net est égal à la différence entre l'investissement brut et l'amortissement.
L'indicateur de l'investissement net est important lorsqueévaluation de l'état de l'entreprise. Une valeur positive de l'indicateur signifie que l'entreprise est en phase de croissance, se développe et se développe. Une valeur de zéro indique une simple reproduction d'immobilisations. Une valeur négative signale que l'entreprise ne dispose même pas de suffisamment de fonds pour renouveler ses actifs de production, que l'organisation est en état de crise et a un risque réel de faillite.
Les sources
Les sources d'investissement net sont similaires auxsont subdivisés en fonds propres de l'entreprise, investissements privés nets et fonds empruntés auprès des banques, des organismes de crédit-bail et de microfinance. La principale source interne est le profit de la vente de biens et services et le capital-actions. En outre, le bénéfice de la vente de biens inutiles et déjà amortis peut être attribué à des ressources internes. L'indicateur du volume d'investissement net provenant de sources internes est un indicateur de la stabilité de l'organisation. Elle affecte le niveau de confiance dans l'entreprise des investisseurs tiers et des établissements de crédit.
Importance pour l'économie
L'investissement net fait référence à l'investissement réel,dont le but est d'accroître la production et, en fin de compte, d'augmenter le volume des bénéfices. La valeur actuelle nette des investissements affecte non seulement la stabilité d'une entreprise particulière, mais également les secteurs économiques connexes du pays: de la construction aux soins de santé, à l'éducation et à la culture. Ainsi, l'activité d'investissement contribue au développement de l'économie du pays dans son ensemble et à la croissance du bien-être de la population.
Une baisse des signaux d'investissement netsur le début de la récession de l’économie et l’approche de la crise. Le niveau de confiance des investisseurs diminue et ils transfèrent des investissements du réel au financier, ce qui aggrave généralement la situation. Ainsi, le travail de sortie du pays de la crise incombe à l'État.
L'investissement joue un rôle important pour garantirdéveloppement stable d'une organisation spécifique et de l'économie du pays dans son ensemble. Les investissements bruts font référence aux investissements réels et sont destinés à la reproduction et à l'augmentation des actifs fixes et circulants, ainsi que des actifs incorporels. L'investissement brut comprend l'amortissement et l'investissement net. L'investissement net est la partie de l'investissement consacrée à l'expansion et à la modernisation de la production, à l'acquisition de brevets et de licences, à la recherche et au développement du personnel. Le volume de l'investissement net est un indicateur de la stabilité d'une entreprise et influe sur le niveau de confiance des investisseurs externes et des établissements de crédit.
