Le cycle financier est la période qui se termineentre la date de remboursement des dettes (paiement par les acheteurs pour les matières et matières premières reçues des fournisseurs) et la date de remboursement des créances (réception des fonds des acheteurs pour les produits qu'ils ont reçus). Le deuxième nom de ce concept est le cycle de rotation de l'argent.
Le cycle financier a une durée déterminée par la formule suivante :
PFC = POPZ + PODZ - POCZ,
où POPZ est la période de circulation des inventaires ;
PODZ - indicateur de la période de circulation des créances;
POKZ est un indicateur de la période de circulation des comptes fournisseurs.
Sur la base de ce qui précède, le temps de cyclela rotation de l'argent est caractérisée par la durée moyenne associée à la sortie de fonds dans la mise en œuvre de l'activité principale de production, et l'entrée résultant de leurs activités de production et financières.
En d'autres termes, le cycle financier est le temps pendant lequel les fonds sont détournés de la circulation. Cet indicateur est nécessaire pour déterminer l'efficacité de l'activité économique de l'entité.
L'entreprise a toujoursune réserve qu'il pourra utiliser si nécessaire. On parle de ressources monétaires représentées par les comptes créditeurs. En effet, l'argent investi dans la production ne peut pas être simplement extrait de là pour couvrir leur pénurie à court terme. Par conséquent, nous ne parlons pas de ventes de stocks à des prix sous-estimés. La situation est similaire pour les créances. Pour obtenir des fonds supplémentaires, une entité commerciale recherche certains changements dans les relations avec les débiteurs.
Le cycle financier de l'entreprise montreréglementation efficace des mêmes comptes à payer. Ainsi, le moment du paiement peut être contrôlé avec succès, et en cas de situation critique, le remboursement d'une telle dette peut être retardé. En d'autres termes, ce sont les comptes créditeurs qui régulent indirectement le montant des fonds courants et doivent être pris en compte lors de l'évaluation de la performance financière de l'entreprise.
Lors de l'analyse des activités du sujetles experts notent la relation entre les cycles opérationnels et financiers, mais en même temps ils décrivent divers aspects du fonctionnement de l'entreprise. Ainsi, à l'aide du cycle opérationnel, une caractéristique des aspects productifs et technologiques des activités de l'entreprise est donnée. Il indique le moment où les ressources financières sont gelées sous forme de stocks et de créances.
Le cycle financier montre exactement lesaspect de l'activité. En raison du paiement des factures, l'entreprise a un certain décalage dans le temps - le temps pendant lequel les ressources monétaires sont extraites du chiffre d'affaires est inférieur au chiffre d'affaires moyen des comptes fournisseurs.
Avec une réduction dynamique du fonctionnement etcycles financiers par les experts, ce fait est considéré comme une tendance positive. La réduction de la taille du cycle d'exploitation se fait principalement en augmentant la vitesse du processus de production et en accélérant la rotation des créances. Et le cycle financier peut être réduit en réduisant légèrement la rotation des comptes fournisseurs.
