Yritysten tehokas toimintariippuu johdon oikeasta sijoituspolitiikasta. Oikeaa kurssia kehitettäessä on tärkeää toimia luottavaisesti brutto- ja nettoinvestointien käsitteiden kanssa, ymmärtää, miten ne vaikuttavat organisaation tilaan ja luottamustasoon.
Tässä artikkelissa tarkastellaan mitä brutto- janettoinvestoinnit, mitkä ovat niiden erot, mistä lähteistä ne muodostuvat ja mihin tarpeisiin ne on suunnattu, ja selvitä myös, mitä näiden indikaattoreiden lasketut arvot merkitsevät.
Sijoituskonsepti
Ennen kuin puhutaan käsitteistä kuten bruttoja nettoinvestoinnit olisi määriteltävä käsitteellä "sijoitus". Joten investoinnit ovat käteistä tai aineellisia sijoituksia, joiden tarkoituksena on tuottaa voittoa tai muuta hyötyä. Investointikohteet voivat olla sekä tuotanto- että ei-tuotantoalueita, joita terveydenhuollon, koulutuksen ja kulttuurin organisaatiot edustavat.
Sijoitusten rooli
Investointien rooli modernissa taloudessavaikea yliarvioida. Ne vaikuttavat yhteiskunnan kaikkiin aloihin sääntelemällä ja jakamalla etuja uudelleen. Tarkastellaan yksinkertaista esimerkkiä: taloudellinen investointi tuotantolaitokseen mahdollisti uuden työpajan avaamisen. Sen rakentamiseksi ja infrastruktuurin rakentamiseksi houkuteltiin rakennusorganisaatioita, jotka antoivat jälkimmäisten ansaita rahaa. Uusi työpaja tarvitsee työntekijöitä, joten työpaikkojen määrä on kasvanut, työttömyysaste maassa on laskenut ja väestön hyvinvointi lisääntynyt. Työpajan avaamisen myötä tuotantomäärä kasvoi, minkä vuoksi myös liikeyrityksen voitto kasvoi.
Uuden työpajan työntekijöille annettiin mahdollisuuskäyttää ansaitut rahat koulutukseen, kulttuuriin tai sijoittaa kiinteistöihin. Tämä esimerkki on melko mielivaltainen, mutta heijastaa selvästi sijoitustoiminnan merkitystä koko maan taloudelle. Tuotantosektorin investointien tehokkuutta on tietysti paljon helpompi arvioida, joten tarkastelemme edelleen investointeja mikrotaloudellisessa mielessä, eli yhden tuotantoyrityksen näkökulmasta.
Sijoitusrakenne
On tapana tehdä ero todellisen ja taloudellisen välilläinvestoinnit. Rahoitussijoituksiin sisältyy valtion tai muun liikeyrityksen liikkeeseen laskemien arvopapereiden ostaminen. Todelliset investoinnit sisältävät investoinnit käyttöomaisuuteen ja käyttöpääomaan, uudisrakentamiseen, tuotantovälineiden kunnostamiseen, kiinteistöjen ja tonttien hankintaan sekä investointeihin aineettomiin hyödykkeisiin: lisensseihin, patentteihin, tutkimukseen, työntekijöiden jatkokoulutukseen. Siksi lähestyimme sujuvasti bruttoinvestointeja, joka on luokka todellisia sijoituksia.
Bruttoinvestoinnit
Bruttoinvestoinnista ensimmäinenkäännöksen on tarkoitus olla todellinen, mutta taloudellinen voidaan katsoa myös bruttomääräiseksi, jos sijoittaja hankkii yrityksen osakkeita alkuperäisen liikkeeseenlaskun aikana. Alkuperäisestä arvopaperiemissiosta saatuja varoja käytetään ensisijaisesti tuotantovarojen ja aineettomien hyödykkeiden laajentamiseen: laitteiden ostamiseen, tilojen vuokraamiseen, toimiluvan hankintaan jne. Bruttoinvestoinnit ovat investointeja käyttöomaisuuteen ja käyttöpääomaan.
Bruttoinvestointien koostumus
Bruttoinvestoinnit kohdistuvat ensisijaisesti kiinteän pääoman ylläpitoon ja laajentamiseen, joka sisältää:
- laitteiden osto, uusiminen ja korjaus;
- teollisuustilojen osto ja korjaus;
- pääoman rakentaminen, mukaan lukien asuminen;
- tuotantoprosessin nykyaikaistaminen.
Myös bruttoinvestoinnit ovat lähdekäyttöpääoman määrän lisääminen. Ensinnäkin puhumme raaka-ainevarastoista, joita tarvitaan tuotannon laajentamiseen esimerkiksi uuden työpajan avaamisen jälkeen.
Tärkeä osa bruttoinvestointeja on aineettomien hyödykkeiden hankintaan käytetyt varat:
- lisenssit ja patentit;
- keksinnöt ja taitotieto;
- tuotemerkit ja tavaramerkit;
- oikeudet tontteihin;
- oikeudet mineraaliesiintymiin;
- ohjelmistojen ja ohjelmistotuotteiden osto.
Myös yrityksen aineettomat hyödykkeet ovatsisältää myös inhimillisen pääoman, joten bruttoinvestoinnit voidaan ohjata henkilöstön koulutukseen, sairausvakuutukseen. Tällaiset investoinnit lisäävät yrityksen arvostuksen kasvua markkinoilla ja vaikuttavat välillisesti sen osakkeiden arvoon.
Indikaattorin arvo ja laskenta
Sijoitussuunnan perusteella bruttoinvestoinnit voidaan jakaa kahteen ryhmään:
- investoinnit, joita käytetään olemassa olevien tuotantovälineiden korjaamiseen ja ylläpitoon,
- investoinnit kapasiteetin laajentamiseen.
Ensimmäinen ryhmä on poistot.Tämäntyyppisten investointien keräämiseksi luodaan poistorahastot. Rahaston määrä määritetään poistoprosentilla, joka lasketaan tietyn tyyppisen laitteen tai rakennuksen käyttöiän perusteella, kunnes ne ovat täysin kuluneet. Lopputuote siirtää omaisuuserän hankintamenon, ja sen myynnin jälkeen pantatut määrät kertyvät poistorahastoon.
Toista ryhmää edustavat pääoman lisäämiseen tähtäävät investoinnit, joita kutsutaan nettoiksi. Näihin sisältyvät kaikki edellä mainitut sijoitustyypit poistoja lukuun ottamatta.
Kaava bruttoinvestoinnin laskemiseksi on seuraava:
VI = A + CHI, missä
VI - bruttoinvestointi;
A - poistot;
CHI = nettosijoitus.
Bruttoinvestoinnin arvon ja määrän suhdepoistot osoittavat missä kehitysvaiheessa taloudellinen yksikkö on. Kasvuvaiheelle on ominaista bruttoinvestointien ylitys poistoihin. Jos tilanne on päinvastainen, se on osoitus tuotantokapasiteetin puutteesta.
Makrotaloudellisen järjestelmän bruttoinvestoinnit voidaan laskea myös bruttokansantuotteen perusteella, joka kuvaa tavaroiden ja palvelujen kokonaistuotantoa maassa:
VI = BKT - Rp - Rg - Rche, missä
BKT - bruttokansantuote;
Рп - kuluttajamenot;
Рг - valtion menot;
Rche - viennin nettokustannukset.
Bruttoinvestointien lähteet
Bruttoinvestoinnin kokonaismäärän muodostumisen lähteitä ovat:
- yrityksen omat varat poistojen ja sijoitusrahastojen muodossa;
- kolmansien osapuolten sijoittajien sijoitukset: taloudelliset (arvopapereiden osto: osakkeet, joukkovelkakirjat, osakkeet jne.) ja reaaliset sijoitukset aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin;
- lainat pankeilta, leasingyrityksiltä ja mikrorahoitusjärjestöiltä;
- valtion talousarvion tuet.
Monet yritykset yrittävät kerätä varojakolmansien osapuolten sijoittajat heidän Tämä pätee erityisesti investointihankkeita toteutettaessa. Pääsääntöisesti riskit niissä ovat melko suuria, ja yritys pyrkii hajauttamaan niitä vähentämällä omien sijoitustensa määrää ja lisäämällä kolmansien osapuolien sijoituksia. Samalla organisaatio säilyttää täyden hallinnan projektissa.
Julkisia varoja houkutellaan, kunsuurten projektien toteuttaminen, jotka ovat tärkeitä paitsi tietylle liiketoimintayksikölle, myös koko maalle. Infrastruktuurihankkeet ovat usein esimerkkejä julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuuksista. On myös tapauksia, joissa valtio sijoittaa maa-alueisiin ja mineraaliesiintymiin liittyviä oikeuksia. Erityisesti on syytä mainita tilanteet, joissa kokonaiset valtion omistamat yritykset toimivat sijoituksina.
Nettoinvestointi
Nettoinvestointi on osa bruttoinvestointiamikä lisää yrityksen tuotantopotentiaalia ja lisää pääomaa. Nettoinvestointi on yhtä suuri kuin bruttoinvestoinnin ja poistojen välinen ero.
Nettosijoituksen indikaattorilla on merkitystä milloinarvio yrityksen tilasta. Indikaattorin positiivinen arvo tarkoittaa, että yritys on kasvuvaiheessa, kehittyy ja laajenee. Nolla-arvo tarkoittaa käyttöomaisuuden yksinkertaista toistamista. Negatiivinen arvo osoittaa, että yrityksellä ei ole edes tarpeeksi varoja tuotantovarojen uudistamiseen, organisaatio on kriisitilassa ja sillä on todellinen konkurssiriski.
Tietolähteet
Nettoinvestoinnin lähteet ovat samanlaisia kuin brutto - jajaetaan yrityksen omiin varoihin, pankkien, leasing- ja mikrorahoitusorganisaatioiden yksityisiin nettosijoituksiin ja lainattuihin varoihin. Tärkein sisäinen lähde on voitto tavaroiden ja palvelujen myynnistä ja osakepääoma. Lisäksi tarpeettomien, jo poistettujen kiinteistöjen myyntivoitto voidaan katsoa sisäisiksi resursseiksi. Sisäisten lähteiden nettoinvestointien määrän indikaattori on osoitus organisaation vakaudesta. Se vaikuttaa kolmannen osapuolen sijoittajien ja luottolaitosten luottamukseen yhtiöön.
Merkitys taloudelle
Nettoinvestoinnilla tarkoitetaan todellista sijoitusta,jonka tarkoituksena on laajentaa tuotantoa ja viime kädessä lisätä voittojen määrää. Sijoitusten nettonykyarvo ei vaikuta vain tietyn yrityksen vakauteen, vaan vaikuttaa myös maan siihen liittyviin talouden aloihin: rakentamisesta terveydenhoitoon, koulutukseen ja kulttuuriin. Sijoitustoiminta vaikuttaa siten koko maan talouden kehitykseen ja väestön hyvinvoinnin kasvuun.
Nettosijoitussignaalien laskutalouden taantuman alkamisesta ja lähestyvästä kriisistä. Sijoittajien luottamus on laskussa, ja sijoittajat siirtävät sijoituksia reaalisista taloudellisiin, mikä yleensä pahentaa tilannetta. Näin ollen työ maan tuomiseksi kriisistä putoaa valtion harteille.
Sijoituksella on tärkeä rooli sen varmistamisessasekä tietyn organisaation että koko maan talouden vakaa kehitys. Bruttoinvestoinnit viittaavat reaalisiin investointeihin, ja ne on suunnattu käyttöomaisuuden ja kiertävien varojen sekä aineettomien hyödykkeiden tuottamiseen ja lisäämiseen. Bruttoinvestoinnit koostuvat poistoista ja nettosijoituksista. Nettoinvestoinnit ovat osa investointeja, jotka kohdistuvat tuotannon laajentamiseen ja modernisointiin, patenttien ja lisenssien hankintaan, tutkimukseen ja henkilöstön kehittämiseen. Nettoinvestointien määrä on osoitus yrityksen vakaudesta ja vaikuttaa ulkoisten sijoittajien ja luottolaitosten luottamustasoon.
