Funcionamiento eficaz de cualquier empresadepende de la correcta política de inversión de la dirección. Al desarrollar el curso correcto, es importante operar con confianza con los conceptos de inversiones brutas y netas, para comprender cómo afectan el estado de la organización y el nivel de confianza.
En este artículo, veremos lo que es asqueroso yinversiones netas, cuáles son sus diferencias, de qué fuentes se forman y a qué necesidades se dirigen, y averigua también qué señalan los valores calculados de estos indicadores.
Concepto de inversión
Antes de hablar de conceptos como brutoe inversión neta, debe definirse con el concepto mismo de "inversión". Entonces, las inversiones son inversiones en efectivo o materiales con el objetivo de obtener una ganancia u otro beneficio. Los objetos de inversión pueden ser tanto esferas productivas como no productivas representadas por organizaciones de salud, educación y cultura.
El papel de la inversión
El papel de la inversión en la economía modernadifícil de sobreestimar. Afectan a todos los ámbitos de la sociedad a través de la regulación y redistribución de beneficios. Considere un ejemplo simple: una inversión financiera en una planta de fabricación permitió la apertura de un nuevo taller. Para construirlo y colocar la infraestructura, se atrajeron organizaciones de construcción, lo que permitió a estas últimas ganar dinero. El nuevo taller necesita trabajadores, por lo que ha aumentado el número de puestos de trabajo, ha disminuido la tasa de desempleo en el país y ha aumentado el bienestar de la población. Debido a la apertura del taller, el volumen de producción aumentó, por lo tanto, el beneficio de la entidad comercial también aumentó.
Los trabajadores del nuevo taller tuvieron la oportunidadgastar el dinero ganado en educación, cultura o invertirlo en bienes raíces. Este ejemplo es bastante arbitrario, pero refleja claramente la importancia de la actividad inversora para la economía del país en su conjunto. Por supuesto, la eficiencia de las inversiones en el sector productivo es mucho más fácil de evaluar, por lo tanto, consideraremos más las inversiones en el sentido microeconómico, es decir, desde el punto de vista de una sola empresa productiva.
Estructura de inversión
Es habitual distinguir entre real y financieroinversiones. Las inversiones financieras incluyen la compra de valores emitidos por el estado u otra entidad comercial. Las inversiones reales incluyen inversiones en activo fijo y capital circulante, nueva construcción, renovación de activos productivos, adquisición de inmuebles y terrenos, así como inversiones en activos intangibles: licencias, patentes, investigación, formación avanzada de empleados. Por lo tanto, nos acercamos sin problemas a la inversión bruta, que es una categoría de inversión real.
Inversión bruta
Cuando se trata de inversión bruta, la primeraTurn significa exactamente real, pero financiero también puede atribuirse a bruto, si el inversor adquiere acciones de la empresa durante su emisión inicial. Los fondos recibidos de la emisión inicial de valores se utilizan principalmente para expandir activos productivos y activos intangibles: compra de equipos, alquiler de locales, adquisición de una licencia, etc. Las inversiones brutas son inversiones en activos fijos y capital de trabajo.
Composición de las inversiones brutas
La inversión bruta se dirige principalmente a mantener y expandir el capital fijo, que incluye:
- compra, renovación y reparación de equipos;
- compra y reparación de locales industriales;
- construcción de capital, incluida la vivienda;
- modernización del proceso productivo.
Además, la inversión bruta es una fuente deaumentando el volumen de capital circulante. En primer lugar, estamos hablando de existencias de materias primas que serán necesarias para ampliar la producción, por ejemplo, después de abrir un nuevo taller.
Un componente importante de la inversión bruta son los fondos gastados en la adquisición de activos intangibles:
- licencias y patentes;
- invenciones y conocimientos técnicos;
- marcas y marcas comerciales;
- derechos a parcelas de tierra;
- derechos sobre depósitos minerales;
- compra de software y productos de software.
Los activos intangibles de la empresa también sonEl capital humano también se aplica, por lo que las inversiones brutas pueden dirigirse a la formación del personal y al seguro médico. Dichas inversiones contribuyen al crecimiento del prestigio de la empresa en el mercado y afectan indirectamente el valor de sus acciones.
Valor y cálculo del indicador
Según la dirección de la inversión, la inversión bruta se puede dividir en dos grupos:
- inversiones que se utilizan para reparar y mantener activos de producción existentes,
- inversiones en expansión de capacidad.
El primer grupo es la depreciación.Para acumular este tipo de inversión se crean fondos de amortización. El volumen del fondo se determina utilizando la tasa de depreciación, que se calcula en función de la vida útil de un tipo particular de equipo o edificio hasta que estén completamente desgastados. El costo del activo es transferido por el producto terminado, y luego de su venta, los montos pignorados se acumulan en el fondo de depreciación.
El segundo grupo está representado por inversiones destinadas a aumentar el capital, se denominan netas. Estos incluyen todos los tipos de inversiones mencionados anteriormente, excepto la depreciación.
La fórmula para calcular la inversión bruta es la siguiente:
VI = A + CHI, donde
VI - inversión bruta;
A - depreciación;
CHI = Inversión neta.
La relación entre el valor de la inversión bruta y el volumen.La depreciación indica en qué etapa de desarrollo se encuentra una entidad económica. La fase de crecimiento se caracteriza por un exceso de inversión bruta sobre depreciación. Si la situación es la contraria, es un indicador de falta de capacidad productiva.
La inversión bruta en el sistema macroeconómico también se puede calcular con base en el producto interno bruto, que caracteriza la producción total de bienes y servicios en un país:
VI = PIB - Rp - Rg - Rche, donde
PIB - producto interno bruto;
Рп - gasto del consumidor;
Рг - gastos gubernamentales;
Rche - costos netos de exportación.
Fuentes de inversión bruta
Las fuentes de formación del volumen total de inversión bruta incluyen:
- fondos propios de la empresa en forma de fondos de depreciación y de inversión;
- inversiones de terceros inversores: financieras (compra de valores: acciones, bonos, acciones, etc.) e inversiones reales en activos tangibles e intangibles;
- préstamos de bancos, empresas de leasing y organizaciones de microfinanzas;
- subvenciones del presupuesto estatal.
Muchas empresas intentan recaudar fondosinversores terceros para su desarrollo. Esto es especialmente cierto cuando se implementan proyectos de inversión. Como regla general, los riesgos en ellos son bastante altos y la empresa está tratando de diversificarlos reduciendo el volumen de sus propias inversiones y aumentando las inyecciones de terceros. Al mismo tiempo, la organización conserva el control total sobre el proyecto.
Los fondos públicos se atraen cuandoimplementación de grandes proyectos que son importantes no solo para una entidad empresarial específica, sino también para el país en su conjunto. Los proyectos de infraestructura son a menudo ejemplos de asociaciones público-privadas. También hay casos de inversión estatal de derechos sobre terrenos y depósitos minerales. Las situaciones en las que empresas públicas enteras actúan como inversiones merecen una mención especial.
Inversión neta
La inversión neta es parte de la inversión brutaque va a ampliar el potencial de producción de la empresa y aumentar el capital. La inversión neta es igual a la diferencia entre la inversión bruta y la depreciación.
El indicador de inversión neta importa cuandoevaluación del estado de la empresa. Un valor positivo del indicador significa que la empresa está en fase de crecimiento, se desarrolla y se expande. Un valor de cero indica una reproducción simple de activos fijos. Un valor negativo indica que la empresa ni siquiera tiene fondos suficientes para renovar los activos de producción, la organización se encuentra en un estado de crisis y tiene un riesgo real de quiebra.
Fuentes de información
Las fuentes de inversión neta son similares a las brutas yse subdividen en fondos propios de la empresa, inversiones privadas netas y fondos prestados de bancos, entidades de arrendamiento financiero y microfinancieras. La principal fuente interna es el beneficio de la venta de bienes y servicios y el capital social. Además, la ganancia de la venta de propiedad innecesaria y ya depreciada se puede atribuir a recursos internos. El indicador del volumen de inversión neta de fuentes internas es un indicador de la estabilidad de la organización. Afecta el nivel de confianza en la empresa de terceros inversores y entidades de crédito.
Importancia para la economía
La inversión neta se refiere a la inversión real,cuyo propósito es expandir la producción y, en última instancia, aumentar el volumen de ganancias. El valor actual neto de las inversiones afecta no solo la estabilidad de una empresa en particular, sino que también afecta a sectores económicos relacionados en el país: desde la construcción hasta la atención médica, la educación y la cultura. Así, la actividad inversora contribuye al desarrollo de la economía del país en su conjunto y al crecimiento del bienestar de la población.
Una disminución en las señales de inversión netasobre el comienzo de la recesión en la economía y la crisis que se avecina. El nivel de confianza de los inversores está disminuyendo y están transfiriendo inversiones de lo real a lo financiero, lo que generalmente agrava la situación. Así, el trabajo de sacar al país de la crisis recae sobre los hombros del Estado.
La inversión juega un papel importante para garantizardesarrollo estable tanto de una organización específica como de la economía del país en su conjunto. Las inversiones brutas se refieren a inversiones reales y están dirigidas a la reproducción e incremento de activos fijos y circulantes, así como de activos intangibles. La inversión bruta se compone de depreciación e inversión neta. La inversión neta es la parte de la inversión que se destina a la expansión y modernización de la producción, la adquisición de patentes y licencias, la investigación y el desarrollo del personal. El volumen de inversión neta es un indicador de la estabilidad de una empresa y afecta el nivel de confianza de los inversores externos y las instituciones de crédito.
