La inversión de capital riesgo ha ayudado a muchas empresasalcanzar un alto nivel y aportar mucho dinero a inversores que creían en profesionales jóvenes y talentosos. Pero esto no niega el hecho de que esta actividad está inevitablemente asociada con altos riesgos.
Inversiones de riesgo y negocios de riesgo
Tales inversiones se pueden caracterizar comoinversión de fondos en una empresa, proyecto o idea concretos, que se encuentran en el inicio de su desarrollo e implementación. Por supuesto, tal inversión está asociada con altos riesgos. Pero al mismo tiempo, muchos inversores están dispuestos a actuar, ya que en caso de que el proyecto se desarrolle con éxito, recibirán importantes beneficios.
Podemos decir que el riesgo que conlleva la inversión directa de capital riesgo es proporcional al nivel de ingresos posibles.
Desarrolladores típicamente progresivos oLos empresarios novatos se forman una idea actualizada que puede generar ingresos muy altos en el futuro. Pero, como suele ser el caso, no cuentan con los fondos necesarios para poner en marcha el proyecto. En este caso, las startups recurren a los inversores y les presentan su idea. Aquellos que acceden a financiar un proyecto arriesgado con una perspectiva brillante se convierten en copropietarios de la empresa recién formada.
Entonces, el capital de riesgo es una de las formasganar dinero rápido y arriesgado. Al mismo tiempo, también es posible adquirir acciones de una empresa que ha entrado recientemente en la bolsa de valores. También asume que el valor de los valores aumentará significativamente con el tiempo.
Tipos de inversiones de riesgo
En principio, sería lógico distribuir entre los tipos no las inversiones en sí mismas, sino las empresas que las solicitan.
Puede comenzar con una puesta en marcha.Se trata de una empresa de reciente creación y, por tanto, no tiene una larga trayectoria en el mercado. Estas organizaciones necesitan financiación debido a la insuficiencia de fondos para las actividades de investigación y desarrollo y la organización de las ventas posteriores. Las inversiones de capital de riesgo en nuevas empresas son una de las áreas más populares.
Invertir en un proyecto ubicado enel nivel de la idea. En este caso, también es necesario realizar investigaciones y pruebas adicionales para crear muestras piloto del producto antes de su lanzamiento al mercado.
Las inversiones también pueden ser atraídas por esas empresas.que ya están en pleno funcionamiento, pero están experimentando una crisis de fondos necesarios para expandir las ventas y la producción. La financiación se utiliza a menudo para aumentar los activos fijos del capital de trabajo o realizar estudios de mercado.
Otro objeto de interés para los inversionistas puede ser una organización con productos terminados, pero que al mismo tiempo se encuentre en la etapa inicial de implementación comercial.
Como puede ver, la inversión de riesgo es un área de inversión bastante popular.
Negocio de riesgo
Este término debe entenderse como inversiones,que en la mayoría de los casos tienen la forma de capital social. Se invierte, por regla general, en empresas de rápido crecimiento que demuestran un potencial significativo. Estos fondos suelen estar destinados a implementar las innovaciones tecnológicas actuales.
Dicho financiamiento está dirigidoprincipalmente en la comercialización de los resultados de la investigación científica en áreas de alta tecnología y ciencia intensiva. Las perspectivas de tales inversiones no están garantizadas y el riesgo, por supuesto, es significativo.
En este caso, la inversión de capital riesgo es el tipofinanciación en la que los inversores no se centran en recibir dividendos. Su objetivo es vender su participación en la empresa después de que su valor de mercado sea lo suficientemente alto.
En cuanto al proceso de venta de dicha acción,se puede exhibir en el mercado abierto. Otra empresa que se desarrolle en el mismo campo también puede comprarlo. No se excluye el interés de los socios comerciales, que estarán encantados de aumentar el porcentaje de sus inversiones en un proyecto específico.
Umbral de entrada para la inversión
Para comprender la esencia de las inversiones de capital riesgo, vale la pena considerar el mecanismo de su acción, que puede tener ciertas peculiaridades. Uno de ellos es el umbral de entrada alto.
Se trata del siguiente hecho:para la inversión de riesgo, necesita al menos $ 10 mil y, en algunos casos, incluso varios millones. Por lo tanto, no tiene sentido que aquellos que tienen un par de miles consideren esa perspectiva.
Pero al mismo tiempo, existe una alternativa para quienes tienenpocos fondos y está dispuesto a arriesgarlos. Esta oportunidad es proporcionada por fondos o instituciones de inversión conjunta. Cada uno de estos fondos tiene un administrador, cuyas actividades se reducen a la acumulación de fondos de pequeños inversores y su posterior inversión en un proyecto prometedor. Al mismo tiempo, los riesgos no se reducen.
Una desventaja tangible y obvia de tal esquema es que todos los participantes del fondo se ven obligados a confiar en la competencia del administrador, sin poder tomar decisiones por sí mismos.
Falta de control y un horizonte de inversión largo
Otra característica de las inversiones de capital riesgose reduce al hecho de que ninguna de las personas que financian el proyecto busca tener una participación de control, así como administrar la empresa. Lo único que aceptan es el riesgo de perder su inversión. En cuanto a la responsabilidad del desarrollo del proyecto, recae principalmente sobre los hombros de los altos directivos. Pero si la empresa se está desarrollando rápidamente y los inversores corrigen las facetas equivocadas, en su opinión, de la estrategia, entonces pueden unirse a la junta directiva para ejercer control personal sobre las actividades de la organización. Pero esta es más la excepción que la regla.
En cuanto al horizonte de inversión largo,luego hablamos de la imposibilidad de retirar los fondos invertidos en cualquier momento conveniente. Esto se debe a que casi siempre el proyecto utiliza el monto total de la inversión, y solo se pueden obtener si la empresa logra mantenerse en el mercado. Inicialmente, debe entenderse que algunas empresas pueden necesitar varios años a partir de la fecha de lanzamiento para ingresar al mercado de valores.
Sin garantías
La inversión de riesgo es un tipo de inversión queen el que los jugadores reciben todo o nada. Esto significa que tras el hecho de la financiación, el inversor puede esperar años hasta que la empresa se desarrolle y finalmente venda su participación por varios millones de dólares. Pero existe el riesgo de que después de una larga espera, el proyecto no sea rentable y se pierdan todas las inversiones. En la inmensa mayoría de los casos, la cantidad real de ganancias de los participantes de la puesta en marcha se puede determinar solo después de que las acciones de la empresa se colocan públicamente en la bolsa de valores. Como resultado, el precio de las acciones de la empresa estará determinado por su atractivo de inversión.
Situación en Rusia
Considerando el capital de riesgo rusoinversiones, cabe señalar que esta dirección de financiación no puede considerarse particularmente popular en la CEI. Inicialmente, fueron principalmente inversores extranjeros quienes invirtieron en los proyectos más prometedores dentro de la Federación de Rusia. Pero de momento, ya se han formado fondos de riesgo rusos, que están desarrollando este tipo de inversión. Por ejemplo, OJSC Russian Venture Company, junto con la Asociación REVI, monitorea constantemente varios fondos y brinda asistencia calificada en su desarrollo.
A estos efectos, se organizan diversas presentaciones, foros y exposiciones especializadas.
Conclusión
La inversión de riesgo es definitivamente popular enmundo, porque permite que las empresas brillantes crezcan y, a menudo, genera ingresos fabulosos. Pero vale la pena recordar que muchos inversores han perdido fondos invertidos en proyectos aparentemente prometedores. Por tanto, podemos concluir que este camino es para empresarios experimentados.
