Πιθανώς όλοι τουλάχιστον μία φορά στη ζωή τουςΆκουσα για τους παγκόσμιους δείκτες. Τι είναι? Σε τι χρησιμοποιούνται; Πώς υπολογίζονται οι παγκόσμιοι δείκτες; Αυτές και άλλες ερωτήσεις θα απαντηθούν στο πλαίσιο αυτού του άρθρου.
Γενικές πληροφορίες
Πρώτα, ας δούμε τι είναιαντιπροσωπεύουν τους παγκόσμιους δείκτες. Αυτό είναι το όνομα των δεικτών αλλαγής τιμών για μια συγκεκριμένη ομάδα κινητών αξιών. Σε ποια βάση ενώνουν; Αναλογικά, μπορούμε να πούμε για ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών που ομαδοποιούνται σύμφωνα με ένα κριτήριο (ιδιοκτήτης, βιομηχανία κ.λπ.). Όταν καταρτίζεται ένας συγκεκριμένος δείκτης (ή μελετάται), το πιο σημαντικό είναι από τι τίτλους δημιουργήθηκε. Χάρη σε αυτό, από το σύνολο των αποθεμάτων και των ομολόγων που έχουν εγγραφεί σε αυτό, είναι δυνατόν να μελετηθεί η κατάσταση στην αγορά. Οι πληροφορίες μπορούν να σχετίζονται τόσο με έναν συγκεκριμένο τομέα όσο και με ολόκληρη την οικονομία. Η δυναμική των παγκόσμιων δεικτών καθιστά δυνατή την κρίση της εξέλιξης εν γένει, αφού λαμβάνει υπόψη ένα ολόκληρο σύνολο επιχειρήσεων, οι οποίες, κατά κανόνα, είναι πολύ αδύναμα συνδεδεμένες (ή δεν υπάρχουν σχέσεις μεταξύ τους).
Ποιοι τύποι αυτών των δεικτών υπάρχουν; Τα ευρετήρια μπορούν να ταξινομηθούν με μέθοδο υπολογισμού, οικογένεια και συγγραφέα. Κάθε τύπος θα συζητηθεί ξεχωριστά.
Παλαιότεροι δείκτες
Αρχικά, ας μιλήσουμε για πολύ καιρόημέρες. Ο πρώτος ευρέως χρησιμοποιούμενος δείκτης δημιουργήθηκε από τον Charles Dow το 1884. Υπολογίστηκε με βάση τις τιμές των 11 μεγαλύτερων μεταφορικών εταιρειών που ήταν εισηγμένες στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Το 1896, επανασχεδιάστηκε και άρχισε να αντικατοπτρίζει την κατάσταση των μόνο των μεγαλύτερων βιομηχανικών επιχειρήσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής.
Το S&P 500 είναι ένας αρκετά γνωστός δείκτης.που δίνει προσοχή στις μισές χίλιες από τις μεγαλύτερες εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες γενικά. Δημιουργήθηκε το 1923, αλλά η μοντέρνα έκδοση εμφανίστηκε το 1957. Αυτά τα δύο, λόγω της υψηλής ακρίβειας των επεξεργασμένων δεδομένων, αναγνωρίζονται ως οι κύριοι παγκόσμιοι δείκτες, αν και απευθύνονται κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες. Γιατί αυτό? Το γεγονός είναι ότι ο μεγαλύτερος αριθμός των μεγαλύτερων εταιρειών σε ποσοστιαία βάση βρίσκεται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Και η τεράστια επιρροή αυτής της κατάστασης σε ολόκληρο τον πλανήτη ωθεί πολλούς να αναγνωρίσουν το Dow και το S&P 500 ως τους κύριους παγκόσμιους δείκτες αποθεμάτων που δείχνουν αναδυόμενες τάσεις.
Για τι χρειάζονται;
Εάν εξετάσουμε τη γενική περίπτωση, τότε οι δείκτεςglobal είναι δείκτες μέσω των οποίων οι επενδυτές μπορούν να χαρακτηρίσουν από μόνα τους την ταχύτητα και τη γενική κατεύθυνση της κίνησης των εταιρειών σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία ή ολόκληρη την οικονομία. Με βάση αυτά τα δεδομένα, λαμβάνονται αποφάσεις σχετικά με το πού να επενδύσετε. Επίσης, οι αλλαγές μπορούν να ενημερώσουν σχετικά με τον αντίκτυπο ορισμένων γεγονότων.
Ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα μικρό παράδειγμα.Ας πούμε ότι υπάρχει αύξηση των τιμών του πετρελαίου. Τι θα είναι λοιπόν στο χρηματιστήριο; Η αξία των εταιρειών που παράγουν πετρέλαιο θα αρχίσει επίσης να αυξάνεται. Αυτό, φυσικά, είναι ένα πολύ απλό και πρωτόγονο παράδειγμα, αλλά δίνει μια κατανόηση για τα πράγματα που επιτρέπουν να κρίνουν τα ευρετήρια. Αναφέρθηκε νωρίτερα για τους τύπους ευρετηρίων. Ας επιστρέψουμε ξανά σε αυτά.
Μέθοδοι υπολογισμού
Ένα από τα παλαιότερα παρέχει αναζήτησηαριθμητικός μέσος όρος. Αν μιλάμε για παγκόσμιους δείκτες μετοχών που έχουν χρησιμοποιήσει αυτήν την προσέγγιση, τότε πρέπει να αναφερθεί το Dow Jones. Υπολογίστηκε με βάση τις σταθμισμένες μέσες τιμές των μετοχών. Με την πάροδο του χρόνου, οι ατέλειες αυτής της μεθόδου έγιναν εμφανείς. Το πιο σημαντικό, το γεγονός ότι οι εταιρείες εξέδωσαν διαφορετικό αριθμό μετοχών το έκανε γνωστό. Ως αποτέλεσμα, η πραγματική κατάσταση παραμορφώθηκε σημαντικά. Είναι αλήθεια ότι υπάρχουν πλεονεκτήματα εδώ, επειδή αυτοί οι δείκτες διακρίνονται από την απλότητα του υπολογισμού και την ταχύτητα αντίδρασης στις διακυμάνσεις στην τιμή των μετοχών και των ομολόγων. Ως αποτέλεσμα, όταν συμβαίνει μια κρίση, μαθαίνουν για αυτήν πολύ γρήγορα.
Μια εναλλακτική λύση σε αυτήν την προσέγγιση είναι η χρήσησταθμισμένος αριθμητικός μέσος όρος. Ένα παράδειγμα είναι το Value Line Composite Aithmetic Index. Σε αυτήν την περίπτωση, η τιμή κάθε μετοχής πολλαπλασιάζεται με έναν συγκεκριμένο συντελεστή που αντιστοιχεί στο μερίδιό του στη συνολική αξία του δείκτη.
Η τελευταία προσέγγιση που επισημαίνεται είναι η γεωμετρική μέση αναζήτηση. Ένα παράδειγμα είναι το FT 30.
Ευρετήριο οικογενειών και κατασκευαστών
Αυτή η ιδέα εισάγεται για δείκτες πουυπολογίζονται από έναν οργανισμό. Για παράδειγμα, μπορούμε να θυμηθούμε την εταιρεία αξιολόγησης Standard & Poor's, η οποία αξιολογεί όχι μόνο τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες, αλλά και τις χώρες. Οι μεμονωμένες ανταλλαγές έχουν επίσης τις δικές τους οικογένειες (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes και πολλά άλλα). Όσον αφορά τους κατασκευαστές, μπορούμε να πούμε ότι μπορούν και πάλι να είναι αντιπροσωπευτικοί, όταν η κατάλληλη οργάνωση ασχολείται με την προετοιμασία τους. Σχηματίζονται επίσης από ξεχωριστές ανταλλαγές.
Συμπέρασμα
Οι παγκόσμιοι δείκτες είναι ένα ουσιαστικό εργαλείοεπενδυτικές δραστηριότητες μεγάλου αριθμού ατόμων και οργανισμών. Αν μιλάμε για τη θέση της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τότε πρέπει να επισημανθούν δύο χαρακτηριστικά χαρακτηριστικά:
- Η Ρωσική Ομοσπονδία δεν είναι ακόμη χώρα στην οποία βρίσκονται βασικοί παγκόσμιοι παίκτες.
- Λόγω της πολιτικής κυρώσεων από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις Ηνωμένες Πολιτείεςυπάρχει μια τάση σύμφωνα με την οποία οι οργανισμοί αξιολόγησης και τα χρηματιστήρια αρχίζουν να δημιουργούν νέους δείκτες που δεν περιλαμβάνουν την κατάσταση στη Ρωσική Ομοσπονδία. Επισήμως, αυτό αποσκοπεί στην προστασία των επενδυτών από την επιρροή μιας χώρας που βρίσκεται σε μερική διεθνή απομόνωση και επενδύσεις σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.
Οι παγκόσμιοι δείκτες μπορούν να είναι χρήσιμοι ακόμη και για εκείνους τους ανθρώπους που απλά σχεδιάζουν να χτίσουν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο προκειμένου να έχουν περισσότερες ευκαιρίες για μια ελεύθερη ζωή στο μέλλον.
