Εκτιμάται η οικονομική κατάσταση κάθε εταιρείαςδείκτες φερεγγυότητας και ρευστότητας. Λένε στους επαγγελματίες οικονομολόγους εάν η εταιρεία θα είναι σε θέση να εξοφλήσει όλες τις υποχρεώσεις και τα χρέη της βραχυπρόθεσμα.
Η ρευστότητα περιουσιακών στοιχείων είναιτην ικανότητα του οργανισμού να καλύπτει γρήγορα το χρέος σε βάρος δανεισμένων κεφαλαίων και δικών του. Αυτός ο δείκτης λειτουργεί ως ένα είδος εγγύησης της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Εκφράζεται στον βαθμό ασφάλειας ή, αντίθετα, στην έλλειψη ασφάλειας περιουσιακών στοιχείων με μακροπρόθεσμες πηγές. Το πιο εντυπωσιακό σημάδι της ρευστότητας μιας επιχείρησης είναι η υπέρβαση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων έναντι των υποχρεώσεων βραχυπρόθεσμα. Όσο μεγαλύτερη είναι αυτή η διαφορά, τόσο πιο σταθερή είναι η οικονομική θέση της εταιρείας.
Τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία χαρακτηρίζονται από υψηλάη ταχύτητα μετατροπής σε μετρητά. Στα οικονομικά, αναφέρονται ως Α1. Αυτές περιλαμβάνουν βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, μετρητά και χρήματα του οργανισμού σε λογαριασμούς.
Η επόμενη ομάδα είναι η Α2. Περιλαμβάνει εισπρακτέους λογαριασμούς.
Α3 - εφαρμόζεται αργά. Στον ισολογισμό, αντικατοπτρίζονται ως "Μακροπρόθεσμες επενδύσεις", καθώς και "Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία".
Α4 - αρκετά δύσκολο να εφαρμοστεί. Αυτά περιλαμβάνουν "Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία".
Οι υποχρεώσεις χωρίζονται επίσης σε τέσσερις τύπους, ανάλογα με τον επείγοντα χαρακτήρα της απόδοσης.
Ρ1 - οι πιο βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτές περιλαμβάνουν τους οφειλόμενους λογαριασμούς και τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Ο Όμιλος Ρ2 περιλαμβάνει "Δανεικά κεφάλαια" και μέρος του άρθρου "Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις".
Μεγαλύτερη περίοδος επιστροφής για το P3. Αυτές οι υποχρεώσεις περιλαμβάνουν μακροπρόθεσμα δάνεια, καθώς και άλλα δανειακά κεφάλαια.
Στον ισολογισμό υπάρχει ένα στοιχείο "Κεφάλαιο και αποθεματικά". Ανήκει στον όμιλο "Μόνιμες υποχρεώσεις" - Ρ4.
Η ανάλυση ρευστότητας και φερεγγυότητας περιλαμβάνειαπό μόνη της σύγκριση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Εάν η εταιρεία έχει σταθερή χρηματοοικονομική θέση, τότε πληροί τις ακόλουθες προϋποθέσεις σε μεγαλύτερο βαθμό: А4≤П4; A3≥P3; A2≥P2; A1≥P1. Στην περίπτωση που τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν σημαντικά τις υποχρεώσεις του Ρ1, η εταιρεία μπορεί να εξοφλήσει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σε σύντομο χρονικό διάστημα. Όταν πληρούνται οι προϋποθέσεις A3≥P3. A2≥P2, ο οργανισμός έχει καλή οικονομική σταθερότητα. Η ανισότητα А4≤П4 υποδηλώνει ότι η εταιρεία διαθέτει μεγάλα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Εάν όλες αυτές οι συνθήκες έχουν το αντίθετο νόημα, τότε η ρευστότητα του υπολοίπου είναι πολύ διαφορετική από την απόλυτη.
Είναι πιθανό ορισμένοι τύποι περιουσιακών στοιχείων με το πλεόνασμα τουςαντισταθμίζει την έλλειψη άλλων, αλλά πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι ο χρόνος μετατροπής τους σε χρήματα μπορεί να διαρκέσει περισσότερο. Για παράδειγμα, τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να αντικατασταθούν από άλλα, καθώς αποτελούν τον ταχύτερο τρόπο εξόφλησης υποχρεώσεων με αντισυμβαλλομένους.
Κατά την ανάλυση της κατάστασης της εταιρείας, υπολογίζονται ορισμένοι δείκτες. Οι κυριότερες είναι οι εξής:
1) Δείκτης τρέχουσας ρευστότητας. Υπολογίζεται ως το πηλίκο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των τρεχουσών υποχρεώσεων.
2) Απόλυτη σχέση ρευστότητας. Αυτός είναι ο λόγος των μετρητών προς τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
3) Ο δείκτης ρευστότητας είναι επείγων. Αυτά είναι τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία διαιρούμενα με τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
Ο βαθμός χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, δηλαδήτη φερεγγυότητα και τη ρευστότητα της εταιρείας, είναι χρήσιμο να γνωρίζουμε σχεδόν όλους τους αντισυμβαλλομένους. Για παράδειγμα, μια τράπεζα δεν θα εκδώσει δάνειο σε έναν οργανισμό μέχρι να εξετάσει πλήρως τον ισολογισμό και κάποια άλλα λογιστικά έγγραφα. Εάν ο οικονομικός εργαζόμενος είναι πεπεισμένος ότι αυτός ο οργανισμός είναι σε θέση όχι μόνο να εξοφλήσει πλήρως το δάνειο, αλλά και να πληρώσει όλο το ενδιαφέρον για αυτό, τότε θα λάβει το απαιτούμενο χρηματικό ποσό.
Επιπλέον, ένας οικονομολόγος ή διευθυντής επιχείρησης θα πρέπει να παρακολουθεί τις αλλαγές στη φερεγγυότητα και τη ρευστότητα και να αναφέρει τα αποτελέσματα στη διοίκηση.
