Dnes se pokusíme zjistit, co přesněovlivňuje kolísání sazeb bankovních půjček, proč platíme další provize při splácení úroků z půjček, na jaké další srážky byste měli myslet při pojištění vlastního života.
Centrální banka jako klíčový prvek refinancování
Refinanční sazba je předevšímnástroj, jehož prostřednictvím jsou komerčním finančním institucím dodávány finanční prostředky od centrální banky. Jaká je role tohoto státního orgánu?
Každý to ví za všechny penízeza politiku odpovídá centrální banka a účelem této činnosti je zajistit blaho obyvatel země (na správné úrovni). Jedná se o součást dlouhodobé strategické vládní politiky ve vztahu k udržení slušné úrovně HDP.
Centrální banka má své vlastní páky vlivu, kterým se říká mechanismy vlivu. Jsou schváleny zákonem a představují následující:
- omezení provozních sazeb komerčních bank;
- záložní přídělový systém;
- rychlá intervence na volném trhu;
- emisní aktivita;
- měnová regulace;
- sazby refinancování komerčních organizací zabývajících se půjčováním.
Pojem a výpočet sazby refinancování
Protože mluvíme o nástrojích vlivuCentrální banky, pak se zaměříme na tu druhou a svého druhu na nejdůležitější z nich. Sazba refinancování je ukazatelem, který se vytváří ve vztahu k ekonomickým a inflačním procesům ve státě. Zpravidla nevyžaduje další výpočty, protože má v určitém období jasně stanovený koeficient, ale o tom později.
Nyní bychom měli pochopit, že to přímo ovlivňujena úrovni dostupnosti půjček pro běžnou populaci. Sazba refinancování je hodnota, která reguluje počet půjček v zemi. Jinými slovy, čím nižší je, tím je pravděpodobnější, že si domácnosti mohou dovolit platit úroky a časové rozlišení za vypůjčené prostředky.
Úroveň podnikatelské aktivitysazby jsou ovlivněny téměř stejným způsobem. Čím je nižší, tím více cirkulujících vypůjčených prostředků můžete přilákat do svého vlastního podnikání. Protože to procento je docela nízké.
Refinancování a vláda
Takže jsme si uvědomili, že úroveň tohoto koeficientupřímo ovlivňuje blahobyt domácností i podnikatelských subjektů. Jaká je jeho role pro stát? Vláda zase určuje výši daní, pokut a penále podle sazby refinancování. Jinými slovy, závisí na tom celá fiskální politika státu.
Protože tento koeficient je obecnýregulátor peněžních toků, pak existuje určitý vztah: jakmile se míra inflace v zemi začne přibližovat k maximální úrovni, míra podle toho stoupá, čímž se snižuje množství vypůjčených prostředků, které má obyvatelstvo k dispozici.
Pokud jde o fiskální politiku, regulační proces je zde mnohem komplikovanější.
Refinancování a vaše půjčka
Nejprve zvažte nejdůležitější daň pro každéhozástupci domácnosti - daň z příjmu fyzických osob. Když si běžný člověk vezme půjčku od komerční banky a přijde čas splácet úroky, málo přemýšlí o tom, jaké skryté poplatky se dodatečně vracejí. Podívejme se na příklad. Řekněme, že úrokovou sazbu refinancování v době emise půjčených prostředků stanoví stát na 15%, zatímco banka dává prostředky na 11%. Optimální koeficient věřitele podle současné legislativy (článek 212 daňového řádu Ruské federace) bude 75% zavedeného státu, tj. 11,25%.
Ukazuje se, že dlužník ušetří 0,25% z půjčky,získání půjčky od této banky. Z této částky bude odečtena daň z příjmu fyzických osob jako další výhoda. Je zpravidla zahrnuto v nákladech na servis půjčky a často jim nikdo nevěnuje zvláštní pozornost, protože se trochu hromadí.
Refinancování a podnikání
Podnikatelé při provádění obvyklýchprovozních činností může sazba centrální banky (refinancování) ovlivnit pouze tehdy, pokud jsou placeny za nakoupené zboží nebo služby cennými papíry (například směnkami nebo dluhopisy), které byly dříve odkoupeny od třetí strany. Tato podmínka se vztahuje pouze na případy, kdy zboží podléhá základu DPH a transakce se provádí na území Ruské federace.
Pak nominální hodnota zdaněníse zvýší o výši příjmu z cenných papírů. V tomto případě se bere v úvahu pouze ta část příjmů, která překročí povolenou část v počátečním výpočtu v souladu s aktuálním poměrem refinancování.
V tomto případě je to sazba refinancováníčástka, o kterou může vaše podnikání utrpět. Pokud by tedy byl tento ukazatel při nákupu směnky vyšší než v době transakce, podnikatel by prohrál. Pokud se naopak sazba zvýšila, zůstane v zisku z provozu.
Refinancování a pojištění
Sazba refinancování centrální banky má mimo jiné určitý vliv na příjem občanů, pokud si pojistili život. Jak to funguje?
Jako příklad si vezměme ten populárníčasový typ pojištění - vrácení určitého množství finančních prostředků po dosažení konkrétního věku. Předpokládejme, že pojistník pravidelně platí příspěvky z vlastní kapsy několik let a nyní nastal kýžený rok plateb.
Zde je důležité pochopit velikost souboruposkytl stát sazbu refinancování v době uzavření pojistné smlouvy. Pokud v den platby částka kompenzace nepřesáhne celkovou sazbu pojistného, navýšenou o kýžený koeficient, pak není důvod se ničeho obávat. Pokud naopak, pak s rozdílem budete muset zaplatit daň z příjmu fyzických osob za obdrženou dodatečnou dávku.
Jak se v průběhu let mění sazby refinancování
Za poslední desetiletí tento poměrkolísá v rozmezí 7-9%, což naznačuje určitou stabilitu na měnovém trhu země. Přesto bych rád zvážil situace, kdy sazba přímo ovlivňuje chování komerčních bank.
Například se zvýšila sazba refinancování.V tomto případě musí úvěrové svazy a další instituce poskytující půjčky nějak kompenzovat očekávaný pokles poptávky po jejich službách. Je to jednoduché - úroky z poskytnutí finančních prostředků se zvýší.
Ale to není vše.Takové koeficienty se z nějakého důvodu mění. S největší pravděpodobností, pokud k tomu dojde, pak stát zavádí novou fiskální politiku k regulaci inflačních procesů. To znamená, že budou následovat další reformy v podobě legislativních regulačních aktů, takže banky budou muset přizpůsobit své podnikání dalším trendům.
Refinancování a kapitalismus
Zvažte situaci na příkladu země s rozvinutou zemítržní ekonomika - Spojené státy. Sazba refinancování dnes hraje zásadní roli ve fiskální regulaci peněžních toků a tvorbě federální rezervy. V Americe tento údaj určuje procento, které musí komerční banka zaplatit v případě dočasného použití veřejných prostředků. Pokud je tedy tento poměr dostatečně nízký, pak nic neohrožuje komerční systém a může snadno provádět provozní činnosti. Jakmile však sazba začne stoupat, jsou aktivity úvěrových institucí ohroženy, protože pravděpodobnost, že budou schopni platit své vlastní závazky, prudce klesá, což následně hrozí selháním.
Míra refinancování v Ruské federaci
Svého času hrál tento indikátor významnou roli.v regulaci peněžních toků v rozlehlosti země. V boji proti inflačním tendencím v letech 1992-1996 tedy tento koeficient dosáhl 99%.
Když jsou takové toky neodmyslitelnéekonomiky, byly relativně úspěšně vypořádány, pak indikátor začal stabilně klesat. Nyní mohou komerční finanční instituce snadno a ve velmi přiměřeném procentu poskytovat dlouhodobé i poměrně krátkodobé půjčky (a někdy dokonce vydat půjčku na jednu noc nebo víkend), aniž by byla obětována jejich pověst nebo zájmy klientů.
Kromě toho je třeba poznamenat, že refinanční sazba pro dnešek v Ruské federaci slouží pouze pro informační účely, která je zakotvena v zákoně a má záruky do ledna 2016.
