Důležitou součástí je pracovní kapitálvlastnictví jakéhokoli podniku. Během jednoho výrobního cyklu tyto zdroje zcela mění své materiální vyjádření na peněžní formu. Proto se nazývají mobilní částí nemovitosti.
Podíl provozního kapitálu na aktivech je naneustálé monitorování analytických služeb. Nedostatek a nadbytek těchto zdrojů má rovněž negativní dopad na výsledky společnosti. Pokud se hromadí objem pracovního kapitálu, klesá jejich míra obratu. Z tohoto důvodu je zisk snížen.
Nedostatek mobilních zařízení je spojenvýpadky během výrobního cyklu. To také negativně ovlivňuje finanční výsledky. Proto je třeba pečlivě zvážit standardy a přístupy k analýze aktiv v oběhu.
Mobilita pracovního kapitálu
Oběžná aktiva společnosti se skládají z akciía krátkodobých investic a pohledávek. Ve výrobním procesu se stávají hotovými výrobky a jsou realizovány v provozním období. Cyklus končí, když jsou prostředky z jejich prodeje vráceny na účty organizace.
Podíl provozního kapitálu na aktivech je podneúnavnou kontrolu finanční služby. Kromě toho, že výše zisku společnosti závisí na míře obratu, tvoří tyto zdroje investiční rating společnosti.
Faktem je, že takový majetek je nejrychlejšílze převést na hotovost. Čím více mobilních prostředků má společnost k dispozici, tím rychleji bude moci v případě potřeby platit věřitelům. Tyto prostředky se proto nazývají likvidní.
Pojem likvidity
Dostupnost pracovního kapitálu v množství, které je přiměřené nebo vyšší než krátkodobé závazky společnosti, zaručuje návratnost úvěrových prostředků včas (pro provozní období).
Pojem likvidity obsahuje několikdefinic. V první řadě umožňuje pohotově reagovat na finanční potíže. Za druhé, likvidita umožňuje zvýšit rozvahu, resp. Růst tržeb. Zatřetí zaručuje včasný návrat krátkodobých závazků.
Dostatečná likvidita nemovitosti otevírá společnosti nové příležitosti a přínosy. To znamená, že management má úplnou kontrolu nad svými aktivy a finanční udržitelností.
Pokud je toto číslo normální, vedení společnosti správně spravuje jemu svěřený majetek.
Nedostatek likvidity
Nedostatečný podíl pracovního kapitálu na aktivechvede k řadě problémů. Produkce trpí první. Nedostatek surovin, materiálů ovlivňuje rychlost výroby hotových výrobků. Se zpomalením technologického cyklu se snižuje objem zisku.
Nedostatek likvidity ve struktuře rozvahové měny navíc vede k částečné nebo úplné ztrátě finanční nezávislosti. Někdy může společnost čelit i úpadku.
Věřitelé se nemohou dohodnoutfinančních prostředků a úroků. To snižuje rating investiční atraktivity společnosti. Musí pracovat v těch nejnepříznivějších podmínkách. Proto by se z hlediska finanční služby podniku neměl ztrácet podíl pracovního kapitálu a likvidity.
Vzorec
Správně pochopit, co představujelikvidity, jejíž vzor bude uveden níže, je třeba vzít v úvahu logiku výpočtů. Jedná se o zohlednění celé výše oběžných aktiv a jejich struktury. Celková (nebo současná) likvidita se vypočte takto:
KTL = OA / KO, kde OA - průměrná roční částka oběživé části aktiv, KO - krátkodobé závazky.
Údaje pro vyhodnocení jsou převzaty z formuláře č. 1 účetní závěrky - zůstatek. V tomto případě bude likvidita, jejíž vzorec byl uveden výše, vypadat takto:
CR = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Toto je však nejběžnější ukazatel. Skutečností je, že majetek společnosti se vyznačuje rozdílnou mírou obratu. Struktura by proto měla být posuzována odděleně.
Ostatní ukazatele
Помимо текущей ликвидности, обязательно оценивают jeho mezilehlá a absolutní hodnota. Dále se zkoumal podíl vlastních zdrojů v oběžných aktivech. Meziroční likvidita nebere v úvahu nejpomalejší prodej ve skladbě oběžných aktiv. Vzorec bude:
Кпл = (ОА - З) / КО, kde З - zásoby.
Nejlikvidnější aktiva jsou peníze. Proto je tento článek rovnováhy také jistě věnovat pozornost. Absolutní likvidita se vypočte takto:
Cal = DS / KO, kde DS - hotovost.
Při posuzování podílu pracovního kapitálu na celkových aktivech nelze přehlížet bezpečnost společnosti s vlastním provozním kapitálem. Koeficient bude vypadat takto:
Ksos = (KO - ON) / OA, kde ON - dlouhodobá aktiva.
Regulační hodnoty
Podíl obchodovatelnýchprostředků. Norma je stanovena v souladu s typem odvětví, ve kterém společnost působí. U každého typu ukazatele likvidity byly definovány i jeho hranice.
Так, большинство отечественных и зарубежных společnosti vydrží současný poměr likvidity nejméně 2. To znamená, že revolvingové fondy by měly překročit současný dluh o 2 krát. Ale toto není jediné kritérium.
Průběžná likvidita se musí shodovatnorma je 0,7-1. Není vhodné snížit hodnotu pod 1, ale vše závisí na odvětví. Absolutní likvidita se rovná normě 0,2-0,5. Minimální povolená hodnota je 0,1.
Míra vlastního obratuzdroje financování by neměly klesnout pod 0,1. Splnění všech těchto podmínek naznačuje správnou strukturu rozvahy, finanční stabilitu a investiční atraktivitu společnosti.
Překročení
Pokud vypočítáte podíl pracovního kapitálu v aktivecha porovnat výsledek s normou, lze konstatovat, že rozložení majetku podle rozvahových položek je účelné Významný přebytek koeficientů nad nastavenými hodnotami není vítán. Akumulace prostředků v zásobách, pohledávkách vede ke zvýšení cyklu obratu.
Po prostudování koncepce podílu pracovního kapitáluv aktivech můžete provést řádnou analýzu struktury rozvahy. Na základě získaných dat jsou optimalizovány hlavní ukazatele likvidity a zabezpečení s vlastními zdroji financování. To zvyšuje stabilitu organizace a vede k vyšším ziskům.
