Pravděpodobně každý alespoň jednou v životěSlyšel jsem o světových indexech. Co jsou? Na co se používají? Jak se počítají světové indexy? Na tyto a další otázky odpovíme v rámci tohoto článku.
Obecné informace
Nejprve se podívejme na to, co jepředstavují světové indexy. Toto je název indikátorů cenových změn pro určitou skupinu cenných papírů. Na jakém základě se sjednocují? Analogicky můžeme říci o portfoliu akcií, které jsou seskupeny podle jednoho kritéria (vlastník, průmysl atd.). Když je určitý index kompilován (nebo studován), nejdůležitější je, z jakých cenných papírů byl vytvořen. Díky tomu je díky souboru akcií a dluhopisů, které byly do něj vloženy, možné studovat situaci na trhu. Informace se mohou týkat jak konkrétní oblasti, tak celé ekonomiky. Dynamika světových indexů umožňuje posoudit vývoj obecně, protože bere v úvahu celou řadu podniků, které jsou zpravidla velmi slabě propojené (nebo mezi nimi neexistují žádné vztahy).
Jaké typy těchto indikátorů existují? Rejstříky lze klasifikovat podle metody výpočtu, rodiny a autora. Každý typ bude projednán samostatně.
Nejstarší indikátory
Zpočátku se dotkneme dávno minulýchdnů. První široce používaný index vytvořil Charles Dow již v roce 1884. Bylo vypočítáno na základě kotací 11 největších dopravních společností, které byly uvedeny na americké burze cenných papírů. V roce 1896 byl přepracován a začal odrážet stav věcí největších průmyslových podniků ve Spojených státech amerických.
S&P 500 je poměrně dobře známý index.která věnuje pozornost půl tisíce největších společností ve Spojených státech obecně. Byl vytvořen v roce 1923, ale moderní verze se objevila v roce 1957. Tyto dva, díky vysoké přesnosti zpracovávaných dat, jsou uznávány jako hlavní světové indexy, i když jsou primárně zaměřeny na Spojené státy. Proč? Faktem je, že největší počet největších společností v procentech se nachází ve Spojených státech. A obrovský vliv tohoto státu na celou planetu tlačí mnoho, aby uznaly Dow a S&P 500 jako hlavní světové akciové indexy, které ukazují nastupující trendy.
Na co jsou potřeba?
Pokud vezmeme v úvahu obecný případ, pak indexyglobální jsou ukazatele, jejichž prostřednictvím mohou investoři sami charakterizovat rychlost a obecný směr pohybu společností v konkrétním odvětví nebo v celé ekonomice. Na základě těchto údajů se rozhoduje o tom, kam investovat. Změny také mohou informovat o dopadu určitých událostí.
Podívejme se na malý příklad.Řekněme, že dochází ke zvýšení cen ropy. Co tedy bude na burze? Rovněž začne růst hodnota společností, které produkují ropu. Toto je samozřejmě velmi jednoduchý a primitivní příklad, ale poskytuje pochopení toho, o čem rejstříky umožňují soudit. O typech indexů již bylo zmíněno dříve. Vraťme se k nim znovu.
Výpočtové metody
Jeden z nejstarších umožňuje vyhledáváníaritmetický průměr. Mluvíme-li o světových akciových indexech, které tento přístup využily, je třeba zmínit Dow Jones. Byl vypočítán na základě váženého průměru cen akcií. Postupem času se však ukázaly nedokonalosti této metody. Nejvýznamnější je skutečnost, že to dala najevo skutečnost, že společnosti vydaly jiný počet akcií. Výsledkem bylo, že skutečný stav věcí byl výrazně zkreslen. Je pravda, že zde existují klady, protože tyto indexy se vyznačují jednoduchostí výpočtu a rychlostí reakce na kolísání ceny akcií a dluhopisů. Výsledkem je, že když dojde ke krizi, velmi rychle se o ní dozví.
Alternativou k tomuto přístupu je použitívážený aritmetický průměr. Příkladem je Value Line Composite Aithmetic Index. V tomto případě se cena každé akcie vynásobí určitým koeficientem odpovídajícím jejímu podílu na celkové hodnotě indexu.
Posledním zvýrazněným přístupem je hledání geometrického průměru. Příkladem je FT 30.
Indexujte rodiny a tvůrce
Tento koncept je zaveden pro ukazatele, kteréjsou počítány jednou organizací. Jako příklad si můžeme připomenout ratingovou agenturu Standard & Poor’s, která hodnotí nejen 500 největších společností, ale dokonce i země. Jednotlivé burzy mají také své vlastní rodiny (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes a mnoho dalších). Pokud jde o výrobce, můžeme říci, že mohou být opět agenturou, když se na jejich přípravě podílí příslušná organizace. Jsou také tvořeny samostatnými burzami.
Závěr
Světové indexy jsou důležitým nástrojeminvestiční aktivity velkého počtu lidí a organizací. Hovoříme-li o postavení Ruské federace, je třeba zdůraznit dva charakteristické rysy:
- Ruská federace ještě není zemí, ve které se nacházejí klíčoví globální hráči.
- Kvůli politice sankcí ze strany Evropské unie a Spojených státůexistuje tendence, podle níž ratingové agentury a burzy začínají vytvářet nové ukazatele, které nezahrnují stav věcí v Ruské federaci. Oficiálně je to zaměřeno na ochranu investorů před vlivem země, která je v částečné mezinárodní izolaci, a investicemi do rizikových aktiv.
Světové indexy mohou být užitečné i pro ty lidi, kteří právě plánují vybudovat své investiční portfolio, aby měli v budoucnu více příležitostí pro svobodný život.
