Posuzuje se finanční stav každé společnostiukazatele solventnosti a likvidity. Říkají profesionálním ekonomům, zda bude společnost schopna v krátkodobém horizontu splatit všechny své závazky a dluhy.
Likvidita aktiv jeschopnost organizace rychle uhradit dluh na úkor vypůjčených a vlastních prostředků. Tento ukazatel funguje jako druh záruky finanční stability. Vyjadřuje se v míře zabezpečení nebo naopak v nedostatečné bezpečnosti aktiv u dlouhodobých zdrojů. Nejvýraznějším znakem likvidity podniku je krátkodobé překročení hodnoty aktiv nad závazky. Čím větší je tento rozdíl, tím stabilnější je finanční pozice společnosti.
Nejlikvidnější aktiva se vyznačují vysokourychlost převodu na hotovost. V ekonomii se označují jako A1. Patří sem krátkodobé investice, hotovost organizace a peníze na účtech.
Další skupina je A2. Zahrnuje pohledávky.
A3 - pomalu se implementuje. V rozvaze se odrážejí jako „Dlouhodobé investice“ a „Oběžná aktiva“.
A4 - docela obtížné realizovat. Patří mezi ně „Dlouhodobý majetek“.
Závazky jsou také rozděleny do čtyř typů v závislosti na naléhavosti návratnosti.
P1 - nejvíce krátkodobé závazky. Patří sem závazky a krátkodobé závazky.
Skupina P2 zahrnuje „Půjčené prostředky“ a část článku „Krátkodobé závazky“.
Delší doba návratnosti pro P3. Mezi tyto závazky patří dlouhodobé půjčky i další vypůjčené prostředky.
V rozvaze je položka „Kapitál a rezervy“. Patří do skupiny „Trvalé závazky“ - P4.
Analýza likvidity a solventnosti zahrnujesamo o sobě srovnání aktiv a pasiv. Pokud má společnost stabilní finanční pozici, pak ve větší míře splňuje následující podmínky: A4≤P4; A3≥P3; A2≥P2; A1≥P1. V případě, že nejlikvidnější aktiva významně převyšují závazky P1, může společnost krátkodobé závazky splatit v krátké době. Jsou-li splněny podmínky A3≥P3; A2≥P2, organizace má dobrou finanční stabilitu. Nerovnost А4≤П4 naznačuje, že společnost má velké vlastní oběžné prostředky. Pokud mají všechny tyto podmínky opačný význam, pak se likvidita zůstatku velmi liší od absolutní.
Je možné, že některé typy aktiv s jejich přebytkemkompenzovat nedostatek ostatních, ale je třeba mít na paměti, že čas, který je promění v peníze, může trvat delší dobu. Například nejlikvidnější aktiva nelze nahradit jinými, protože jsou nejrychlejším způsobem, jak splatit závazky s protistranami.
Během analýzy stavu společnosti se počítá řada ukazatelů. Hlavní jsou následující:
1) Aktuální poměr likvidity. Vypočteno jako podíl krátkodobých aktiv a krátkodobých závazků.
2) Absolutní poměr likvidity. Jedná se o poměr hotovosti a krátkodobých závazků.
3) Míra likvidity je naléhavá. Jedná se o nejlikvidnější aktiva dělená krátkodobými závazky.
Míra finanční stability, to znamenáS ohledem na solventnost a likviditu společnosti je užitečné znát téměř všechny protistrany. Například banka nevydá půjčku organizaci, dokud plně neprozkoumá rozvahu a některé další účetní dokumenty. Pokud je finanční pracovník přesvědčen, že tato organizace je následně schopna nejen plně splácet půjčku, ale také z ní splácet veškeré úroky, obdrží požadovanou částku peněz.
Ekonom nebo manažer podniku by navíc měl sledovat změny solventnosti a likvidity a hlásit výsledky managementu.
