Платежоспособността се счита за един от ключовите показатели за ефективност на фирмата. Той отразява способността на компанията да изпълнява всички свои задължения.
оценка
Като източник на информация за анализплатежоспособността е балансът. Една от основните му цели е да оцени активите на компанията, нейните пасиви и размера на собствения й капитал. За да се определят тези показатели, е необходимо да се анализира структурата на имуществото и дълговете на фирмата, да се установи нивото на ликвидност на баланса. Освен това трябва да се извърши изчисляването и оценката на съотношенията на платежоспособност и икономическа стабилност. Нормалното финансово състояние на компанията се характеризира с добро ниво на способност за погасяване на задължения. Незадоволителната ситуация се посочва от ниския коефициент на възстановяване на платежоспособността. Най-добрият вариант е, когато компанията има налични средства за обращение за изплащане на дългове. Но едно предприятие може да остане платежоспособно, дори ако е възможно да реализира активи за изплащане на задължения. В този случай компанията може да няма средства.
Стойността на коефициента на възстановяване на платежоспособността
В съответствие с Федералния закон "За несъстоятелността", поднесъстоятелността на предприятието следва да се разбира като декларираната от длъжника или призната от съда неспособност да се удовлетворят изцяло вземанията, направени от кредиторите, или да се заплатят задължителните плащания. Преди датата на приемане на този закон беше в сила друга процедура за обявяване на дружество в несъстоятелност. За да може дадено дружество да се счита за несъстоятелно, е необходимо да се извърши изчисление:
- Коефициент на възстановяване на платежоспособността.
- Общ показател за ликвидност.
- Коефициентът на наличност на неговия оборотен капитал.
Ликвидността е характеристикаактиви на дружеството, което определя възможността за тяхната продажба в кратки срокове на пазарна цена. Коефициентът на възстановяване на платежоспособността на компанията действа като финансов, икономически показател, отразяващ способността на компанията да достигне нивото на оптимална ликвидност в рамките на шест месеца към датата на отчитане.
Класификация на активите
Разделянето се основава на коефициента на ликвидност. Активите могат да бъдат силно, малко и неликвидни. Възходящ отличава:
- Незавършени строителни проекти, сгради, конструкции, оборудване, машини.
- Обемът на суровините и продуктите в складовете.
- Собствени акции или ценни книжа, собственост на държавата.
- Средства по банкови сметки.
Степен на възстановяване на платежоспособността: формула
Този показател е описан вМетодологични регламенти, които определят оценката на финансовото състояние на дружеството и незадоволителното състояние на баланса му. Документът съдържа и уравнение, чрез което можете да намерите коефициента на възстановяване на платежоспособността. Формулата изглежда така: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1N)) / 2.
Уравнението използва коефициента на ликвидност на фирмата и неговия стандарт:
- действителната цифра на степента на ликвидност (в края) - К1Ф;
- начален коефициент - К1Н;
- индикатор за стандарта - K1norm = 2;
- време за възстановяване на платежоспособността (на месец) - 6;
- отчетен период (изчислява се в месеци) - Т.
По-точен резултат може да се получи в 4 иповече период. Според икономистите степента на възстановяване на платежоспособността не е изключителен показател, който да се следва.
Признаване на структурата на баланса като незадоволителна
В процеса на преразглеждане, за да се счита предприятието в несъстоятелност, трябва да е изпълнено някое от следните условия:
- Показателят за ликвидност към края на отчетния период е по-малък от 2.
- Степента на самодостатъчност към отчетната дата е по-малка от 0,1.
Нека разгледаме каква може да бъде степента на възстановяване на платежоспособността.
пример
През последната година коефициентът на ликвидностна компанията в началото на периода е 0.97, а до края - 1.18. Използвайки горната формула, можете да получите: Kv = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.
Ако изчислението се окаже показател, по-голям от 1, тогава можем да кажем, че компанията има възможност да постигне оптимално финансово състояние през следващите шест месеца. Ако коефициентът на възстановяване на платежоспособността е по-малък от един, тогава съответно през следващите шест месеца компанията няма да може да постигне необходимата икономическа стабилност.
Прогнозиране
Съотношение на възстановяване / загубаплатежоспособността се счита за един от ключовите при управленския анализ на компанията. Тези показатели ви позволяват да планирате финансово-икономически дейности за определен период. Коефициентът на възстановяване на платежоспособността дава възможност да се разпределят операции и средства за следващите шест месеца, за да се измъкне компанията от кризата. Тази ситуация обаче може да бъде избегната. За да направите това, изчислете вероятността от влошаване на текущата ликвидност на компанията за три месеца след датата на отчитане: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
За еталон, с който се сравнява коефициентътвъзстановяване / загуба на платежоспособност, взета единица. Ако при изчисляването на вероятността от влошаване на финансовото състояние показателят е повече от 1, това показва, че компанията има всички шансове да не загуби ликвидността си. Съответно, ако стойността е по-малка от 1, компанията може да стане неплатежоспособна през следващите три месеца.
Идентифициране на фалшив фалит
Днес има малко по-различнорейтингова система. Анализът не установява самата несъстоятелност, но разкрива признаците на фиктивен фалит. Те представляват факта, че дружеството има валидна способност да изплаща изцяло задълженията си към кредиторите към датата на подаване на заявление за признаване като несъстоятелно. Идентифицирането на тези признаци се извършва при установяване на способността за изплащане на дългове по активи чрез съотношението на тяхната стойност към размера на краткосрочните задължения. Изчисленията изключват средства за потребление, бъдещи приходи и резерви за плащания и разходи. След извършване на необходимите изчисления можете да направите съответните заключения:
- Ако степента на сигурност е равна или по-голяма от 1, тогава има признаци на фиктивен фалит.
- Ако стойността е по-малка от единица, съответно отказът е реален.
Проверка на финансово-икономическата работа на компанията
Тази процедура включва 2 етапа:
- Извършва се изчисляването на показателите, които са повлияли на промените в способността на компанията да погаси поетите задължения, настъпили през периода на проверка.
- Извършва се анализ на условията за сключване на сделки, предизвикали коригиране на стойности.
Показателите, които отразяват нивото на дълга към кредиторите, са както следва:
- Сигурност на задълженията с оборотни средства.
- Обемът на нетните активи.
- Обезпечение на дълга с всички активи.
Изследване на финансово-икономическата дейност на фирматавключва изследване на динамиката на тези показатели през периода на проверка. Ако на първия етап от процедурата бъде разкрито значително влошаване на степента на покритие на дълга, експертите продължават да анализират условията, при които са сключени сделките през определеното време. Вземат се предвид споразуменията, които биха могли да повлияят на промяната в показателите.
