Финансовият цикъл е периодът, който е сключенмежду датата на погасяване на задълженията (плащане от купувачи на получени материали и суровини от доставчици) и датата на погасяване на вземанията (получаване на средства от купувачи за получените от тях продукти). Второто име на тази концепция е цикълът на паричния оборот.
Финансовият цикъл има продължителност, определена по следната формула:
PFC = POPZ + PODZ - POCZ,
където POPZ е периодът на обращение на материалните запаси;
SUBZ - индикатор за периода на обращение на вземанията;
POKZ е показател за периода на обращение на задълженията.
Въз основа на гореизложеното, времето на цикълапаричният оборот се характеризира със средната продължителност, свързана с изтичането на средства при осъществяване на основната производствена дейност, и притока в резултат на тяхната производствена и финансова дейност.
С други думи, финансовият цикъл е времето, за което средствата се отклоняват от обращение. Този показател е необходим при определяне на ефективността на икономическата дейност на предприятието.
Предприятието винаги е ималорезерв, който може да използва, ако е необходимо. Говорим за парични ресурси, представени от задължения. Всъщност парите, вложени в производството, не могат просто да бъдат извлечени оттам, за да се покрие краткосрочният им недостиг. Следователно не говорим за продажби на материални запаси на по-ниски цени. Подобна е ситуацията и с вземанията. За да получи допълнителни средства, стопански субект търси определени промени в отношенията с длъжниците.
Финансовият цикъл на предприятието показваефективно регулиране на същите задължения. Така че моментът на плащане може да бъде успешно контролиран и в случай на критична ситуация изплащането на такъв дълг може да бъде забавено. С други думи, задълженията са тези, които индиректно регулират размера на текущите средства и трябва да бъдат взети предвид при оценката на финансовите резултати на дружеството.
При анализ на дейностите на субектаекспертите отбелязват връзката между оперативния и финансовия цикъл, но в същото време описват различни аспекти от функционирането на предприятието. И така, с помощта на операционния цикъл се дава характеристика на производствените и технологичните аспекти на дейността на компанията. Той показва времето, в което финансовите ресурси са замразени под формата на материални запаси и вземания.
Финансовият цикъл показва точно финансовияаспект на дейността. Поради плащането на сметки, предприятието има известно забавяне във времето - времето, за което паричните ресурси се извличат от обращение, е по-малко от средния оборот на задълженията.
С динамично намаляване на оперативните ифинансови цикли от експерти, този факт се разглежда като положителна тенденция. Намаляването на размера на оперативния цикъл се извършва главно чрез увеличаване на скоростта на производствения процес и ускоряване на оборота на вземанията. А финансовият цикъл може да бъде намален чрез леко намаляване на оборота на задълженията.
