Управління рівнем цін і обсягом грошової маси вобороті - один з головних способів впливу на економічну систему ринкового типу. Взаємозв'язок рівня ціноутворення та кількості грошової маси була виведена представниками монетаристської теорії. Прихильники ринкової економіки, яка передбачає ринок, вільний від будь-чийого впливу, вважають за необхідне регулювати (в повному обсязі) господарські процеси. Практично в усьому світі цим займається держава, рідше - спеціально сформовані органи. Минулий XX століття виявив глибокі взаємозв'язки між масою грошей в світовому обороті і основними економічними показниками. Головним чином це процентна ставка Центробанку і рівень цін.
залежність Фішера
Як відомо, ціновий рівень і грошова масазнаходяться в прямій залежності один від одного. Якщо раптом, підкоряючись різним впливам, змінюється обсяг, що знаходиться в обороті грошової маси, то, як наслідок, відбувається коливання цін. З іншого боку, зміна цінових показників тягне за собою стрибок грошового обсягу.
mV = PQ, де
m - маса готівки в обігу;
V - швидкість обігу готівки;
P - ціна товарів;
Q - їх кількість.
Економісти стверджують, що це рівність може застосовуватися чисто теоретично, в практичних цілях воно не придатне.
Умови робота рівності
Формула рівняння обміну не пропонуєвиключно вірного рішення. Вона дає безліч варіантів розвитку подій при деяких умовах. Безсумнівно тільки одне: ціновий рівень залежить від обсягу грошей, що перебувають в обігу. Вірними вважаються дві умови:
- швидкість обороту грошового потоку - величина незмінна,
- виробничо-господарські потужності задіяні повністю.
Сенс прийняття цих умов полягає в усуненніможливого їх впливу на праву або ліву сторони рівності. Але навіть якщо врахувати повне дотримання умов, то все одно не можна бути впевненим у тому, що первинні зміни обсягу грошової маси, а цін - тільки вторинні. Залежність тут виключно взаємна.
Обсяг грошей в обороті є своєріднимрегулятором цінового рівня, але тільки за умови сталого розвитку економіки. У разі стагнації або уповільнення зростання економічного розвитку буде можливим спочатку цінове зміна, і тільки потім, як наслідок, стрибок грошової маси. Рівняння реакції обміну працює тільки з грошовим обсягом, які беруть участь в зверненні. Так як гроші мають ще кілька функцій, то розрахунок загальної потреби грошової маси тягне за собою важливу корекцію рівності Фішера.
Обсяг грошової маси в обігу
Грошовий обсяг, що знаходиться в русі, і сума цін на товари мають таке співвідношення:
mV = PT, де
m - обсяг грошової маси, що знаходиться в русі;
V - швидкість, з якою проходить оборот одна валютна одиниця;
T - обсяг відбулися товарних операцій;
P - загальний рівень цін.
Появі цієї рівності сприялорівняння обміну. Головний висновок, який був зроблений представниками школи кількісної теорії грошей, полягав у тому, що в окремій країні або союзі країн з єдиною валютою повинен перебувати в обороті певний обсяг грошової маси, який безпосередньо залежить від кількості вироблених товарів і послуг, а також отриманих доходів. Це ідеальна ситуація. У ній ціни завжди стабільні. У разі зміщення в бік збільшення або зменшення обсягу грошової маси з цінами відбувається наступне:
mV <PT - різке зниження цін;
mV> PT - настає інфляція (ціни підвищуються);
mV = PT - період стабільності.
Отже, стійке положення цін - найголовніша умова, яка визначає оптимальний обсяг грошової маси в русі.
Рівняння обміну і показник швидкості обігу обсягу грошей
Частота, з якою конкретна грошова готівковаодиниця в загальному русі грошей бере участь в реалізації вироблених товарів (послуг) за окремо взятий період, називається швидкістю обігу грошової маси.
Прийнявши за базу рівняння обміну, швидкість обігу грошей (V) можна представити так:
V = PY / M, де
Р - усереднений рівень цін на вироблені товари, послуги,
Q - фізична величина товарів (послуг), реалізованих в окремо взятому періоді, або національний продукт, взятий в номінальному обсязі,
М - середній обсяг грошової маси, що знаходиться в обороті в окремо взятому часу, або статистичний обсяг грошей.
Інтенсивність грошового потоку
Виведена величина зворотного руху грошової маси загальноприйнята і вважається визнаним показником державної бізнес-активності. У зв'язку з цим вона знаходиться в деякій залежності від:
- ступеня сформованості економічних механізмів країни (роботи цінних паперів, налагодженої роботи банківського сектора, торгівлі та ін.);
- частоти операцій з товарами (послугами) між учасниками господарських відносин і їх обсягу;
- інфляційних процесів;
- розвитку економічних зв'язків між суб'єктами господарювання;
- маркетингових стратегій;
- балансу і стабільності пропозиції і попиту на ринку.
Звідси випливає, що виведена через рівнянняобміну величина V, дає можливість простежити, скільки разів в певний період конкретна грошова одиниця бере участь при купівлі товару (послуги). Тобто наочно показана інтенсивність руху грошової маси.
