Перш ніж компанія отримує позикові кошти вбудь-якому вигляді, чи то кредит від фінансової організації чи інвестиції приватної особи, її фінансове становище піддається ретельному аналізу для того, щоб визначити, чи здатна вона впоратися вчасно зі своїми зобов'язаннями. Практично всю інформацію, яка потрібна, щоб зробити перші висновки, можна отримати, проаналізувавши пасив балансу. Однак спочатку необхідно дати його визначення.
Пасив балансу – це загальна сума джерелкоштів, які представлені у балансі. Пасив має у світовій практиці дві основні інтерпретації, які умовно називаються як юридична та економічна. Пасив балансу у разі трактується як зведення зобов'язань підприємства щодо осіб, які прямо чи опосередковано надають йому власні кошти (частка власників у разі трактується як зобов'язання в умовному сенсі). У другому випадку, пасив трактується як сукупність джерел коштів. З іншого боку, пасивом називається план розподілу оцінної вартості активів.
Таким чином, у пасиві балансу відображено рішенняпідприємства на вибір джерел зовнішнього та внутрішнього фінансування прийнятих інвестиційних рішень, результатом яких є придбані підприємством активи. Відповідно до цього підходу, були сформовані три основні розділи пасиву балансу.
У першому розділі, що має назву «власний капітал»міститься інформація щодо коштів, які були вкладені в підприємство її акціонерами. Це може відбуватися у формі вкладень у статутний фонд під час створення компанія, викупу певних часток вже після створення компанія, а також через нерозподілений прибуток. Досить часто прибуток, отриманий підприємством, в повному обсязі розподіляється між акціонерами у вигляді дивідендів, а відкладається розширення діяльності підприємства – це також вважається джерелом фінансування. Велика частка власного капіталу є гарною "подушкою безпеки" компанії від можливих фінансових ризиків.
У другій частині пасив балансу міститьінформацію про довгострокові зобов'язання, які підприємство має перед зовнішніми особами. Такі кредитори не зацікавлені в економічному успіху підприємства, так вони надають гроші в борг, які необхідно віддавати незалежно від наявності у компанії прибутку. Однак перш ніж отримати довгостроковий кредит, у формі викупу облігацій, лізингу, позички тощо, компанія має довести, що вона зможе його повернути у строк та з обговореним у договорі відсотком. Чим більше буде у компанії довгострокових зобов'язань, тим менший її шанс отримати новий кредит.
І нарешті, третій розділ – це короткострокові.зобов'язання, тобто зобов'язання, які мають бути погашені підприємством протягом року. Здебільшого до них відносять комерційні кредити й ті зобов'язання, якими підходить термін виплати цього року. Аналіз пасиву балансу у разі має здійснюватися паралельно з аналізом його активу, оскільки важливо визначити, чи здатне підприємства з допомогою активів погасити свої борги. І тому розраховуються показники ліквідності. Якщо ці показники перебувають на рівні нижче, ніж рекомендований фінансовими аналітиками рівень, підприємство можна зазнати серйозних проблем, пов'язаних із фінансуванням.
Таким чином, пасив балансу містить всюінформацію, яка необхідна для аналізу фінансового стану підприємства та його фінансових перспектив, так що для досвідченого фінансиста одного погляду на нього вистачить, щоб прочитати підприємство як відкриту книгу.
