Що таке ставка рефінансування банку Росії?Це питання, яке турбує і економістів, і спекулянтів, і трейдерів, і навіть представників банківського сегменту. Можна сміливо сказати, що ставку виступає у форматі фінансового постачання Центральним Банком РФ дрібніших фінансових інститутів. ЦБ надає кредити комерційним фінансовим структурам, які надалі кредитують фізичних осіб (громадян країни) та юридичних осіб (компанії, підприємства та організації).
Ставка рефінансування практично
Для того, щоб детально розібратися, що такеставка рефінансування банку Росії, розглянемо механізм пересування грошових потоків. Комерційні фінансові інститути беруть у ЦБ РФ гроші у борг. Наприклад, мільйон доларів. Через рік дрібний учасник фінансової системи повинен повернути ЦБ РФ взятий у борг мільйон доларів плюс відсоток за його використання. Чинна ставка рефінансування банку Росії буде тим самим відсотком, який має виплатити дрібний комерційний банк, крім основного боргу. Протягом року, поки дрібний фінансовий інститут користується грошима ЦБ РФ, він видає кредити населенню та підприємцям під відсоток, який набагато вище ставки рефінансування. Різниця між ставкою ЦБ РФ та відсотком, під який видає гроші комерційна структура, і є прибуток останньої. Населення кредитується, а всі учасники схеми одержують свій прибуток.
Чому ЦБ РФ не працює із громадянами країни безпосередньо?
ЦБ РФ не працює з приватними та юридичнимиособами безпосередньо лише тому, що обсяги найдрібніших фінансових операцій у нього становлять мільйони, а то й десятки, сотні мільйонів доларів. Такі суми для підприємців просто непідйомні. Дрібні фінансові інститути є своєрідними посередниками у структурі кредитування населення. Для фінансових закладів це можливість заробити. Люди, у свою чергу, отримують якісне фінансове обслуговування завдяки розгалуженій системі офісів та філій, наявності структур із численною кількістю банкоматів. Припустимо, що розмір ставки рефінансування банку Росії дорівнюватиме 10%. У цьому випадку населення та підприємці отримуватимуть кредитування під 18%. У результаті банкіри отримуватимуть чистий прибуток у розмірі 8% загальної оплати за користування коштами.
Чи допускається їхня видача населенню під максимально великий відсоток?
Дрібні фінансові інститути можуть брати ЦБкошти під низький відсоток, а населенню вони можуть передати гроші під той відсоток, який вони захочуть. Теоретично така можливість існує. Однак потрібно звертати увагу ще й на конкуренцію, яка останнім часом у фінансовому сегменті Росії більш ніж жорстка. Занадто високі ставки відлякують клієнтів. Ми вже розглянули, що таке ставка рефінансування банку Росії. Буває, що вона всього на кілька порядків нижча за ту, яка доступна пересічному жителю країни. Понад те, пропозиції більшості комерційних структур відрізняються не сильно. Є на ринку та винятки. Наприклад, кредитні організації, які займаються споживчим кредитуванням у великих магазинах та кредитуванням через карти, можуть встановлювати ставки у розмірі від 30 до 70%. Пошук клієнтів базується на психології людей, які прагнуть щось купити. Саме вони, через відсутність фінансової грамотності, погоджуються на таке маловигідне партнерство.
Як розраховується ставка рефінансування?
Ставка рефінансування Центрального Банку Росіївизначається з урахуванням двох чинників. Це фактична економічна ситуація в країні та рівень інфляції. У разі підвищення рівня інфляції зростає і ставка. При зниженні показників інфляції вона скорочується. Ситуацію можна розглянути з іншого боку. Коли відсоткова ставка рефінансування банку Росії невисока, населення може насолоджуватися перевагами недорогих кредитів. Ставки по них у цей період значно опускаються, люди охоче йдуть на співпрацю, оскільки можуть купити собі все, що захочуть, за мінімальної переплати. Окремі переваги набувають і підприємства, які можуть запросити фінансування своєї діяльності. Залучення у бізнес "дешевих" грошей дозволяє випускати великі обсяги продукції з подальшим отриманням високих доходів після її реалізації.
Як ставка відбиває економічний стан держави?
Ставка рефінансування Центрального Банку РФвиступає у ролі своєрідного індикатора стану економіки держави та рівня життя людей. За невисоких процентів на кредити у людей з'являється на руках велика кількість коштів. Формується великий попит товарів у зв'язку з можливостями їх купівлі. Як наслідок, згодом товари починають підніматися в ціні через їх брак. Ситуація активізує зростання інфляції. Це процес знецінювання грошей, що відображає можливість придбати різну кількість товарів на ту саму суму. Велика інфляція відбиває добробут людей. Чим вищий показник, тим нижчий добробут і вищий рівень невдоволення. Ставки рефінансування Національного Банку постійно змінюються, оскільки їх коригується рівень інфляції. Щоб призупинити знецінення грошей, ставка підвищується, що призводить до подорожчання кредитів, скорочення попиту на них і зниження купівельної спроможності.
Зв'язок ставки та оподаткування
Окрім кредитування, ставка рефінансуванняЦентрального Банку РФ активно використовують у сфері оподаткування. Наприклад, варто сказати про оподаткування доходу від депозитного рахунку, відсотки за яким вищі за ставку рефінансування більш ніж на 5 процентних одиниць. Наприклад, якщо ставка рефінансування дорівнюватиме 10%, а ставка за депозитом 15%, то податок платити не потрібно. Якщо ж ставка за депозитом дорівнюватиме 20%, то доведеться сплатити податок державі у розмірі 35% від надлишкових 5% за вкладом.
Зв'язок ставки та обов'язків роботодавців
Розглядаючи питання, що таке ставкаРефінансування банку Росії, варто згадати, що вона виступає як інструмент, який є основним для визначення компенсацій, які покладені працівникові при несвоєчасній виплаті заробітної плати, при затримці відпускних або коштів, які необхідно виплачувати робітникам у разі звільнення. Відповідно до законодавства України, роботодавець повинен заплатити повну суму боргу, до якої додається грошова компенсація, розрахована на основі ставки. Вона становитиме не менше ніж 1/300 від ставки рефінансування за кожен день затримки. Показник використовується для розрахунку пені, яка нараховується як штраф при несплаті податків та інших зборів.
Ставка у Росії
Сучасна ситуація у світі диктує свої правила.Гостра економічна криза змусила банки Росії дедалі частіше звертатися за матеріальною допомогою до ЦП. Кредитування дозволяє в повному обсязі виконати свої зобов'язання перед клієнтами. Надання коштів під відсотки комерційних структур називається рефінансуванням. Вперше ставка рефінансування банку РФ виникла 1993 року. Протягом 10 років вона систематично змінювалася. Росія завжди прагнула максимального зниження цього показника, до рівня провідних країн. Зокрема, у Японії ставка дорівнює 0,1 %, що повністю відображає високий рівень розвитку держави. У Росії процентна ставка дорівнює 8,25%, що за числовими значеннями кардинально відрізняється від ставки Америки, за фактом ситуації в країнах також значно різняться.
Що таке ставка рефінансування за фактом?
Теоретично, ставка рефінансування в Росії повиннабути найпотужнішим інструментом ведення монетарної політики. Зміна її мала здійснюватися з метою регулювання кількості грошей, обсяг яких впливає на всю країну. Можна звернути увагу, що інструмент не використовується, оскільки остання зміна ставки мала місце у 2012 році. Не працюючи у сфері монетарної політики, показник накладає відбиток на фіскальну. Регулювання обсягу коштів у країні здійснюється за рахунок емісії. Насправді обсяг показника та обсяг коштів - величини дуже невзаємопов'язані. Сказати більше, вони майже повністю протилежні і відбивають одне одного. Багато аналітиків бачать у ситуації проблему, пов'язану з недостатнім рівнем розвитку як ставки, і норм резервування. Навіть комерційні структури беруть у борг у ЦБ РФ кошти, відштовхуючись від ставки одноденного РЕПО. За цим показником видаються кредити фізичним та юридичним особам. Можна відзначити, що ставка рефінансування не більш ніж формальність, декларативний інструмент, який не впливає на монетарну політику держави.
