Коефіцієнт швидкої ліквідності: формула по балансу. показники платоспроможності

Однією з ознак фінансової стійкостікомпанії є платоспроможність. Якщо підприємство може розплатитися за своїми короткостроковими зобов'язаннями в будь-який момент за допомогою готівкових грошових ресурсів, воно вважається платоспроможним.

У даній статті розглядаються такі поняття, як ліквідність, структура аналітичного балансу, формули коефіцієнтів швидкої ліквідності, поточної і абсолютної ліквідності.

платоспроможність підприємства

Основним показником платоспроможностіпідприємства є відсутність простроченої кредиторської заборгованості та наявність на розрахунковому рахунку достатньої кількості грошових коштів. Ці умови будуть виконуватися, якщо сума ліквідних активів фірми перевищує розмір її короткострокових зобов'язань в фіксований момент часу.

Поточну платоспроможність аналізують за данимипро фінансові потоки: надходження грошових коштів має покривати виконання поточних зобов'язань. Перспективну платоспроможність досліджують із застосуванням показників ліквідності.

Ліквідність балансу - це здатність компаніїзвернути свої активи в готівку для погашення грошових зобов'язань. Чим менше часу потрібно на цю операцію, тим вище показник ліквідності такого активу. При цьому термін звернення не повинен перевищувати термін виконання зобов'язання.

Ліквідність підприємства - більш ємне поняття.Його можна визначити як можливість підприємства за допомогою внутрішніх і зовнішніх джерел вишукувати платіжні засоби, щоб погасити свої зобов'язання.

Завдання проведення аналізу

Аналіз ліквідності на підприємстві проводять, щоб перевірити і скоригувати управління платоспроможністю підприємства. При проведенні такого аналізу оцінюють:

• ліквідність оборотних активів підприємства;
• ліквідність балансу компанії в цілому;
• платоспроможність компанії в поточний момент і в перспективі;
• загальну політику компанії, спрямовану на підтримку потрібної платоспроможності;
• перспективи розвитку та рекомендації щодо усунення можливих несприятливих чинників.

угруповання активів

Щоб проаналізувати ліквідність балансу, потрібно порівняти активи і зобов'язання компанії. Для зручності прийнято їх ділити на декілька груп, тобто складати аналітичний баланс.

Балансові активи в залежності від ступеня їх ліквідності поділяють на 4 групи.

• До групи А1 відносять абсолютно ліквідні активи. У цю категорію заносять фінансові інвестиції (короткострокові) і готівку. У бухгалтерському балансі це рядки з кодами 1240 і 1250.
• До групи А2 включають активи, реалізація якихможе зайняти порівняно мало часу. До них відноситься дебіторська заборгованість (з бухгалтерського балансу код 1230). Також в деяких джерелах до групи А2 відносять інші оборотні активи. У даній групі ліквідність залежить від платоспроможності контрагентів компанії, від форм розрахунків і швидкості платежів.
• Група А3 містить повільно реалізовані активи. У цю категорію входять запаси продукції іматеріалів, незавершене виробництво, ПДВ. Для перетворення їх готівку знадобиться якийсь час. У бухгалтерському балансі до групи А3 відносять рядки з кодами 1210, 1220 і 1260. Деякі автори включають в дану категорію і основні засоби (код 1 150).
• Нарешті, до групи А4 зараховують найбільш важкореалізовані активи. Це весь Розділ I бухгалтерського балансу (код 1100).

категорії пасивів

Всі пасиви балансу ділять залежно від терміновості їх погашення на групи:

• До групи П1 зараховують найбільш терміновізобов'язання, до яких прийнято відносити короткострокову кредиторську заборгованість перед співробітниками організації, бюджетом та позабюджетними фондами, підрядниками та постачальниками і т.д. (Код 1520).
• До групи П2 включають короткострокові зобов'язання. До цієї категорії можна віднести короткострокові кредити і позики (код 1510), інші зобов'язання (код 1550).
• До групи П3 відносять довгострокові кредити і позики (код 1410).
• До групи П4 включають постійні пасиви, в тому числі кошти власного капіталу (коди 1300, 1530, 1540).

коефіцієнти ліквідності

Крім абсолютних показників застосовують відносні показники платоспроможності підприємства. Розрізняють коефіцієнти абсолютної, швидкої та загальної ліквідності.

Розглянемо коефіцієнт абсолютної ліквідності.Він відображає частку короткострокових зобов'язань, яку підприємство може швидко погасити за рахунок наявних на даний момент грошових коштів. Розраховується як відношення показника А1 до суми П1 і П2. Високе значення даного коефіцієнта свідчить про те, що підприємство погасить свої борги з великою часткою ймовірності.

Наступний коефіцієнт - величина поточноїліквідності. Він демонструє, наскільки короткострокові зобов'язання компанії покриваються її оборотними активами. Показник вважається так: оборотні активи (А3 + А2 + А1) ділимо на короткострокові зобов'язання (П1 + П2). Чим вище цей показник, тим більше впевненість кредиторів у тому, що зобов'язання будуть погашені.

Нарешті, показник швидкої ліквідності - це, посуті, проміжна величина. Він допомагає оцінити, як фірма буде розраховуватися за своїми зобов'язаннями (короткостроковим) в разі, коли немає можливості реалізувати запаси.

Наведені коефіцієнти ліквідності розраховуються не тільки для внутрішніх цілей підприємства, а й для зовнішніх користувачів.

Розрахунок швидкої ліквідності

Розрахунок коефіцієнта швидкої ліквідностівиробляється в такий спосіб: сума А1 і А2 ділиться на суму П1 і П2. Тобто в чисельник ставимо: готівку + фінансові інвестиції (короткострокові) + дебіторська заборгованість. У знаменнику буде сума короткострокових позикових коштів, кредиторської заборгованості та інших зобов'язань.

З використанням коду рядків по балансу формула коефіцієнта швидкої ліквідності виглядає так:

Кбл = стр.1250 + стр.1240 + стр.1230 / стр.1550 + стр.1520 + стр.1510

Розрахуємо коефіцієнт на прикладі балансу вигаданої компанії. Одиниця виміру - тис. Руб.

За даними балансу формула коефіцієнта швидкої ліквідності на 31.12.2016 р буде виглядати так:

Кбл = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Таким же чином розрахуємо показник станом на 31.12.2015 р .:

Кбл = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Проведений розрахунок показує, що швидка ліквідність підприємства підвищилася.

нормативне значення

В економічній літературі значення коефіцієнташвидкої ліквідності прийнято вважати нормальним в діапазоні 0,5-1 і вище. Однак показник може відрізнятися в залежності від галузі та сфери, де працює підприємство. Так, для підприємств роздрібної торгівлі показник буде 0,4-0,5.

При аналізі слід звертати увагу не тількина загальне значення показника, але і на структуру його складових. Так, значну частину ліквідних коштів може становити дебіторська заборгованість, яку складно стягнути. В цьому випадку нормою швидкої ліквідності буде вважатися значення вище одиниці.

У російському законодавстві міститьсякілька нормативних значень. Так, в Наказі Міністерства економіки РФ № 118 від 18.10.1997 р рекомендована норма швидкої ліквідності від одиниці і вище з поясненням, що при більш низьких значеннях підприємству потрібно постійно працювати з дебіторами для запобігання прострочень оплати.

У Постанові Уряду РФ № 52 від 30.01.2003 р приведено значення коефіцієнта для сільськогосподарських виробників - від 1,2 до 1,5.

аналіз ризику

З платоспроможністю підприємства пов'язано поняттяризику ліквідності. Він відображає ймовірність того, що підприємство-позичальник не зможе виконати свої платіжні зобов'язання в повному обсязі та в потрібний термін.

Оцінку ризиків ліквідності проводять на основі вжерозглянутої вище угруповання активів і пасивів. Ризик тим вище, чим нижче ліквідність активів і менше термін виплати за існуючими зобов'язаннями. Загальна таблиця представлена ​​нижче:

Таке групування наочно показує часткуліквідних активів і пасивів у загальній структурі. Далі проводять порівняння значень активів і пасивів в межах однієї групи ризику. Отримане співвідношення показує тип ліквідності і зону ризику, в якій знаходиться підприємство

Так, баланс підприємства вважається ліквідним при дотриманні наступних нерівностей:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4 - вважається, що ризиків при таких співвідношеннях немає.

Допустимою вважається ліквідність при співвідношенні А1 <П1, А2≥П2, А3≥П3, А4 ~ П4. В цьому випадку зона ризику для підприємства допустима.

Співвідношення А1 <П1, А2 <П2, А3≥П3, А4 ~ П4 - ознака порушеною ліквідності. Зона ризику критична.

Нарешті, при нерівностях А1 <П1, А2 <П2, А3 <П3, А4˃П4 ліквідність вважається кризовою. Зона ризику для підприємства катастрофічна.

висновки

Ліквідність відбиває ступінь платоспроможності підприємства. При проведенні аналізу використовують різні методи, щоб отримати більш повне і реальне опис фінансового стану фірми.

За допомогою методу угруповання становлять аналітичний баланс.

Використовуючи дані балансу, формули коефіцієнтівшвидкої ліквідності, поточної і абсолютної ліквідності, роблять висновки про динаміку зміни показників активів і пасивів, про ліквідності статей балансу, про відповідність отриманих результатів нормативним і середньогалузевим показникам.

Важливо відзначити, що при аналізі ліквідності визначається платоспроможність підприємства тільки на короткострокову перспективу (до 12 місяців).