Devizne transakcije su transakcije koje su regulisane međunarodnim ugovorima ili nacionalnim zakonodavstvom koristeći valutne vrednosti.
Vrste valutnih transakcija
1.Devizne terminske transakcije (fjučers, terminski) su transakcije tokom kojih su strane saglasne da isporuče određeni iznos valute u određenom periodu nakon završetka transakcije po kursu utvrđenom u trenutku zaključenja. Postoje dve osobenosti valutnih terminskih transakcija.
Kurs je fiksan pri zaključenju transakcije, iako se izvršava nakon određenog vremenskog perioda.
Između zaključenja i izvršenja transakcije postojiвременски период. Datum dospeća, odnosno isporuke valute, definiše se kao kraj perioda od dana transakcije ili drugog perioda u roku.
Terminske transakcije sa stranim valutama se obavljaju:
- u sticanju špekulativne dobiti zbog kursne razlike;
- pri osiguranju direktnih ili portfolio investicija u inostranstvu od mogućih gubitaka usled smanjenja kursa po kojem se ostvaruju;
- prilikom razmene (konverzije) u komercijalne svrhe, odnosno avansne prodaje devizne zarade ili kupovine za predstojeća plaćanja deviza.
Upotreba terminskih transakcija za pokrivanje deviznog rizika tokom komercijalnih transakcija postala je rasprostranjena 70-ih godina tokom prelaska na promenljive kurseve.
2.Najčešći su devizni poslovi SPOT banaka. Oni čine do 90% ukupnog obima deviznih transakcija. Njihova suština je u kupovini i prodaji valute, koja je predmet isporuke od strane banaka drugog radnog dana od datuma transakcije po kursu koji je fiksiran prilikom njenog zaključenja. U ovom slučaju, radni dani se računaju za svaku od valuta uključenih u transakciju. To jest, ako je naredni dan od datuma transakcije neradan za jednu od valuta, onda rok isporuke za valute postaje jedan dan duži, a ako je sledeći dan neradan za drugu valutu, isporuka se takođe povećava za једног дана.
U takvim transakcijama se vrši isporuka valutena one račune koje su navele banke primaoci. Prenos valuta u roku od dva dana ranije je bio diktiran objektivnim teškoćama njegovog sprovođenja u kraćem vremenskom periodu, štaviše, bila je potrebna analiza valutnog prometa poslovne banke.
Najmobilniji element u valutnim pozicijamasu poslovi banaka na deviznom tržištu sa hitnom isporukom, ali istovremeno uključuju i određeni rizik. Uz pomoć "SPOT" operacije banke zadovoljavaju potrebe klijenata u stranoj valuti, sprovode špekulativne i arbitražne poslove, preliv kapitala iz jedne valute u drugu.
3.SWAP transakcije su vrsta transakcije koja kombinuje gotovinske devizne transakcije banaka. Ovakve bankarske aktivnosti poznate su još u srednjem veku, kada su italijanski bankari obavljali transakcije sa menicama. Kasnije su počeli da se razvijaju u formi deportacije i prijavljivanja. Deport je kombinacija međusobno povezanih transakcija u obrnutom redosledu od izveštaja, u kojoj se vrši gotovinska prodaja deviza i njihova kupovina za određeni period.
Kasnije je devizno poslovanje banaka "SVOP" preuzelooblik razmene depozita za ekvivalentne iznose u različitim valutama. Nedostatak ove operacije je bio povećanje bilansa stanja banke, što je stvorilo dodatne rizike i pogoršalo racioe. Devizne transakcije banaka „SWAP“ rešavaju ove probleme, računovodstvo se vrši po vanbilansnim stavkama, što znači da se razmena valuta vrši u vidu kupoprodaje.
„SVAP“ kombinuje kupovinu i prodaju valuta zapodleže momentalnoj isporuci uz kontratransakciju u istim valutama za određeni period. Istovremeno, dva partnera (korporacije, banke i drugi) se dogovaraju o protivplaćanjima.
