Investițiile în investiții au ajutat multe companiipentru a atinge un nivel înalt și a adus mulți bani investitorilor care credeau în specialiști tineri și talentați. Dar acest lucru nu neagă faptul că această activitate este inevitabil plină de riscuri ridicate.
Investiții în riscuri și afaceri de risc
Astfel de investiții pot fi descrise ca fiindinvestiții de fonduri într-o companie, proiect sau idee specifică, care sunt chiar la începutul dezvoltării și implementării lor. Desigur, o astfel de investiție implică riscuri mari. În același timp, mulți investitori sunt gata să acționeze, pentru că dacă proiectul este dezvoltat cu succes, vor primi profituri semnificative.
Putem spune că riscul care însoțește investițiile directe de capital de risc este proporțional cu nivelul venitului potențial.
De obicei, dezvoltatori progresivi sauOamenii de afaceri începători formează o idee reală, care în viitor poate aduce un venit foarte mare. Dar, așa cum se întâmplă adesea, acestea nu au fondurile necesare pentru lansarea proiectului. În acest caz, startup-urile apelează la investitori, prezentându-și ideea. Persoanele care au acceptat să finanțeze un proiect riscant cu un viitor luminos devin coproprietari ai companiei nou formate.
Așadar, investițiile de capital de risc sunt unicefăcând bani rapid și riscant. În același timp, este posibilă achiziționarea de acțiuni la o companie care a intrat recent pe piața de valori. Există, de asemenea, un calcul că valoarea valorilor mobiliare va crește semnificativ în timp.
Tipuri de investiții de risc
În principiu, ar fi logic să se distribuie pe soiuri nu investițiile în sine, ci companiile care solicită acest lucru.
Puteți începe de la o pornire.Aceasta este o companie constituită recent și, în consecință, nu are o istorie lungă de piață. Astfel de organizații au nevoie de finanțare, din cauza fondurilor insuficiente pentru cercetare și organizarea vânzărilor ulterioare. Investițiile de capital de risc în startup-uri sunt una dintre cele mai populare zone.
Вложение средств в проект, который находится на nivelul de idei. În acest caz, este necesară, de asemenea, cercetări și testări suplimentare pentru a crea eșantioane-pilot ale produsului înainte de a fi introdus pe piață.
Investițiile pot fi atrase și de acele companiicare funcționează deja pe deplin, dar se confruntă cu o criză a fondurilor necesare pentru extinderea vânzărilor și a producției. Finanțarea este adesea utilizată pentru a crește activele fixe ale fondului de rulment sau pentru a efectua cercetări de piață.
Un alt obiect de interes pentru investitori poate fi o organizație cu produse finite, dar în același timp aflându-se în etapa inițială de implementare comercială.
După cum puteți vedea, investiția în capital de risc este o zonă de investiții destul de populară.
Afaceri de risc
Acest termen ar trebui înțeles ca investiții,care în majoritatea cazurilor iau formă de capital propriu. De obicei, este investit în întreprinderi cu creștere rapidă, care demonstrează un potențial semnificativ. Astfel de fonduri vizează adesea implementarea inovațiilor tehnologice relevante.
O astfel de finanțare este vizatăîn principal pe comercializarea rezultatelor cercetărilor științifice în domenii de înaltă tehnologie și cu intensitate științifică. Perspectivele pentru astfel de investiții nu sunt garantate, iar riscul, desigur, este semnificativ.
În acest caz, investiția de capital de risc este de acest tipfinanțare în care investitorii nu se concentrează pe primirea de dividende. Scopul lor este să-și vândă participația în companie după ce valoarea sa de piață este suficient de mare.
În ceea ce privește procesul de vânzare a unei astfel de acțiuni, aceastapot fi afișate pe piața deschisă. O altă companie care se dezvoltă în același domeniu o poate cumpăra. Nu este exclus interesul partenerilor de afaceri, care vor fi fericiți să își mărească procentul din investiții într-un anumit proiect.
Pragul de intrare pentru investiție
Pentru a înțelege esența investițiilor de capital de risc, merită să luăm în considerare mecanismul acțiunii lor, care poate avea anumite caracteristici. Unul dintre ele este pragul ridicat de intrare.
Este vorba despre următorul fapt:pentru investiții de risc, aveți nevoie de cel puțin 10 mii USD și, în unele cazuri, chiar de câteva milioane. Prin urmare, pentru cei care au câteva mii, nu are sens să ia în considerare o astfel de perspectivă.
Dar, în același timp, există o alternativă pentru cei care aupuține fonduri și este gata să le riște. O astfel de oportunitate este oferită de instituții sau fonduri de investiții comune. Fiecare astfel de fond are un administrator a cărui activitate se reduce la acumularea de fonduri a investitorilor mici și investiția lor ulterioară într-un proiect promițător. Riscurile nu sunt reduse.
Un dezavantaj palpabil și evident al unei astfel de scheme este acela că toți participanții la fond sunt obligați să se bazeze pe competența managerului, neputând lua decizii pe cont propriu.
Lipsa controlului și un orizont lung de investiții
O altă caracteristică a investițiilor de capital de riscse reduce la faptul că niciuna dintre persoanele care finanțează proiectul nu caută să dețină o acțiune de control, precum și să administreze compania. Singurul lucru cu care sunt de acord este riscul de a vă pierde investiția. În ceea ce privește responsabilitatea pentru dezvoltarea proiectului, acesta cade în principal pe umerii managerilor de top. Dar dacă compania se dezvoltă rapid, iar investitorii repară fațetele greșite ale strategiei, după părerea lor, atunci pot deveni directori pentru a exercita controlul personal asupra organizației. Dar aceasta este mai mult excepția decât regula.
În ceea ce privește orizontul lung de investiții,atunci vorbim despre incapacitatea de a retrage fondurile investite în orice moment convenabil. Acest lucru se datorează faptului că aproape întotdeauna proiectul utilizează întreaga sumă a investiției și pot fi obținute numai dacă compania este capabilă să rămână pe piață. Inițial, trebuie înțeles că unele companii ar putea avea nevoie de câțiva ani de la data lansării pentru a intra pe piața de valori.
Fără garanții
Investiția de risc este un tip de investițieîn care jucătorii primesc fie totul, fie nimic. Aceasta înseamnă că, după faptul finanțării, investitorul poate aștepta ani de zile până când compania se dezvoltă și, în cele din urmă, își vinde acțiunea pentru câteva milioane de dolari. Dar există riscul ca după o lungă așteptare, proiectul să se dovedească a fi neprofitabil și să se piardă toate investițiile. În majoritatea covârșitoare a cazurilor, volumul profitului real al participanților la startup poate fi determinat numai după ce acțiunile companiei sunt plasate public la bursă. Ca urmare, prețul acțiunii companiei va fi determinat de atractivitatea investițională.
Situația din Rusia
Luând în considerare întreprinderea rusăinvestiții, este demn de remarcat faptul că această direcție de finanțare nu poate fi numită deosebit de populară în CSI. Inițial, investitorii străini au investit în principal în cele mai promițătoare proiecte din cadrul Federației Ruse. Dar, în acest moment, s-au format deja fonduri de risc din Rusia, care dezvoltă acest tip de investiții. De exemplu, OJSC Russian Venture Company, împreună cu Asociația REVI, monitorizează diverse fonduri în mod continuu și oferă asistență calificată în dezvoltarea acestora.
În aceste scopuri, sunt organizate diverse prezentări specializate, forumuri și expoziții.
concluzie
Investițiile de risc sunt cu siguranță populare înlumea, deoarece permite companiilor vibrante să crească și generează adesea venituri fabuloase. Dar merită să ne amintim că mulți investitori au pierdut fonduri investite în proiecte aparent promițătoare. Prin urmare, putem concluziona că această cale este pentru oamenii de afaceri cu experiență.
