Akciju tirgus tehniskā analīze ļaujnovērtēt "buļļu" un "lāču" spēku samēru pašreizējā laikā. Tehniskā analīze parādījās, tirgotājiem novērojot cenu diagrammu un identificējot uzvedības noteikumus, kas izveidoti, analizējot tirgus psiholoģiju, vēstures atkārtošanos un citus faktorus.
Tehniskā analīze tiek veikta, izmantojot dažādus rādītājus. Lielākā daļa profesionālo tirgotāju prognozes ir pēc tehniskās analīzes.
Krievijas vērtspapīru tirgus joprojām nav pietiekami attīstītssalīdzinājumā ar citu valstu tirgiem. Akciju tirgus attīstība veicina finanšu instrumentu paplašināšanos. Turklāt pastāv dažādi akciju tirgu veidi. Primārais akciju tirgus ietver jaunu vērtspapīru emisiju un izvietošanu pirmo reizi. Sekundārais akciju tirgus var būt organizēts vai neorganizēts. Arī kapitāla tirgus tiek klasificēti pēc teritoriāluma.
Atkarībā no tirgotās finanšutirgotājs izvēlas brokeri, lai piekļūtu tirdzniecībai. Forex brokeru reitings ļauj novērtēt finanšu instrumentu skaitu, kuriem piekļūst konkrēts brokeris. Brokeriem ir dažādas komisijas un darba apstākļi. Brokera izvēlei tirdzniecībai jābūt pārdomātai. Forex brokeru reitings ietver brokeru salīdzināšanu par visiem svarīgākajiem darba aspektiem.
Atšķirības starp fundamentālo un tehnisko analīzi
Fundamentālā analīze ietver pētījumugalvenie faktori, kas ietekmē cenu ziņu izlaiduma laikā un ilgtermiņā. Pamatrādītāji ietver: IKP līmeni, bezdarbu, refinansēšanas likmes izmaiņas utt.
Tehniskā analīze ietver diagrammu analīzicenas, izmantojot rādītājus, ģeometriskās formas, cenu atbalstu un pretestības līnijas. Tehniskajā analīzē pilnīgāk tiek ņemti vērā spēlētāju psiholoģiskie aspekti īstermiņā un vidējā termiņā. Šāda veida analīzi izmanto gandrīz visi tirgotāji, savukārt fundamentālo analīzi izmanto maz spēlētāju, kas ir saistīta ar nepieciešamību izpētīt lielu datu apjomu, lai izdarītu objektīvus secinājumus.
Pat pēc secinājumu izdarīšanas, pamatojoties uzno veiktās fundamentālās analīzes tirgotājs, izmantojot tehniskās analīzes rīkus, meklē ērtāko ienākšanas punktu tirgū. Daudzi tirgotāji tehniskai analīzei izmanto īpašas programmas. Akciju tirgus analīzes programma parasti analizē diagrammu un identificē signālus no dažādiem rādītājiem. Neskatoties uz to, lielākā daļa tirgotāju pats analizē diagrammas, neizmantojot papildu programmatūru. Tehniskā akciju tirgus analīze ietver dažādu rādītāju signālu izmantošanu, savukārt programma dod signālus vienam vai diviem rādītājiem un neņem vērā daudzus citus faktorus, piemēram, svarīgu ziņu izlaišanu utt.
Tehniskās analīzes postulāti
Tirgus galvenās funkcijas ir šādas:
- brīvo līdzekļu koncentrācijā, pārdodot vērtspapīrus;
- investīciju piesaistē, organizējot uzņēmuma vērtspapīru pirkšanu;
- nodrošinot viņu augsto likviditātes līmeni.
Akciju tirgus nav tik abstrakts,kā varētu šķist. Aiz pārdošanai nodotajiem vērtspapīriem darbojas to organizāciju reālā ekonomika, kuras nodrošina darbu, ražo preces, darbus vai pakalpojumus un maksā nodokļus.
Akciju tirgū ir trīs pamata postulāti, kurus profesionāli tirgotāji izmanto, lai izveidotu savas tirdzniecības stratēģijas:
- Cena ņem vērā visu.
- Cena virzās virzienā.
- Vēsture atkārtojas.
Cena ņem vērā visu.Tāpat kā valūta, Forex, arī akciju tirgus ņem vērā ne tikai valsts ekonomikas stāvokli, bet arī tirgotāju cerības. Cerību pamatā ir baumas, ziņas un fundamentāla tirgus analīze, kā arī iekšējā informācija. Analizējot diagrammu, tirgotājs izmanto savas zināšanas, informāciju, rādītājus un citus analīzes rīkus, lai noteiktu visticamāko turpmāko cenu kustības virzienu.
Cenu var ietekmēt milzīga summadažādi faktori, piemēram, politiķu paziņojumi, dabas katastrofas, svarīgu ziņu iznākšanas gaidīšana utt. Visi, pilnīgi visa publiski pieejamā informācija jau ir iekļauta cenā.
Cena virzās virzienā. Akciju tirgus, tāpat kā Forex tirgus, ir pakļauts tendencēm. Tas ir, cena nekad nepārvietojas haotiski. To apstiprina galvenais tehniskās analīzes rādītājs - tendence.
Vēsture atkārtojas.Lielākās daļas spēlētāju psiholoģija nozīmē noteiktu darbību scenāriju klātbūtni, kas tiek aktivizēti dažādās situācijās. Vēstures atkārtošanās palīdz noteikt vispārīgus noteikumus tirgus tehniskās analīzes veikšanai.
Tehniskās analīzes rādītāji
Akciju tirgus tehniskā analīze tiek veikta, izveidojot un izmantojot šādus rādītājus:
- tendenču līnija, atbalsta un pretestības līmeņi;
- ģeometriskas figūras;
- oscilatoru grupas tehniskie rādītāji;
- tendences tehniskie rādītāji.
Tendenču līnija
Ja cena virzās uz augšu vai uz leju - taskustību var saukt par tendenci. Ja cena virzās uz sāniem, tā ir tendence uz sāniem. Tendencei ir vairāki cikli: izcelsme, attīstība un pabeigšana. Tirgotājs meklē jaunas tendences pazīmes, lai ienāktu tirgū savā virzienā. Jums ir jāiziet no tirgus, parādoties pirmajām tendences beigu pazīmēm.
Tendences rašanās ilgtermiņā, piemēram,parasti fundamentālu faktoru dēļ. Tātad tendence var veidoties svarīgu ziņu ietekmē. Viens no akciju tirdzniecības postulātiem saka: nespēlē pret tendenci vai spēlē tendences virzienā. Ja tirgotājs mēģina spēlēt pret tirgu, viņi nonāk zaudējumos.
Tendences attīstība var aizņemt ilgu laikulaiks. Tendences var ilgt vairākus mēnešus vai pat gadus. Tendences beigas ir saistītas arī ar fundamentāliem faktoriem. Tās pabeigšanas pazīme var būt liela cenu svārstība tendences pretējā virzienā. Šī svārstība norāda, ka galvenais spēlētājs ir noslēdzis pozīciju.
Ja paskatās zemāk redzamo diagrammu, varatredzēt lejupslīdi. Pie cenu augstuma tiek novilkta lejupejošas tendences līnija. Pazeminātā tendencē tā līnija tiek novilkta pēc cenu minimuma.
Lai noteiktu tendenci, tirgotāji izmanto arī papildu rādītājus, piemēram, slīdošos vidējos, ADX un citus.
Atbalsta un pretestības līmeņi
Pretestības līmenis ir līnija, kascena pieskārās vairākas reizes un cīnījās pretējā virzienā. Piemēram, tendenču līnija (piemērā iepriekš) kalpo kā pretestības līnija. Attēlā redzams, ka cena pieskaras tendenču līnijai, bet to nesalauž. Netālu no tendences līnijas jums jāieiet tirgū tendences virzienā, ja nav pazīmju par tās pabeigšanu.
Pēc tam, kad cena pārtrauc pretestības līniju, šī līnija kļūst par cenu atbalsta līmeni. Tas ir parādīts cenu diagrammā zemāk.
Ģeometriskās figūras
Ir izmantoti šādi skaitļi, kas izmantotidiagrammas tehniskā analīze: trijstūris, taisnstūris, "karogs" ("vimpelis"), "galva un pleci", "trīskāršā augšdaļa", "dubultā un trīskāršā apakša", "apakštase" un citi.
Visas formas ir sadalītas divās grupās:maiņas un turpināšanas modeļi. Apgriešanās modeļi parāda tirgotājam iespēju mainīt pašreizējo tendenci, un turpināšanās modeļi norāda uz tās, visticamāk, turpmāko turpinājumu. Ģeometrisko formu metodi visbiežāk neizmanto atsevišķi, bet kopā ar citiem analīzes rīkiem.
Tehniska akciju tirgus analīze tāpat kā tirgusForex ietver ģeometrisko formu izmantošanu, kas ir saistīts ar lielākās daļas tirgotāju atkārtotu rīcību, kad tie parādās diagrammā. Gan akciju, gan valūtas tirgū šī analīzes metode ir plaši izplatīta.
Trīsstūris. Ir četru veidu trijstūri,izmanto, lai prognozētu cenu uzvedību: dilstoši, augoši, simetriski un paplašinoši trijstūri. Šis modelis pieder apgriešanās grupai. Pirms ienākšanas tirgū, kad šis skaitlis veidojas cenu diagrammā, jāgaida tā robežu sadalījums.
Taisnstūris. Šis modelis veidojas, kad diagrammā parādās skaidras horizontālas atbalsta un pretestības līnijas. Taisnstūris norāda jaudas līdzsvaru tirgū.
"Karogs" vai "vimpelis". Tie ir tendenču turpināšanas modeļi. Karoga vai vimpeļa parādīšanās cenu diagrammā tiek papildināta ar tendenču kustības korekciju.
"Galva un pleci". Šim skaitlim ir liela nozīme izglītībādienas diagrammā. Neliels skaits tirgotāju strādā mazākos termiņos, kas nozīmē, ka reakcija uz modeļa veidošanos ir mazāka. Šis skaitlis pieder atpakaļgaitas grupai. Arī tehniskajā analīzē bieži tiek izmantots "apgrieztā galvas un plecu" modelis, ko šajā gadījumā sauc par "dubultdibenu".
"Trīskāršais tops". Šis modelis pieder apgriešanās grupai un veido trīs maksimumus vienā cenu līmenī.
"Divkāršs un trīskāršs dibens". Šis modelis ir pretējs trīskāršajam augšējam modelim. Cena izseko trīs zemākās vērtības vienā diapazonā.
"Apakštase". Tendences maiņas modelis. Tas ir vissvarīgākais ilgos laika periodos - ikdienas, nedēļas diagrammās. Šī skaitļa veidošanās var ilgt vairāk nekā mēnesi.
Tendenču tehniskie rādītāji
Tendences virziena noteikšanai ir izšķiroša loma tirdzniecībā. Spēle pret tirgu reti beidzas ar peļņu. Akciju tirgus tehniskā analīze ir ļoti līdzīga valūtas analīzei.
Slīdošais vidējais. Slīdošie vidējie rādītāji jeb MA ir visvairāksvarīgs tendenču rādītājs. Šis rādītājs vizuāli attēlo līniju, kas ir uzzīmēta par vidējām cenām noteiktā laika posmā. Veidojot šo rādītāju, vissvarīgākās ir noslēguma cenas.
Investīciju tirgū ir teiciens:"Tirgu atver amatieri, un to slēdz profesionāļi." Tas pilnībā atspoguļo cenu slēgšanas nozīmi. Profesionāli tirgotāji atver darījumus par lielām summām un spēcīgi ietekmē cenu. Šo iemeslu dēļ visaugstākā prioritāte ir slēgtajām cenām.
Populārākās MA šķirnes irvienkāršs, eksponenciāls un svērtais slīdošais vidējais. Vienkāršais slīdošais vidējais (SMA) tiek attēlots, pamatojoties uz izvēlētā laika perioda vidējo aritmētisko. Svērtais slīdošais vidējais (WMA) tiek veidots, ņemot vērā "svara" koeficientu, tas ir, vispilnīgāk tiek ņemtas vērā jaunākās cenas. Eksponenciālais slīdošais vidējais (EMA) ir līdzīgs WMA, taču tajā tiek ņemtas vērā visas iepriekšējā perioda cenas.
Tirgotāji parasti izmanto divus dažāda laika perioda MA.Šajā gadījumā par pirkšanas signālu tiek uzskatīts, kad ātrais MA šķērso lēnu MA no apakšas uz augšu. Tiek uzskatīts, ka pārdošanas signāls ir tad, kad ātrais MA šķērso lēnu MA no augšas uz leju.
Oscilatoru grupas rādītāji
Oscilatori mēra tirgus apjomu.Šī rādītāju grupa identificē pārpirktas un pārpirktas zonas, kur, visticamāk, notiks atcelšana. Šīs grupas indikatori sniedz skaidrākos signālus, kad kanālā cena ir tendence.
Vispopulārākais tirgotāju vidūoscilatori ir šādi: MACD, Stochastics Oscillator, RSI un citi. Šie rādītāji tiek izmantoti ne tikai akciju, bet arī valūtas tirgus tehniskajā analīzē.
MACD indikators. Šis rādītājs ir balstīts uz vidējiem datiemdažādu periodu mainīgie vidējie rādītāji, un tas ir paredzēts, lai noteiktu cenu maiņu. Tas nozīmē "MovingAverageConvergence / Divergence", kas tulko kā "Vidējā līmeņa konverģence / atšķirības".
Šī rādītāja aprēķināšanas formula ir šāda: MACD = ātra EMA - lēna EMA.
Šī oscilatora īpašības nodrošina laukus "ātri" un "lēni", kas atbilst ātrās un lēnās EMA periodam.
Kad cena ir virs nulles atzīmesrādītājs un pieaug, tas norāda uz cenas kustību uz augšu, un otrādi, ja cena ir zem nulles un krītas, tas norāda uz kustību uz leju.
Šī indikatora signāls ir nulles līmeņa šķērsošana ar cenu. Tātad, nulles atzīmes šķērsošana no apakšas uz augšu ir pirkšanas signāls, un no augšas uz leju ir pārdošanas signāls.
Ja indikators rāda nepatiesu cenu kustību (atšķirības), tad tas kalpo kā signāls cenu maiņai.
Stohastisko oscilatoru indikators. Stohastika ņem vērā ne tikai cenastuvu, bet arī vietējie maksimumi un kritumi. Šis rādītājs ir informatīvāks nekā citi oscilatoru grupas rādītāji. Šis rādītājs paredz pārpirktu zonu, kas atrodas virs "80" līmeņa, un pārdoto zonu, kas atrodas zem "20" līmeņa.
Signāls ienākšanai tirgū ir divu līniju krustojums, līdzīgs MACD indikatora signāliem. Arī šī oscilatora novirze kalpo kā spēcīgs signāls ienākšanai tirgū.
RSI indikators. Šī rādītāja galvenais parametrs irperiods, uz kuru tas tiek būvēts. Autora ieteiktā vērtība ir 14, bet bieži tiek izmantoti arī 9. un 12. periodi.Šo rādītāju izmanto, lai izmērītu tendences stiprumu. Tas salīdzina cenu pieauguma un krituma tempu izvēlētajā laika posmā.
Ja indikatora līnija ir vērsta uz augšu, tā irnorāda pieaugošās tendences izplatību tirgū un otrādi. Parasti jaudas līdzsvars, tas ir, līdzsvars tirgū, tiek sasniegts ap 50. Ja indikatora līnija šķērso 50 līmeni no augšas uz leju, tas kalpo kā signāls, lai atvērtu īso pārdošanas pozīciju. 50. līmeņa šķērsošana uz augšu ir pirkšanas signāls.
Noslēgumā
Akciju tirgus tehniskā analīze nozīmētādu rādītāju klātbūtne, kurus izmanto tikai šajā tirgū, ietver: NH-L, TRIN, MAS un citus. Šajā rakstā uzskaitītie rādītāji bieži tiek izmantoti Forex analīzei. Tehniskā akciju tirgus analīze ietver vairāku rādītāju vienlaicīgu izmantošanu, kas var viens otru papildināt. Prognozējot cenas, ir jāņem vērā arī citi faktori.
Forex tirgus ir specifisks.Tirdzniecība valūtas biržā atspoguļo valūtas kursa spekulāciju. Forex valūtas tiek tirgotas pāros, piemēram, EUR / USD, GBP / USD. Tajā pašā laikā Forex rādītāji tiek izmantoti arī akciju tirgū. Akciju tirgus ir abstrakts jēdziens, taču tas ir cieši saistīts ar valūtas maiņu. Pērkot lielas akcijas, tiek izmantota valūta, kas uzreiz atspoguļojas tās cenā. Tajā pašā laikā strauja valūtas kursa pazemināšanās varētu spēcīgi ietekmēt daudzu uzņēmumu akcijas.
