Riska investīcijas ir palīdzējušas daudziem uzņēmumiemlai sasniegtu augstu līmeni un ieguldītu daudz naudas investoriem, kuri ticēja jauniem un talantīgiem speciālistiem. Taču tas nenoliedz faktu, ka šī darbība neizbēgami rada lielu risku.
Riska investīcijas un riska darījumi
Šādus ieguldījumus var raksturot kāieguldījumi konkrētā uzņēmumā, projektā vai idejā, kas ir tās izstrādes un ieviešanas sākumā. Protams, šāds ieguldījums ir saistīts ar augstu risku. Bet tajā pašā laikā daudzi investori ir gatavi rīkoties, jo projekta veiksmīgas attīstības gadījumā viņi saņems ievērojamu peļņu.
Var teikt, ka tiešo riska kapitāla ieguldījumu risks ir proporcionāls iespējamo ienākumu līmenim.
Parasti progresīvie izstrādātāji vaiuzņēmēji, kas vēlas strādāt, veido aktuālu ideju, ka nākotnē var radīt ļoti augstus ienākumus. Bet, kā tas ir bieži, viņiem nav nepieciešamo līdzekļu projekta uzsākšanai. Šajā gadījumā startup vēršas pie ieguldītājiem, iepazīstinot ar viņu ideju. Personas, kas piekrīt finansēt riskantu projektu ar gaišu perspektīvu, kļūst par jaunizveidotā uzņēmuma līdzīpašniekiem.
Tātad riska investīcijas ir viens no veidiemnopelnīt ātru un riskantu naudu. Tajā pašā laikā ir iespējams iegādāties akcijas akciju tirgū nesen ienākušā uzņēmumā. Ir arī aprēķins, ka vērtspapīru vērtība laika gaitā ievērojami palielināsies.
Riska kapitāla ieguldījumu veidi
Principā būtu loģiski sadalīt šķirnes nevis pašus ieguldījumus, bet gan uzņēmumus, kas tos pieprasa.
Varat sākt ar startēšanu.Tas ir uzņēmums, kas izveidots nesen un līdz ar to tam nav ilgas tirgus vēstures. Šādas organizācijas izjūt vajadzību pēc finansējuma, jo nepietiekams līdzekļu apjoms pētniecības pasākumu veikšanai un turpmāko pārdošanas organizēšanai. Viena no populārākajām vietām ir investīcijas ieguldījumos jaunizveidotajos uzņēmumos.
Ieguldījumi projektā, kas ir ieslēgtsideju līmeni. Šajā gadījumā ir vajadzīgi arī papildu pētījumi un testēšana, lai radītu produkta izmēģinājuma paraugus, pirms tie tiek laisti tirgū.
Ieguldījumi var piesaistīt šos uzņēmumuskas jau darbojas pilnībā, bet piedzīvo krīzes, kas saistītas ar pārdošanas un ražošanas paplašināšanai nepieciešamajiem līdzekļiem. Finansējums bieži tiek izmantots apgrozāmā kapitāla pamatlīdzekļu palielināšanai vai mārketinga pētījumu veikšanai.
Vēl viens ieguldītāju interešu objekts var būt organizācija ar gataviem produktiem, bet tajā pašā laikā tā ir komerciālās realizācijas sākumposmā.
Kā redzat, riska investīcijas ir diezgan populāra investīciju joma.
Riska darījumi
Под данным термином стоит понимать инвестиции, kas vairumā gadījumu ir akciju kapitāls. Parasti tas tiek ieguldīts strauji augošos uzņēmumos, kuriem ir ievērojams potenciāls. Šādi fondi bieži ir vērsti uz pašreizējo tehnoloģisko jauninājumu ieviešanu.
Līdzīgs finansējums ir orientētsgalvenokārt par pētniecības rezultātu komercializāciju augsto tehnoloģiju un zināšanu ietilpīgās jomās. Šādu ieguldījumu perspektīvas nav garantētas, un risks, protams, ir nozīmīgs.
В этом случае венчурные инвестиции - это тот тип finansējums, kurā ieguldītāji nav vērsti uz dividendēm. To mērķis ir pārdot savu akciju daļu uzņēmumā pēc tam, kad tā tirgus vērtība ir diezgan augsta.
Attiecībā uz šāda akcijas pārdošanas procesuvar parādīties atklātā tirgū. Iegādājieties to un cits uzņēmums var attīstīties tajā pašā teritorijā. Nav izslēgta darījumu partneru interese, kuri labprāt palielinās savu ieguldījumu īpatsvaru konkrētā projektā.
Ieejas slieksnis ieguldījumiem
Lai saprastu riska ieguldījumu būtību, ir vērts apsvērt to darbības mehānismu, kam var būt noteiktas iezīmes. Viens no tiem ir augstais ieejas slieksnis.
Tas ir par šādu faktu:riska kapitāla ieguldījumiem ir vajadzīgs vismaz 10 tūkstoši dolāru, un dažos gadījumos vairāki miljoni. Tāpēc tiem, kam ir pāris tūkstoši, nav jēgas apsvērt šādu perspektīvu.
Bet, lai gan ir alternatīva tiem, kam irnedaudz naudas un gatavs tos riskēt. Šādu iespēju nodrošina kopīgas ieguldījumu iestādes vai fondi. Katram šādam fondam ir menedžeris, kura darbība tiek samazināta līdz mazo investoru līdzekļu uzkrāšanai un to turpmākajiem ieguldījumiem daudzsološajā projektā. Riski vienlaicīgi nesamazinās.
Šādas shēmas taustāms un acīmredzams trūkums ir tas, ka visi fonda dalībnieki ir spiesti paļauties uz vadītāja kompetenci, nespējot paši pieņemt lēmumus.
Kontroles trūkums un ilgs ieguldījumu periods
Vēl viens riska ieguldījumu objektsruna ir par to, ka neviens no projekta finansētājiem neprasa kontrolēt akciju, kā arī pārvaldīt uzņēmumu. Vienīgais, ar ko viņi piekrīt, ir risks zaudēt ieguldījumus. Attiecībā uz atbildību par projekta izstrādi tā galvenokārt attiecas uz augstāko vadītāju pleciem. Bet, ja uzņēmums strauji attīstās, un ieguldītāji, pēc viņu domām, nosaka nepareizu stratēģijas aspektu, viņi var pievienoties direktoriem, lai personīgi kontrolētu organizācijas darbību. Bet tas ir izņēmums, nevis noteikums.
Attiecībā uz ilgtermiņa investīcijutad mēs runājam par iespēju atteikties no ieguldījumiem jebkurā piemērotā laikā. Tas ir saistīts ar to, ka gandrīz vienmēr projektā tiek pārvaldīts viss ieguldījuma apjoms, un to var iegūt tikai tad, ja uzņēmums spēs palikt tirgū. Sākotnēji ir jāsaprot, ka dažiem uzņēmumiem var būt vajadzīgi vairāki gadi no uzsākšanas dienas, lai ienāktu akciju tirgū.
Nav garantijas
Венчурные инвестиции - это такой вид вложений, kur spēlētāji saņem visu vai neko. Tas nozīmē, ka pēc tam, kad finansē investoru, tas var gaidīt gadus, lai uzņēmums attīstītos un galu galā pārdotu savu daļu vairākiem miljoniem dolāru. Taču pastāv risks, ka pēc ilgas gaidīšanas projekts būs nerentabls, un visi ieguldījumi tiks zaudēti. Lielākajā daļā gadījumu starta dalībnieku reālo peļņas apjomu var noteikt tikai pēc tam, kad sabiedrības akcijas tiek kotētas biržā. Tā rezultātā uzņēmuma akciju cena noteiks investīciju pievilcību.
Situācija Krievijā
Ja mēs uzskatām Krievijas uzņēmumusir vērts atzīmēt, ka šādu finansēšanas virzienu nevar saukt par īpaši populāru NVS valstīs. Sākotnēji pat visdaudzsološākie projekti Krievijas Federācijā galvenokārt tika ieguldīti ārvalstu investoriem. Bet šobrīd jau ir izveidojušies Krievijas riska kapitāla fondi, kas izstrādā šāda veida ieguldījumus. Piemēram, Krievijas Venture Company OJSC kopā ar REVI asociāciju pastāvīgi uzrauga dažādus fondus un sniedz kvalificētu palīdzību to attīstībā.
Šim nolūkam tiek organizētas dažādas specializētas prezentācijas, forumi un izstādes.
Secinājums
Ieguldījumi uzņēmumos noteikti ir populāripasaulē, jo tas ļauj spilgtiem uzņēmumiem attīstīties un bieži vien rada pasakainus ienākumus. Bet ir vērts atcerēties, ka daudzi investori ir zaudējuši līdzekļus, kas ieguldīti šķietami daudzsološos projektos. Tāpēc varam secināt, ka šis ceļš ir pieredzējušiem uzņēmējiem.
