Apyvartinis kapitalas yra svarbi dalisbet kurios įmonės turtas. Per vieną gamybos ciklą šie ištekliai visiškai pakeičia savo materialinę išraišką į piniginę formą. Todėl jie vadinami mobiliąja turto dalimi.
Apyvartinio kapitalo dalis turte yranuolatinė analitinės tarnybos kontrolė. Šių išteklių trūkumas ir perteklius taip pat blogai veikia įmonės rezultatus. Jei sukaupiama apyvartinio kapitalo suma, jų apyvartos tempas mažėja. Dėl to sumažėja pelnas.
Mobiliųjų priemonių trūkumas atsirandaprastovos, gedimai gamybos ciklo metu. Tai taip pat turi neigiamos įtakos finansiniams rezultatams. Todėl verta atidžiai apsvarstyti apyvartoje esančio turto analizės standartus ir metodus.
Apyvartinio kapitalo mobilumas
Bendrovės darbo išteklius sudaro rezervai,medžiagos, trumpalaikės investicijos ir gautinos sumos. Gamybos procese jie tampa gatavais produktais ir parduodami veikimo laikotarpiu. Ciklas baigiasi, kai pajamos iš jų pardavimo grąžinamos į organizacijos sąskaitas.
Apyvartinio kapitalo dalis turte yra mažesnė neinenumaldoma finansų skyriaus kontrolė. Be to, kad įmonės pelno dydis priklauso nuo apyvartos tempo, šie ištekliai formuoja įmonės investicinį reitingą.
Faktas yra tas, kad toks turtas yra greičiausiasgalima konvertuoti į piniginę formą. Atitinkamai, kuo daugiau įmonė turi mobiliųjų išteklių, tuo greičiau prireikus galės atsiskaityti su kreditoriais. Todėl šios lėšos vadinamos likvidžiomis.
Likvidumo samprata
Apyvartinio kapitalo dydis, proporcingas ar didesnis už trumpalaikius įmonės įsipareigojimus, garantuoja kredito lėšų grąžinimą laiku (per veiklos laikotarpį).
Likvidumo sąvoka apima keletąapibrėžimai. Visų pirma, tai leidžia greitai reaguoti į iškilusius finansinius sunkumus. Antra, likvidumas leidžia padidinti balanso valiutą, atsižvelgiant į pardavimų augimą. Trečia, tai garantuoja laiku grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus.
Pakankamas turto likvidumas įmonei atveria naujas galimybes ir naudą. Tai reiškia visišką savo turto valdymo kontrolę, taip pat finansinį stabilumą.
Jei šis rodiklis yra normalus, tada įmonės vadovybė kompetentingai disponuoja jai patikėtu turtu.
Nepakankamas likvidumas
Nepakankama apyvartinio kapitalo dalis turtesukelia daugybę problemų. Pirmiausia kenčia gamyba. Žaliavų, medžiagų trūkumas atsispindi gatavų produktų gamybos spartoje. Sulėtėjus technologiniam ciklui, pelno suma mažėja.
Be to, likvidžių lėšų trūkumas balanso valiutos struktūroje lemia dalinį arba visišką finansinės nepriklausomybės praradimą. Kartais įmonei gali iškilti net bankrotas.
Tačiau skolintojai negali susitartijūsų lėšų ir palūkanų laikas. Tai sumažina įmonės investicinio patrauklumo reitingą. Ji turi dirbti pačiomis nepalankiausiomis sąlygomis. Todėl nereikėtų prarasti darbo išteklių ir likvidumo dalies iš įmonės finansinės paslaugos regėjimo lauko.
Formulė
Teisingai suprasti, kas tai yralikvidumo, kurio formulė bus pateikta žemiau, būtina atsižvelgti į skaičiavimų logiką. Tai apima viso trumpalaikio turto kiekio ir jo struktūros įvertinimą. Bendras (arba esamas) likvidumas apskaičiuojamas taip:
Ktl = OA / KO, kur OA yra vidutinė metinė trumpalaikio turto suma, KO yra trumpalaikiai įsipareigojimai.
Duomenys vertinimui paimti iš finansinės atskaitomybės - balanso formos Nr. 1. Tokiu atveju likvidumas, kurio formulė buvo pateikta aukščiau, atrodys taip:
Ktl = (s. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600 m
Tačiau tai yra labiausiai paplitęs rodiklis. Faktas yra tas, kad įmonės turtui būdingi skirtingi apyvartos tempai. Todėl struktūra turėtų būti nagrinėjama atskirai.
Kiti rodikliai
Be dabartinio likvidumo, būtina įvertintijo tarpinė ir absoliuti vertė. Taip pat tiriama nuosavų lėšų dalis trumpalaikiame turte. Tarpinis likvidumas neatsižvelgia į lėčiausiai parduodamas apyvartinio turto atsargas. Formulė bus tokia:
Kpl = (OA - Z) / KO, kur Z - atsargos.
Likvidiausias turtas yra pinigai. Todėl reikia atkreipti dėmesį ir į šį balanso straipsnį. Absoliutus likvidumas apskaičiuojamas taip:
Cal = DS / KO, kur DS - grynieji pinigai.
Įvertinant darbo išteklių dalį visame turte, negalima ignoruoti įmonės aprūpinimo nuosavu apyvartiniu kapitalu. Koeficientas atrodys taip:
Ksos = (KO - HA) / OA, kur HA - ilgalaikis turtas.
Gairių vertės
Apyvartinio turto dalis turėtų turėti tam tikrą vertę.lėšos į turtą. Standartas nustatomas atsižvelgiant į pramonės rūšį, kurioje įmonė veikia. Kiekvienam likvidumo rodiklių tipui taip pat nustatomos jo ribos.
Taigi, dauguma šalies ir užsieniobendrovės išlaiko dabartinį likvidumo koeficientą, kuris yra bent 2. Tai yra, apyvartiniai fondai turi 2 kartus viršyti esamą skolą. Bet tai nėra vienintelis kriterijus.
Tarpinis likvidumas turi būti nuoseklusstandartinis 0,7-1. Nepatartina sumažinti rodiklio žemiau 1, tačiau viskas priklauso nuo pramonės. Absoliutus likvidumas paprastai yra 0,2–0,5. Minimali leistina vertė yra 0,1.
Apyvartos su savimi saugumo rodiklisfinansavimo šaltiniai neturėtų nukristi žemiau 0,1. Įvykdžius visas šias sąlygas kalbama apie teisingą balanso struktūrą, taip pat apie įmonės finansinį stabilumą ir patrauklumą investicijoms.
Viršija standartą
Jei apskaičiuotume apyvartinio kapitalo dalį turteir palyginkite rezultatą su standartu, galime daryti išvadą, kad patartina turtą paskirstyti pagal balanso straipsnius. Nerekomenduojama reikšmingai viršyti nustatytų verčių koeficientų. Lėšų kaupimas atsargose, gautinos sumos padidina apyvartos ciklą.
Ištyręs tokią koncepciją kaip apyvartinio kapitalo dalisturte galite atlikti teisingą balanso struktūros analizę. Remiantis gautais duomenimis, optimizuojami pagrindiniai likvidumo rodikliai, aprūpinimas nuosavais finansavimo šaltiniais. Tai padidina organizacijos stabilumą ir padidina pelno maržas.
