Tikriausiai kiekvienas bent kartą gyvenimeGirdėjau apie pasaulio indeksus. Kas jie tokie? Kam jie naudojami? Kaip apskaičiuojami pasaulio indeksai? Į šiuos ir kitus klausimus bus atsakyta šiame straipsnyje.
Bendra informacija
Norėdami pradėti, apsvarstykime, kas yraatstovauja pasaulio indeksus. Taip vadinami tam tikros vertybinių popierių grupės kainų pokyčiai. Kokiais pagrindais jie derinami? Analogiškai apibūdinant, galime pasakyti apie akcijų portfelį, kuris yra derinamas pagal vieną požymį (savininkas, pramonė ir pan.). Kai sudaromas tam tikras indeksas (arba jis tiriamas), svarbiausia, iš kurių vertybinių popierių jis buvo suformuotas. Dėl šios priežasties į ją įtrauktos akcijos ir obligacijos gali atlikti rinkos situacijos tyrimą. Informacija gali būti susijusi su konkrečia sritimi, taip pat su visa ekonomika. Pasaulinių indeksų dinamika leidžia vertinti vystymąsi apskritai, nes jame atsižvelgiama į visą įmonių grupę, kuri paprastai yra labai silpnai sujungta (arba jų nėra).
Kokie šių rodiklių tipai yra? Indeksai gali būti klasifikuojami pagal skaičiavimo metodą, šeimą ir autorių. Kiekvienas tipas bus svarstomas atskirai.
Seniausi rodikliai
Iš pradžių paliesime ilgą praeitįdienų Pirmasis plačiai paplitęs indeksas buvo sukurtas Charles Dow tolimoje 1884 m. Jis buvo apskaičiuotas remiantis 11 didžiausių JAV bendrovių, atstovaujančių JAV vertybinių popierių biržai, kotiruotėms. 1896 m. Ji buvo pertvarkyta ir pradėjo atspindėti tiesiog didžiausių Jungtinių Amerikos Valstijų pramonės įmonių padėtį.
„S&P 500“ yra gana gerai žinomas indeksas.kuri apskritai atkreipia dėmesį į pusę tūkstančio didžiausių JAV bendrovių. Ji buvo sukurta 1923 m., Tačiau moderni versija pasirodė 1957 m. Šie du, dėl didelio apdorotų duomenų tikslumo, yra pripažįstami pagrindiniais pasaulio indeksais, nors pirmiausia jie skirti JAV. Kodėl taip yra? Faktas yra tas, kad daugiausia didžiausių kompanijų, skaičiuojant procentais, yra JAV. Didžiulė šios valstybės įtaka visai planetai daugelį verčia pripažinti „Dow“ ir „S&P 500“ pagrindiniais pasaulio akcijų indeksais, rodančiais kylančias tendencijas.
Kodėl jiems reikia?
Jei atsižvelgsime į bendrą atvejį, tada indeksaiglobalūs yra rodikliai, pagal kuriuos investuotojai gali patys apibūdinti tam tikros pramonės ar visos ekonomikos bendrovių judėjimo greitį ir bendrą kryptį. Remiantis šiais duomenimis, priimami sprendimai, kur investuoti. Be to, pakeitimai gali suteikti informacijos apie tam tikrų įvykių poveikį.
Pažvelkime į mažą pavyzdį.Tarkime, kad padidėjo naftos kainos. Kas tada bus biržoje? Naftą gaminančių įmonių vertė taip pat pradės augti. Tai, žinoma, yra labai paprastas ir primityvus pavyzdys, tačiau jis leidžia suprasti, apie ką indeksai leidžia spręsti. Apie indeksų tipus buvo minėta anksčiau. Grįžkime prie jų dar kartą.
Skaičiavimo metodai
Vienas seniausių numato paieškąaritmetinis vidurkis. Jei kalbėtume apie pasaulio akcijų indeksus, kurie taikė šį metodą, reikėtų paminėti Dow Jones. Jis buvo apskaičiuotas pagal svertinį akcijų kainų vidurkį. Tačiau laikui bėgant paaiškėjo šio metodo trūkumai. Svarbiausia, kad tai žinojo faktas, jog bendrovės išleido kitokį akcijų skaičių. Todėl tikroji padėtis buvo gerokai iškreipta. Tiesa, čia yra pliusų, nes tokie indeksai išsiskiria skaičiavimo paprastumu ir reakcijos į akcijų ir obligacijų kainos svyravimus greičiu. Todėl ištikus krizei jie apie tai labai greitai sužino.
Alternatyva šiam požiūriui yra naudotisvertinis aritmetinis vidurkis. Pavyzdys yra „Value Line Composite Aithmetic Index“. Tokiu atveju kiekvienos akcijos kaina padauginama iš tam tikro koeficiento, atitinkančio jos dalį bendroje indekso vertėje.
Paskutinis paryškintas požiūris yra geometrinio vidurkio paieška. Pavyzdys yra FT 30.
Rodyklės šeimos ir kūrėjai
Ši sąvoka pristatoma rodikliams, kurieapskaičiuoja viena organizacija. Kaip pavyzdį galime prisiminti reitingų agentūrą „Standard & Poor’s“, kuri vertina ne tik 500 didžiausių kompanijų, bet net ir šalis. Individualūs mainai taip pat turi savo šeimas (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 sektorių indeksai ir daugelis kitų). Kalbant apie gamintojus, galime pasakyti, kad jie vėl gali būti agentai, kai atitinkama organizacija užsiima jų paruošimu. Jie taip pat formuojami atskirais mainais.
Išvada
Pasaulio indeksai yra svarbi priemonėdaugelio žmonių ir organizacijų investicinė veikla. Jei kalbėtume apie padėtį Rusijos Federacijoje, reikėtų pabrėžti du būdingus bruožus:
- Rusijos Federacija dar nėra šalis, kurioje yra pagrindiniai pasaulio veikėjai.
- Dėl Europos Sąjungos ir JAV sankcijų politikospastebima tendencija, kad reitingų agentūros ir vertybinių popierių biržos pradeda kurti naujus rodiklius, neįtraukiančius Rusijos Federacijos padėties. Oficialiai tai siekiama apsaugoti investuotojus nuo šalies, kuri yra dalinai tarptautinėje izoliacijoje, įtakos ir investicijų į rizikingą turtą.
Pasaulio indeksai gali būti naudingi net tiems žmonėms, kurie tik planuoja kurti savo investicijų portfelį, kad ateityje turėtų daugiau galimybių laisvai gyventi.
