Pelningos investicijos yra tema, kuri nepraranda savosiosaktualumas. Šiuo atžvilgiu nuolat formuojamos įvairios priemonės, leidžiančios pajamas pakelti iš esmės naujam lygiui. Vienas iš jų yra struktūrizuoti užrašai.
Šiek tiek apie struktūrinius produktus
Reikėtų suprasti, kad finansinių paslaugų rinkojeyra dvi didelės grupės, kurios konkuruoja tarpusavyje, norėdamos atkreipti klientų dėmesį. Mes kalbame apie bankus ir įmones, susijusias su akcijų rinka.
Pastaraisiais metais atsidūrė bankų struktūrospalankesnė padėtis, todėl daugelis investicinių bendrovių dėjo daug pastangų kurdami naujus patrauklius produktus, kurie leistų joms gauti didelę grąžą. Aktyvi konkurencija buvo grindžiama depozito principais, kurie galiausiai paskatino sukurti struktūrinius produktus. Būtent ši kategorija apibrėžiama kaip struktūrizuotos pastabos.
Ką reiškia šis terminas?Tiesą sakant, mes kalbame apie unikalų pelno gavimo formatą, leidžiantį valdyti pagrindines vertybinių popierių rinkos priemones (indėlius, obligacijas), taip pat jų išvestines finansines priemones (apsikeitimo sandorius, pasirinkimo sandorius, ateities sandorius) iš esmės nauju lygiu.
Tai patvirtina faktą, kad naudojantstruktūrizuoti vekseliai dažnai lemia 100% investicijų grąžą ir dar daugiau. Akivaizdu, kad tai gana ryškus rezultatas, kuris sumažina riziką prarasti savo investicijas.
Bankų indėliai su tokiais rodikliais atitinkamai negali konkuruoti.
Bandoma suprasti, kas yra struktūrizuota(struktūrinių) užrašų, galite pažvelgti į šį produktą šiek tiek kitaip ir apibrėžti jį kaip kompetentingą tradicinių investicinių ir finansinių bei bankinių priemonių (ateities sandorių, pasirinkimo sandorių ir kt.) derinį. Dar paprasčiau sakant, tai yra tradicinių pelno gavimo būdų derinys, kuris, sumanaus standartinių schemų derinio dėka, leidžia jums gauti naują, daug efektyvesnį būdą padidinti pelną.
Patikimumas
Kaip ir kiekvienam produktui, kuris nėra visiškai žinomas, struktūrinės pastabos gali sukelti tam tikrą nepasitikėjimą. Tiesą sakant, nėra jokios priežasties tokiai reakcijai.
Esmė ta, kad kapitalo apsaugos laipsnis 2004 mtokio tipo investicinius produktus galima apibūdinti kaip aukštus. Tiksliau, tai gali užtikrinti garantuotą pelningumą Rusijos centrinio banko refinansavimo normos lygiu.
Tačiau struktūriniai produktai turi savoribojantys veiksniai. Vienas iš jų yra jų kaina. Esmė ta, kad jais naudotis galės tik turtingi žmonės, kitiems paprasčiausiai nepakanka pinigų. Tokių instrumentų pradinė kaina prasideda nuo 10 tūkstančių dolerių ir gali siekti pusę milijono dolerių.
Geros naujienos yra tai, kad kai kurie didieji mažmeniniai bankai siūlo struktūrizuotus produktus nuo 3000 USD.
Pirmoji struktūruota pastaba
Tokius produktus jie pradėjo naudoti dardar 1969 m. Amerikos vertybinių popierių rinkoje, ir nuo tada jie patyrė daug pokyčių. Kalbant apie Maskvos biržą, „FG BCS“ įmonių grupė pirmą kartą pristatė banknotą šiai rinkai. Tai buvo apibrėžta kaip struktūrinė kredito obligacija.
Tokių vertybinių popierių emisija Rusijoje anksčiau nebuvo vykdomapraktikuojama. Naujasis produktas turėjo būti susietas su trimis dideliais bankais („Sberbank“, VTB ir VEB). Kalbant apie mokėjimą, jis buvo atliktas kaip pusmečio kuponas, kurio pajamingumas per 12 mėnesių buvo 13%. Šiuo atveju nominali produkto vertė buvo 80 tūkstančių rublių. Obligacijų išpirkimo data buvo nustatyta 2017 m. Balandžio mėn.
Veiklos principas
Kai investuotojas perka tokį produktą kaipstruktūrizuotą obligaciją, obligaciją, jis susieja savo finansus su daugybe priemonių. Taip pat bus teisinga pažymėti, kad pinigai iš tikrųjų pervedami į pasitikėjimą.
Šis procesas turi teisinį pagrindą iriš įstatymo pusės yra absoliučiai teisėtas (Federalinės finansų rinkų tarnybos įsakymas Nr. 07-37 / pz-n). Tuo pačiu metu iš pradžių yra tam tikro lygio pelningumas, kuriuo investuotojas gali pasikliauti.
Investuotų pinigų grąža garantuojamanaudojant patikrintą schemą: investicija padalijama į dvi dalis. Pirmasis ir didžiausias iš jų yra investuojamas į tas priemones, kurios turi fiksuotas pajamas. Būtent ši dalis turėtų suteikti 100% kompensaciją iki kadencijos pabaigos. Čia gali būti naudojamos aukšto patikimumo obligacijos arba banko indėlis.
Antroji dalis yra investuota į labai pelningą, betžymiai rizikingesnės operacijos. Kuriuos iš jų daugiausia lemia obligacijos struktūra, tačiau paprastai tai yra rinkos kintamumas, akcijų indekso pokyčiai ir kiti rizikingi pasirinkimai, kurie leidžia žymiai padidinti investuotų lėšų kiekį.
Taigi investuotojas, perkantis struktūrinius vekselius, gali tikėtis mažiausiai 100% kompensacijos ir geriausiu atveju visiškai kitokių procentų.
Dažni tipai
Dažniausiai naudojami keli struktūrinių produktų tipai:
- Kapitalo apsaugos raštai.Esminis šio produkto skirtumas yra visas grąžinimas už sumą tuo metu, kai atliekamas paskutinis mokėjimas. Be to, šis faktas nepriklauso nuo to, kiek veiksmingas buvo produktas, kuriuo grindžiamas produktas. Reikėtų suprasti, kad, palyginti su kitomis rūšimis, tai yra mažiausiai pelninga, tačiau patikimiausia.
- Muzikinės natos „Phoenix“.Šios priemonės struktūra leidžia gauti mėnesinius mokėjimus. Galimas kitas patogus dažnumas (kartą per ketvirtį arba kas pusmetį). Dėl tokių dažnų mokėjimų šios rūšies vekseliai taip pat negali būti vadinami pelningiausiais, tačiau investuotojas gali nuolat atsiimti savo pelną.
- Užrašai su automatiniu nutraukimu.Tokiu atveju mokėjimai nėra tokie dažni kaip naudojant „Phoenix“. Tikslas yra nuolat kaupti reikiamą sumą, kuri automatiškai užpildoma tuo metu, kai pasiekiama nustatyta pelno riba. Prieš tai negalėsite išsiimti pinigų. Užbaigus procesą, investuotojas gauna visus investuotus pinigus ir pelną.
Naujos rūšys
Yra daugybė užrašų rūšių. Finansų ir akcijų rinkos vystosi, o po jų tobulinami investiciniai produktai.
Jei kalbėsime apie pavyzdžius, galite tai prisimintivadinamas „Booster“. Ši struktūrinė pastaba yra pagrįsta finansinio sverto naudojimu. Jo tikslas - greitas pelnas, kurį lydi didelė rizika. Čia yra vienas pagrindinis turtas, kurio pagalba pasiekiamas reikšmingas investicijų augimas. Šis produktas nesiūlo garantuotos grąžos, taip pat stabilių kuponų mokėjimų.
Naujose struktūrizuotose pastabose pateikiama ši informacijaįrankis, toks kaip „Autocall“. Rusijos rinkoje jis tampa vis populiaresnis. Tai pagrįsta pardavimo nepastovumu. Tokiu atveju didelis pelnas ir nemažas rizikos lygis taip pat laikomas prioritetu. Taikant tokią schemą, yra sąlyginė kapitalo apsauga, kuri daugiausia priklauso nuo pagrindinio turto kotiruočių pokyčių dinamikos.
Investuotojai taip pat naudoja „skaitmeninę“ pastabą.Šis produktas bus įdomus tiems, kurie neketina patirti didelės rizikos ir pasikliauja nuosaikiu, bet stabiliu investicijų augimu. Tuo pat metu kuponų mokėjimai išlieka prieinami investuotojui.
Rezultatai
Tiems, kurie bandė gauti atsakymą į klausimą „struktūriniai užrašai - kas tai yra“, nebus sunku įvertinti šio produkto aktualumą ir populiarumą investicijų srityje.
Šios priemonės leidžia jums pasirinkti daugiausiaipriimtinas būdas padauginti nuosavas lėšas: lėtai ir saugiai arba greitai, tačiau su didele rizika. Bet kokiu atveju tokio efektyvaus rinkos pasiūlymo, kaip obligacijos, populiarumas ir toliau augs.
