벤처 캐피탈 투자는 많은 기업을 도왔습니다높은 수준에 도달하고 젊고 재능있는 전문가를 믿는 투자자들에게 많은 돈을 가져 왔습니다. 그러나 이것이이 활동이 필연적으로 높은 위험과 관련되어 있다는 사실을 부정하지는 않습니다.
벤처 투자 및 벤처 비즈니스
이러한 투자는 다음과 같은 특징이 있습니다.개발 및 구현 초기 단계에있는 특정 회사, 프로젝트 또는 아이디어에 대한 자금 투자. 물론 그러한 투자는 높은 위험과 관련이 있습니다. 그러나 동시에 많은 투자자가 프로젝트를 성공적으로 개발하면 상당한 이익을 얻을 수 있기 때문에 행동 할 준비가되어 있습니다.
직접 벤처 캐피탈 투자로 인한 위험은 가능한 소득 수준에 비례한다고 말할 수 있습니다.
일반적으로 진보적 인 개발자 또는초보 사업가들은 장기적으로 매우 높은 수입을 가져올 수있는 최신 아이디어를 형성합니다. 그러나 종종 그렇듯이 프로젝트를 시작하는 데 필요한 자금이 없습니다. 이 경우 신생 기업은 투자자에게 자신의 아이디어를 제시합니다. 위험한 프로젝트에 밝은 관점으로 자금을 조달하는 데 동의하는 사람들은 새로 형성된 회사의 공동 소유자가됩니다.
그래서 벤처 캐피탈은빠르고 위험한 돈을 버는 것입니다. 동시에 최근 주식 시장에 진입 한 회사의 주식을 취득하는 것도 가능하다. 또한 증권의 가치는 시간이 지남에 따라 크게 상승 할 것이라고 가정합니다.
벤처 투자 유형
원칙적으로 투자 자체가 아닌 투자를 신청하는 기업에 분배하는 것이 합리적 일 것입니다.
시작으로 시작할 수 있습니다.이것은 새로 형성된 회사이므로 시장 역사가 길지 않습니다. 이러한 조직은 연구 개발 활동 및 후속 판매 조직에 대한 자금 부족으로 자금이 필요합니다. 스타트 업에 대한 벤처 캐피탈 투자는 가장 인기있는 분야 중 하나입니다.
에 위치한 프로젝트에 투자아이디어의 수준. 이 경우 제품이 시장에 출시되기 전에 제품의 파일럿 샘플을 만들기 위해 추가 연구 및 테스트를 수행해야합니다.
투자는 또한 그 회사에 의해 끌릴 수 있습니다이미 완전히 작동하고 있지만 판매 및 생산을 확장하는 데 필요한 자금 위기를 겪고 있습니다. 자금은 종종 운전 자본의 고정 자산을 늘리거나 시장 조사를 수행하는 데 사용됩니다.
투자자들이 관심을 가질만한 또 다른 대상은 완제품을 보유한 조직 일 수 있지만 동시에 상업적 구현의 초기 단계에 있습니다.
보시다시피 벤처 투자는 상당히 인기있는 투자 분야입니다.
벤처 기업
이 용어는 투자로 이해되어야합니다.대부분의 경우 자본금 형태입니다. 원칙적으로 상당한 잠재력을 보여주는 빠르게 성장하는 기업에 투자됩니다. 이러한 기금은 종종 현재의 기술 혁신을 구현하는 데 목적이 있습니다.
이러한 자금은주로 하이테크 및 과학 집약 영역에서 과학 연구 결과의 상업화에 중점을 둡니다. 그러한 투자에 대한 전망은 보장되지 않으며 위험은 물론 중요합니다.
이 경우 벤처 캐피탈 투자는투자자가 배당금을받는 데 집중하지 않는 금융. 그들의 목표는 회사의 시장 가치가 충분히 높아진 후에 회사에 대한 지분을 매각하는 것입니다.
그런 몫을 매도하는 과정은공개 시장에 표시 될 수 있습니다. 같은 지역에서 개발중인 다른 회사도 구매할 수 있습니다. 비즈니스 파트너의 관심은 배제되지 않으며 특정 프로젝트에 대한 투자 비율을 기꺼이 늘릴 것입니다.
투자 진입 기준
벤처 캐피탈 투자의 본질을 이해하기 위해서는 특정 특성이있을 수있는 행동 메커니즘을 고려할 가치가 있습니다. 그중 하나는 높은 진입 임계 값입니다.
다음 사실에 관한 것입니다.벤처 투자의 경우 최소 $ 10,000, 경우에 따라 수백만 달러가 필요합니다. 따라서 수천 명을 가진 사람들에게 그러한 관점을 고려하는 것은 의미가 없습니다.
그러나 동시에,적은 자금으로 위험을 감수 할 준비가되어 있습니다. 이러한 기회는 공동 투자 기관이나 기금에 의해 제공됩니다. 각 펀드에는 관리자가 있으며, 그 활동은 소규모 투자자의 자금 축적과 유망한 프로젝트에 대한 후속 투자로 축소됩니다. 동시에 위험은 줄어들지 않습니다.
그러한 계획의 명백하고 명백한 단점은 모든 펀드 참여자가 스스로 결정을 내릴 수없는 관리자의 능력에 의존해야한다는 것입니다.
통제력 부족 및 긴 투자 기간
벤처 캐피탈 투자의 또 다른 특징프로젝트에 자금을 지원하는 사람 중 누구도 회사를 관리 할뿐만 아니라 지배적 인 지분을 가지려고하지 않는다는 사실로 귀결됩니다. 그들이 동의하는 유일한 것은 투자를 잃을 위험입니다. 프로젝트 개발에 대한 책임은 주로 최고 관리자의 어깨에 있습니다. 그러나 회사가 빠르게 발전하고 투자자들이 전략의 측면을 잘못 고치면 이사회에 합류하여 조직의 활동을 개인적으로 통제 할 수 있습니다. 그러나 이것은 규칙보다 예외입니다.
장기 투자 기간에 관해서는그런 다음 우리는 편리한 순간에 투자 된 자금을 인출 할 수 없다는 것에 대해 이야기하고 있습니다. 이는 거의 항상 프로젝트가 전체 투자 금액을 사용하고 회사가 시장에 머물 수있을 때만 얻을 수 있기 때문입니다. 처음에는 일부 회사가 주식 시장에 진입하기 위해 출시일로부터 몇 년이 필요할 수 있음을 이해해야합니다.
보장 없음
벤처 투자는플레이어가 모두 받거나 전혀받지 않습니다. 이것은 자금 조달 이후 투자자는 회사가 발전 할 때까지 수년을 기다렸다가 결국 자신의 지분을 수백만 달러에 팔 수 있음을 의미합니다. 그러나 오래 기다린 후에는 프로젝트가 수익성이 없어지고 모든 투자가 손실 될 위험이 있습니다. 압도적 인 대부분의 경우 스타트 업 참가자의 실제 수익은 회사의 주식이 증권 거래소에 공개 된 후에 만 결정될 수 있습니다. 결과적으로 회사의 주가는 투자 매력에 따라 결정됩니다.
러시아의 상황
러시아 벤처 캐피탈 고려투자의 경우, 이러한 자금 조달 방향은 CIS에서 특히 인기가 있다고 할 수 없습니다. 처음에는 러시아 연방에서 가장 유망한 프로젝트에 투자 한 것은 주로 외국인 투자자였습니다. 그러나 현재 러시아 벤처 펀드가 이미 형성되어 이러한 유형의 투자를 개발하고 있습니다. 예를 들어, OJSC Russian Venture Company는 REVI Association과 함께 다양한 자금을 지속적으로 모니터링하고 개발에 대한 적격 한 지원을 제공합니다.
이를 위해 다양한 전문 프레젠테이션, 포럼 및 전시회가 조직됩니다.
결론
벤처 투자는영리한 기업이 성장하고 종종 엄청난 수익을 창출 할 수 있기 때문입니다. 그러나 많은 투자자들이 유망 해 보이는 프로젝트에 투자 한 자금을 잃었다는 사실을 기억할 가치가 있습니다. 따라서이 길은 숙련 된 사업가를위한 것이라고 결론을 내릴 수 있습니다.
