장외 시장은특히 거시 경제 수준에서 은행 활동의 책임있는 부분. 현금 시장과 마찬가지로 복잡한 다 요소 구조로, 그 안에서 파산 위험이 상당히 높습니다. 국제적 관행에서 은행 자산의 명목 가치와 기존 부도의 상관 관계를 모델링하고 연구 할 때 부도 가능성을 평가할 때 자산 가치 접근 방식으로 알려진 자산 포트폴리오의 모멘트 방법이 널리 사용됩니다. . 또한 최대 가능성 접근 방식도 적용 할 수 있습니다.
장외 시장과 그 특징에 따르면 연간 불이행 가능성을 결정하려면 다음 정보가 필요합니다.
1. 필요한 기간 동안 각 역년 초 현재 영업 은행의 수
2.불이행 사실을 특징으로하는 상업 은행의 수, 즉 상위 기관이 상업 은행을 청산하고 후속 청산과 관련하여 라이센스를 일시 중지 또는 취소하는 결정에 따라 후속 청산 및 파산을 선언하기 위해 법정에서 청구합니다.
t 기간 동안 상업 은행의 부도율 계산은 부도 수를 최대 부도 수로 나눈 값과 같으며 다음 공식에 의해 결정됩니다.
(Do {Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Not (Nt-1)) / 2 "Not (Nt-1) P. 106L,
어디:p2av는 시스템의 특정 상업 은행에 대한 연간 불이행 확률입니다. 동시에, 우리는 시스템의 상업 은행 기능의 내부 및 외부 요인의 영향을 제거하고 부도 사실을 특징으로하는 은행 수를 반영하는 요인의 영향 만 고려합니다. Dt는 선택한 기간 t 동안 기본 상태가 지정된 시스템 요소의 수입니다. Nt는 선택된 기간 t 동안 작동하는 뱅크의 수입니다. t는 1 년과 동일한 시간 간격입니다.
연간 불이행 확률 값은거시 경제 환경의 선택된 지표 (장외 시장 또는 기업 증권 시장이 암시하는 것)와 비교하여 선형 회귀 관계가 있다는 사실을 확인합니다. 그러한 의존성의 존재는 상업 은행 폐쇄와 그러한 환경에서 발생하는 변화 사이의 실제 연결 존재에 대한 가설의 증거가 될 것이며, 이후에 구성된 선형 회귀 방정식에 의존 할 것입니다. 선택한 거시 경제 지표의 변화를 예측하여 청산 된 상업 은행의 수를 가상적으로 변화시킬 수 있습니다.
연간 확률 간의 관계 정도기본값과 거시 경제 환경은 상관 계수에 의해 특성화됩니다. 범위에 있거나 -1에서 +1과 같으면 두 일련의 이산 데이터 사이의 선형 회귀 관계에 대해 이야기 할 수 있습니다.
국가의 거시 경제 환경은무한한 수의 지표가 특징이지만 현재 우리는 그 지표에만 관심이 있습니다. 선형 회귀 의존성은 연간 불이행 확률에 따라 실험의 순도를 증명할 수 있습니다. 대부분의 경제 지표는 연간 불이행 확률과 상관 관계가있을 수 있지만 OTC 시장은 그러한 관계가 비 기능적이므로 그 존재가 주관적 일 수 있도록 설계되었습니다.
이 분석은연간 불이행 확률과 거시 경제 환경과 같은 지표에 의해 명확한 인과 관계가 있습니다. 따라서 상업 은행 폐쇄는 다른 국가의 신용 기관에서 할당 한 외환 자원의 감소와 관련이 있으며, 이는 투자 위치에 부정적인 영향을 미치고 정부 기관의 순 국내 신용 금액을 증가시킵니다.
