러시아 상인은 자신의미래와 같은 도구의 활동. RTS, MICEX 및 기타 거래소는 광범위한 금융 거래와 관련하여이를 가능하게합니다. 해당 거래 전략 구현의 특징은 무엇입니까? 선물이란 무엇이며 거래자가 돈을 벌도록 어떻게 도와 줍니까?
미래는 무엇입니까
일반적으로 허용되는 환경 정의에 따르면거래자에게 선물은 기본 자산에 대한 선물 계약을 체결 할 수있는 금융 상품으로, 거래 가격과시기에 대한 구매자와 판매자 간의 계약 체결을 포함합니다. 차례로이 자산의 다른 측면 (예 : 수량, 색상, 볼륨 등)은 계약의 별도 사양에서 협상됩니다. 선물은 상당히 보편적 인 금융 상품입니다. 다양한 거래 영역에 적용 할 수 있습니다.
선물 파생 상품입니까?
예, 이것은 그들의 종류입니다."파생 상품"이라는 용어는 많은 거래자들이 "금융 파생 상품"이라는 구절의 동의어, 즉 고전적인 구매 및 판매 거래를 보완하는 것으로 이해합니다. 파생 상품 및 선물 계약은 판매자와 구매자를위한 계약 지침을 명시하는 서면 계약입니다. 파생 상품의 특이성은 사실 그 자체가 구매 및 판매 계약의 대상이 될 수 있다는 것입니다. 즉, 공급 업체에서 구매자에게 실제 상품 이전이 없을 수 있습니다.
미래의 역사
충분히 자세히 공부하려면선물의 본질, 이러한 금융 상품이 어떻게 나타 났는지, 금융 순환에 도입 된 주요 역사적 단계는 무엇인지 아는 것이 유용 할 것입니다. 일부 거래자들은 현재 선물의 정의에 맞는 매도자와 매수자 관계의 메커니즘이 해당 상품이 시장에 출시되기 훨씬 전에 나타났다고 믿습니다. 경제학에서 흔히 그렇듯이 먼저 현상이 나타난 다음 그것을 특징 짓는 용어가 나타났습니다.
시장은 혁신을 요구했습니다
곡물은 항상 주요 상품 유형 중 하나였습니다.우리가 19 세기 말부터 20 세기 초까지의 기간에 대해 이야기한다면 그것은 세계 무역의 핵심 항목 중 하나였습니다. 곡물을 재배 한 농부들은 곡물을 육지 나 바다로 고객에게 보냈습니다. 가을에 곡물 시장은 종종 상품 공급의 과잉을 경험했습니다. 농민들은 가능한 한 빨리 작물을 판매하기를 열망했습니다. 차례로 봄에는 곡물이 부족하여 성장할 시간이 없었고, 실현되지 않은 곡물은 종종 저장할 곳이 없기 때문에 가을에도 악화 될 시간이있었습니다. 시장은 이러한 불균형을 해결해야했습니다. 따라서 곡물이 익거나 판매 시점에 도착하기 전에 곡물 농부와 다른 농산물 공급 업체가 구매자와 계약을 체결 할 수있는 긴급한 금융 수단이 등장했습니다.
범용 도구
이러한 계약은영어 앞으로- "앞으로"). 선물은 거래소 거래의 세부 사항에 대한 선도 계약의 조정이라고 할 수 있습니다. 전문가들은 그들의 외모를 잘 확립 된 거래 비즈니스 표준과 연관시켜 판매되는 상품의 유형에 관계없이 해당 계약을 체결 할 수 있습니다. 결과적으로 선물 거래는 곡물 및 기타 농산물뿐만 아니라 원자재, 금속, 일부 완제품 인 설탕, 커피 등을 판매 및 구매하는 거래로 확산되었습니다. 상대적으로 새로운 것에 대해 이야기하면 상품 관계의 역사, 금융 거래도 상품에 적용되었습니다.
원자재에서 주식 지수까지
첫 번째 선물이 거래되고 있다는 증거가 있습니다.거래는 같은 이름의 지수에 대한 거래를 위해 Dow Jones에서 수행되었습니다. 그 결과, 금융가들은 곡물 공급 업체가 가을에 할 수있는 것처럼 재정적 위험을 보장하는 훌륭한 도구를 받았습니다. 시간이 지남에 따라 지수 선물은 너무 널리 퍼져서 때때로 거래량이 고전적인 거래의 거래량을 초과했습니다.
외환 선물
새로운 금융 상품도 침투하기 시작했습니다그리고 외환 시장에. 일부 전문가들에 따르면, 트레이더들이 선물을 사용하는 데있어 관심을 끄는 요인 중 하나는 1971 년 미국에서 "금 표준"을 폐지 한 것입니다. 새로운 규범이 도입 된 직후, 세계 통화 시장의 시세가 큰 변동을 겪기 시작했습니다. 거래자들은 선물이 시장이 높은 변동성 단계를 거치는 데 도움이되는 바로 그 도구라고 가정했습니다.
적절한 거래 메커니즘이 도입되었습니다.그리고 그들의 인기의 급속한 성장으로 인해 전문가들은 이것이 정확히 시장이 요구하는 것이라고 가정했습니다. 여러 출처에서 언급 한 바와 같이 달러와 루블의 선물은 1998 년 4 월에 처음 체결되었습니다. 거래 첫날 총 계약 금액은 2 억 루블을 초과했습니다.
러시아의 선물
그건 그렇고, 러시아 주식 거래의 역사는베드로 대왕 시대부터 시작되었습니다. 일부 데이터에 따르면 20 세기 초 러시아에서는 87 개의 상품 거래소가 작동했습니다. 1920 년대 후반부터 1991 년까지이 무역 기관은 우리나라에서 활동하지 않았습니다. 그러나 러시아가 자유 시장으로 전환 한 후 러시아 경제의 핵심 중 하나가되었습니다.
러시아에서 첫 거래는 언제 시작 되었습니까?선물? 이 금융 상품의 사용에 대한 첫 번째 선례가 1996 년 상트 페테르부르크 증권 거래소에 기록되었다는 정보가 있습니다. 러시아 거래에서 선물을 사용할 가능성에 대한 논문이 제시된 최초의 분석 기사가 등장하기 시작했습니다. 1990 년대에는이 금융 상품을 통해 정부 및 지방 채권 계약이 체결되기 시작했습니다.
이제 두 개의 가장 큰 러시아 거래소에서선물 (RTS 및 MICEX)을 적용 해 보겠습니다. 첫 번째는이 금융 상품 인 FORTS와의 거래를위한 특수 세그먼트도 있습니다. 선물 및 옵션은 FORTS (계약을 체결하는 또 다른 인기있는 방법)에서 사용할 수 있습니다. 그런데 차이점을 고려하는 것이 유용 할 것입니다.
선물과 옵션의 차이점은 무엇입니까
선물과 옵션을 구별하는 핵심 기준은 다음과 같습니다.첫 번째 소유자는 반드시 계약 조건을 충족해야합니다. 차례로 두 번째 금융 상품은 거래 당사자가 계약에 지정된 조건을 충족하지 못하도록 허용합니다. 예를 들어, 주식이 구매 당시의 가격보다 저렴하면 판매하지 마십시오.
선물의 유형. 일부러 꾸민
그러나 우리는 미래를 계속 연구 할 것입니다.현대 상인은 두 가지 유형으로 분류합니다. 첫째, 소위 단계적 선물이 있습니다. 이는 구매자가 구매를 약속하는 실행 시점에 계약을 나타내며, 판매자는 거래 명세서에 명시된 특정 자산의 금액을 양도하기로 약속합니다. 이 경우 선물 가격은 가장 최근의 경매에서 고정 된 가격이됩니다. 계약이 만료되고 판매자가 자산을 양도하지 않으면 벌금이 부과 될 수 있습니다.
예상
결제 선물도 있습니다.그들의 특징은 판매자와 구매자가 실제 인도와 관계없이 계약 체결 및 실행 시점의 자산 가격 차이를 구성하는 금액으로 스스로 계산된다는 것입니다.
선물 사양 구조
선물 거래의 핵심 요소 중 하나-사양. 계약의 기본 조건이 고정 된 출처입니다. 고려중인 유형의 거래에 대한 사양의 구조는 일반적으로 다음과 같습니다. 계약의 이름, 특정 유형 (계산 또는 준비 됨), 기초 자산의 가치,시기 및 일부 투기 매개 변수가 표시됩니다. 핵심 요소 중 하나는 틱 또는 가격 변동의 최소 단계입니다.
그 값은 특정 자산에 따라 다릅니다.밀의 경우 주요 세계 거래소에 대해 이야기하면 톤당 약 5 센트입니다. 선물 계약의 양을 알면 거래자는 전체 자산의 총 가격 변동을 쉽게 계산할 수 있습니다. 예를 들어, 밀 200 톤에 대한 계약이있는 경우 최소 가격 조정은 $ 10로 계산할 수 있습니다.
석유 선물
거래는 어떻게 이루어지고 있습니까?브렌트 유와 다른 원유에 대한 선물? 아주 간단합니다. 지정된 유형의 오일은 현대 상품 거래소와 Light Sweet 및 WTI 두 개에서 거래됩니다. 다른 등급의 오일은 거래 된 오일의 가치와의 상관 관계를 기반으로 평가되기 때문에 이들 모두를 마커 원이라고합니다. 블랙 골드 계약은 뉴욕의 NYMEX와 런던의 ICE의 두 주요 거래소에서 실행됩니다. Light Sweet 오일은 미국 시장에서 거래되고 다른 두 가지 품종은 영국 시장에서 거래됩니다. 블랙 골드 거래의 특징은 24 시간 내내 거래된다는 것입니다.
지구상의 트레이더를위한 일반적으로 인정되는 가이드 라인브렌트 품종이 사용됩니다. 이 오일은 러시아 우랄 오일을 포함하여 세계 블랙 골드의 상당 부분을 표시합니다. 그러나 일부 분석가가 지적했듯이 거래자 중에는 브렌트를 벤치 마크로 유지하는 것이 적절하다고 생각하지 않는 활동가가 있습니다. 주된 이유는 노르웨이 밭에서 북해에서만 채굴되기 때문입니다. 그들의 주식은 감소하고 있으며 그 결과 일부 분석가에 따르면 상품의 유동성이 감소하고 석유 가격은 실제 시장 동향을 반영하지 않을 수 있습니다.
브렌트 선물은 다음에 의해 쉽게 인식 될 수 있습니다.London Stock Exchange ICE의 BRN 약어. 계약의 전체 이름은 브렌트 원유처럼 들립니다. 오일은 계약에 따라 매월 공급됩니다. 따라서 월 단위로 거래를 체결 할 수 있습니다. 최대 계약 기간은 8 년입니다. 단기 석유 선물이 있고 장기적인 석유 선물이 있습니다. 해당 계약의 가치는 1,000 배럴입니다. 1 틱의 가치는 1 센트입니다. 즉, 계약 가격의 최소 변동은 $ 10입니다.
를 사용하여 석유 거래를이기는 방법선물? 일부 경제학자에 따르면 오일 시세는 세계 경제 상황에 따라 달라집니다. 이 주제에 정통한 사람은 정해진 가격에 석유를 사고 파는 계약을 체결하여 각각 롱 또는 숏 포지션을 열 수 있습니다. 예를 들어, 유가가 배럴당 $ 80이면, 사람은 3 개월 후에 원유가 $ 120까지 상승 할 것이라고 가정합니다. 그는 배럴당 $ 90의 가격으로 블랙 골드 구매를위한 최소 계약 1 건을 체결했습니다. 3 개월이됩니다. 유가는 배럴당 120 달러까지 상승 할 것으로 예상되며 거래자의 처분에 따라 가격은 90 달러입니다. 거래 조건에 따라 그는 즉시 필요한 차액 인 40 달러를받습니다.
선물 및 통화
분명히, 거래하기 위해서는석유 선물, 거래자는 상당한 현금 투자가 필요합니다. 이미 언급했듯이 최소 계약 규모는 1,000 배럴입니다. 즉, 블랙 골드의 최고 가격이 아닌 현재 가격을 취하면 약 $ 50,000의 투자가 필요합니다. 그러나 거래자는 예를 들어 MICEX에서 달러로 선물을 체결하여 돈을 벌 수 있습니다. 교환 조건에 따르면 최소 계약 규모는 $ 1,000입니다. 틱-10 코펙.
예를 들어, 어떤 사람은 미국 달러가현재 65 루블에서 40 루블로 감소 할 것입니다. 그는 한 계약을 50 달러의 가격으로 1 개월 동안 매도 할 수있는 롱 포지션을 엽니 다. 한 달 후, 루블은 미국 달러당 최대 40 단위까지 그 위치를 실제로 강화합니다. 사람은 계약 명세서에 명시된 금액을 $ 50의 비율로 판매하고 환율 차이에서 미국 통화의 각 단위에서 10 루블을 얻을 권리가 있습니다. 그러나 그가 환율을 추측하지 않으면 어떻게 든 교환에 대한 의무를 이행해야 할 것입니다. 이것은 일반적으로 거래 플랫폼 계정에 필요한 크기의 예금을 배치하여 발생합니다.
유사한 수입 메커니즘이 가능합니다.기업의 주식 거래. 시장 상황에 대한 균형 잡힌 검증 된 분석을 통해 거래자는 선물을 통한 우수한 수익을 기대할 수 있습니다. 현대 거래소에서의 거래는 매우 편안하고 투명하며 러시아 법률에 의해 보호됩니다. 일반적으로 트레이더는 선택한 자산에 대한 선물 차트와 같은 편리한 분석 도구를 사용할 수 있습니다. 러시아 금융가들 사이에서 적절한 금융 메커니즘을 사용하는 것은 상당히 안정적인 인기를 얻었습니다.
