당좌 비율 : 균형 공식. 용해력 지표

재정 안정의 징후 중 하나회사의 지급능력은. 기업이 현금 자원의 도움으로 언제든지 단기 의무를 상환할 수 있는 경우 해당 기업은 용매로 간주됩니다.

이 기사에서는 유동성, 분석 균형의 구조, 빠른 유동성 비율 공식, 현재 및 절대 유동성과 같은 개념에 대해 설명합니다.

기업 지급 능력

지불 능력의 주요 지표기업은 미지급금이 없고 경상 계정에 충분한 자금이 있는 상태입니다. 이러한 조건은 회사의 유동 자산 금액이 고정된 시점에 단기 부채 금액을 초과하는 경우 충족됩니다.

현재 지불 능력은 데이터에 따라 분석됩니다.재정 흐름: 자금 수령은 현재 의무 이행을 포함해야 합니다. 유동성 지표를 사용하여 예상 지급 능력을 조사합니다.

대차 대조표 유동성은 회사의 능력입니다금전적 의무를 갚기 위해 자산을 현금으로 전환하십시오. 이 작업에 소요되는 시간이 짧을수록 그러한 자산의 유동성 비율이 높아집니다. 이 경우 유통기간은 의무이행기간을 초과하여서는 아니 된다.

기업의 유동성은 보다 포괄적인 개념입니다.기업이 내부 및 외부 출처를 사용하여 의무를 이행하기 위해 지불 수단을 찾는 능력으로 정의할 수 있습니다.

분석 작업

기업의 유동성 관리를 확인하고 조정하기 위해 기업 유동성 분석이 수행됩니다. 이러한 분석을 수행할 때 다음이 평가됩니다.

• 회사의 현재 자산의 유동성;
• 회사 대차 대조표 전체의 유동성;
• 현재와 ​​미래의 회사 지불 능력;
• 필요한 지급 능력을 유지하기 위한 회사의 일반 정책
• 가능한 불리한 요소를 제거하기 위한 개발 전망 및 권장 사항.

자산 그룹화

대차대조표의 유동성을 분석하려면 회사의 자산과 부채를 비교해야 합니다. 편의상 분석 균형을 작성하기 위해 여러 그룹으로 나누는 것이 일반적입니다.

대차 대조표 자산은 유동성 정도에 따라 4가지 그룹으로 나뉩니다.

• 그룹 A1에는 절대적으로 유동적인 자산이 포함됩니다. 금융 투자(단기) 및 현금이 이 범주에 포함됩니다. 대차 대조표에서 이들은 코드가 1240 및 1250인 라인입니다.
• 그룹 A2에는 자산이 포함되며, 그 매각시간이 비교적 적게 소요될 수 있습니다. 여기에는 미수금이 포함됩니다(대차대조표 코드 1230에 따름). 또한 일부 출처에서는 다른 유동 자산을 A2 그룹이라고 합니다. 이 그룹에서 유동성은 회사 상대방의 지불 능력, 결제 형태 및 지불 속도에 따라 다릅니다.
• 그룹 A3은 천천히 실현 가능한 자산. 이 범주에는 제품의 재고가 포함됩니다.재료, 진행 중인 작업, VAT. 현금으로 전환하는 데 시간이 걸립니다. 대차 대조표에서 A3 그룹에는 코드가 1210, 1220 및 1260인 행이 포함되어 있습니다. 일부 작성자는 이 범주에 고정 자산(코드 1150)을 포함합니다.
• 마지막으로 가장 팔기 어려운 자산은 A4그룹에 속한다. 이것은 대차 대조표의 전체 섹션 I입니다(코드 1100).

부채의 범주

대차 대조표의 모든 부채는 상환의 긴급성에 따라 그룹으로 나뉩니다.

• 그룹 P1에는 가장 긴급한 항목이 포함됩니다.조직의 직원, 예산 및 예산 외 자금, 계약자 및 공급 업체 등에 지불해야 하는 단기 계정을 포함하는 것이 관례인 의무 (코드 1520).
• 그룹 P2에는 단기 부채가 포함됩니다. 이 범주에는 단기 대출 및 차입금(코드 1510), 기타 부채(코드 1550)가 포함됩니다.
• 그룹 P3에는 장기 대출 및 차입금이 포함됩니다(코드 1410).
• 그룹 P4에는 자기 자본(코드 1300, 1530, 1540)을 포함한 영구 부채가 포함됩니다.

유동성 비율

절대 지표 외에도 회사 지급 능력의 상대 지표가 사용됩니다. 절대, 신속 및 총 유동성의 비율을 구별하십시오.

절대 유동성 비율을 고려하십시오.회사가 현재 사용 가능한 자금을 신속하게 상환할 수 있는 단기 부채의 비율을 반영합니다. P1과 P2의 합에 대한 A1의 비율로 계산됩니다. 이 비율의 값이 높다는 것은 회사가 높은 확률로 부채를 상환할 것임을 나타냅니다.

다음 계수는 현재 값입니다.유동성. 회사의 단기 부채가 현재 자산으로 어떻게 충당되는지 보여줍니다. 지표는 다음과 같이 고려됩니다. 유동 자산(A3 + A2 + A1)은 단기 부채(P1 + P2)로 나뉩니다. 이 지표가 높을수록 채무가 상환될 것이라는 채권자의 확신이 높아집니다.

마지막으로 빠른 유동성 지표는사실, 중간 값. 준비금을 판매할 방법이 없는 경우 회사가 의무(단기)를 어떻게 상환할지 평가하는 데 도움이 됩니다.

주어진 유동성 비율은 기업의 내부 목적뿐만 아니라 외부 사용자를 위해 계산됩니다.

빠른 유동성 계산

빠른 비율 계산A1과 A2의 합을 P1과 P2의 합으로 나눕니다. 즉, 현금 + 금융 투자(단기) + 매출채권을 분자에 넣습니다. 분모는 단기 차입금, 미지급금 및 기타 부채의 합계입니다.

잔액 라인 코드를 사용하여 빠른 유동성 비율 공식은 다음과 같습니다.

Kbl = 라인 1250 + 라인 1240 + 라인 1230 / 라인 1550 + 라인 1520 + 라인 1510

가상 회사의 대차 대조표의 예를 사용하여 비율을 계산해 보겠습니다. 측정 단위 - 천 루블.

대차대조표에 따르면 2016년 12월 31일 현재 당좌유동성비율 공식은 다음과 같습니다.

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0.58.

같은 방식으로 2015년 12월 31일 기준으로 지표를 계산합니다.

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0.46.

수행 된 계산은 기업의 빠른 유동성이 증가했음을 보여줍니다.

규범 적 가치

경제 문헌에서 계수 값빠른 유동성은 0.5-1 이상의 범위에서 정상으로 간주됩니다. 다만, 해당 지표는 업종 및 회사가 운영되는 지역에 따라 다를 수 있습니다. 따라서 소매 무역 기업의 경우 지표는 0.4-0.5가 됩니다.

분석할 때 다음 사항에 주의해야 할 뿐만 아니라지표의 전체 가치뿐만 아니라 구성 요소의 구조에도 영향을 미칩니다. 따라서 유동 자금의 상당 부분은 회수하기 어려운 미수금이 될 수 있습니다. 이 경우 빠른 유동성 비율은 1 이상의 값으로 간주됩니다.

러시아 법률에는 다음이 포함됩니다.몇 가지 규범적 가치. 따라서 1997.10.18의 러시아 경제부 명령 No. 118에서 빠른 유동성 비율은 낮은 값에서 기업이 채무자와 지속적으로 협력해야한다는 설명과 함께 하나 이상에서 권장됩니다. 지불 지연을 방지합니다.

2003 년 1 월 30 일 러시아 연방 정부 법령 No. 52에서 농업 생산자에 대한 계수 값은 1.2에서 1.5로 제공됩니다.

위험도 분석

이 개념은 기업의 지급 능력과 관련이 있습니다.유동성 위험. 그것은 차용 회사가 지불 의무를 제 시간에 완전히 이행하지 못할 가능성을 반영합니다.

유동성 위험은 이미자산과 부채의 위 그룹. 위험이 높을수록 자산의 유동성은 낮아지고 기존 부채의 만기는 짧아집니다. 일반 테이블은 다음과 같습니다.

이 그룹화는 점유율을 명확하게 보여줍니다.일반 구조의 유동 자산 및 부채. 다음으로 동일한 위험 그룹 내 자산과 부채의 가치를 비교합니다. 결과 비율은 유동성 유형과 회사가 위치한 위험 영역을 보여줍니다.

따라서 다음 불평등이 충족되면 기업의 대차 대조표는 유동적인 것으로 간주됩니다.

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - 이러한 비율로 위험이 없는 것으로 간주됩니다.

비율이 A1 <P1, A2≥P2, A3≥P3, A4 ~ P4인 경우 유동성이 허용되는 것으로 간주됩니다. 이 경우 기업의 위험 영역은 허용됩니다.

비율 A1 <P1, A2 <P2, A3≥P3, A4 ~ P4는 유동성이 손상되었다는 신호입니다. 위험 영역이 중요합니다.

마지막으로 부등식 A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4로 유동성이 위기에 처한 것으로 본다. 기업의 위험 영역은 치명적입니다.

결론

유동성은 회사의 지불 능력 정도를 반영합니다. 분석하는 동안 회사의 재무 상태에 대한보다 완전하고 현실적인 설명을 얻기 위해 다양한 방법이 사용됩니다.

그룹화 방법을 사용하여 분석 균형이 만들어집니다.

잔액 데이터를 사용하여 계수 공식빠른 유동성, 현재 및 절대 유동성, 자산 및 부채 지표의 변화 역학, 대차 대조표 항목의 유동성, 표준 및 평균 산업 지표로 얻은 결과 준수에 대한 결론을 도출합니다.

유동성을 분석할 때 회사의 지급 여력은 단기(최대 12개월) 동안만 결정된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.