財政状態の診断企業は財務管理において非常に重要な段階です。会社の問題点を特定するためには、現在の状況を評価するためにいくつかの指標を分析する必要があります。財務の安定性と流動性レベルの指標、ならびに企業のさまざまなリソースの収益性と回転率のレベルは、計算の対象となります。
流動性分析は貸借対照表の指標のみを使用します。これは、経験の浅い財務マネージャーであっても、このタイプの分析の単純さと可用性を意味します。流動性バランスを作成した後、企業のバランスシートの流動性について結論を出すことができます。企業全体の流動性を評価するためには、流動性比率を計算する必要があります。それらについて詳しく見ていきましょう。
最初の比率は合計です流動性。その計算は、貸借対照表の5番目のセクションに含まれている短期債務の金額に対する会社の流動資産の合計金額の比率で構成されています。一般的な流動性指標は、これらの目的のためにすべての流動資産をチャネリングすることにより、最も緊急の債務を返済する企業の能力を示します。もちろん、これらは非流動資産よりもはるかに流動性があります。経済学の文献では、「現在の流動性比率」または「総カバー率」という名前を見つけることができますが、それらは同じ意味です。
この指標には値があります、これは正常と見なされます。下限は1で、流動性要件を定義します。言い換えれば、流動資産は短期負債をカバーするのに十分でなければなりません。全体の流動比率が2を超える場合、これは、会社が流動資産管理の分野で効果のない方針を追求していることを意味します。
上記の値の範囲は一般的に受け入れられていますが、特定の企業のニーズや特性に対応していない場合があります。利率をより正確に定義するには、次の計算を行う必要があります。株価と短期負債の金額を同じ短期負債の金額で除算します。計算された規範的な一般流動性指標は、流動資産の一部が債権者の請求を満たすように指示された場合、企業はその活動を継続するために必要な最低準備金を持っているという事実を考慮に入れています。
その他の流動比率は計算されますますます流動性の高い資産のみを使用することによって。たとえば、中間カバレッジ指標を計算する場合、流動性が最も低い資産である在庫は計算から除外されます。この指標も複数である必要があり、上から見ると、全体的なカバレッジ率の値によって明らかに制限されます。
係数式の分数の分子絶対流動性には、最も流動性の高い資産、つまり短期投資とお金のみが含まれます。彼は、最も流動性の高い資産を犠牲にして会社が返済できる緊急債務の額を見積もっています。パーセンテージとして、この値は20から25の範囲にある必要があります。ただし、現代のロシア企業の場合、このレベルは達成できないことがよくあります。
とりわけ、あなたは値を計算することができます準備金を動員する際の流動性。したがって、会社がすべての株式を売却した場合に返済する短期負債の数について結論が出されます。このシェアは半分から70％の間であることが一般的に認められています。
指標が正常範囲外の場合、CFOは状況を改善できる特定の決定を下す必要があります。
