デュポンモデルは最も効果的な因子分析の方法。同じ名前の会社の専門家から1919年に提案されました。当時、資産回転率と売上高は広く普及していました。このモデルでは、これらのインジケーターが初めて一緒に検討されましたが、モデルは三角形の構造をしていました。
デュポンの公式がよく使用され、階乗その助けを借りた分析は非常に簡単です。三角形の上部には、総資本利益率を示す係数があります。このスキームでは、これが主な指標であり、会社に投資された資金からの利益を意味します。以下は、ファクタータイプのファクター、つまり、利益（売却利益率）と資産回転率です。デュポンの公式は、投資収益率が売上と現在の資産からの利益の積に等しいことを意味します。
デュポンモデル
DuPontモデルの主な目的はビジネスの有効性を決定できる要因を特定し、それらの変化と重要性を考慮して、これらの要因が開発動向に及ぼす影響の度合いを評価します。
株主資本利益率
所有者が受け取るために投資収益率、彼らは認可された資本への貢献をする必要があります。デュポンの公式で示されている計算では、このために会社の資本を形成する資金を犠牲にする必要があるが、同時に組織が受け取った利益の一部を受け取る権利があると述べています。彼ら自身の資本に反映され、株主にとって重要なプロセスを形成することは彼らにとって有益です。ただし、このモデルの適用には制限の導入が伴います。実質収入は販売からしか得られませんが、資産は利益をもたらしません。この指標に基づいて、会社のビジネスユニットを評価することは不可能です。企業が主に資本を借りているという事実も考慮する価値があります。
因子分析では、重要な役割を果たしますデュポンの公式：例として、銀行業務を考えた場合、借入資本はビジネスを構築するための基礎を持つためです。つまり、実際には銀行の営業活動は引き付けられた預金を犠牲にして行われ、自己資本の役割は準備預金、つまり銀行が流動性を維持できることの保証です。つまり、検討中の指標は、組織が競売人のために獲得する公平性に関する質問にのみ答えることができます。
資産回転プロセス
資産回転率は指標です一定期間、組織の資産に投資された資本回転数を示す言い換えれば、これはすべての資産の利用の強さの推定であり、それらが形成されたソースに違いはありません。彼はまた、資産に投資されたお金から会社がどれだけの収入を得ているかを示すことができます。
収益率
主な計算要素が式の場合デュポン、この指標は、組織の有効性を評価する主要な指標として使用されます。これにより、資本および固定資産の節約が大きすぎません。実際、計算中に分母の値が低い場合、企業の財務的可能性は、資本利益率が高すぎるために過大評価されていることがわかります。このようなアプローチにより、会社の現状を客観的に評価することができます。
また、収益性指標を使用して売上高は、会社が販売された単位の量からどれだけ純利益を受け取ったかを明確に示します。デュポンの公式が使用されている場合、このインジケーターを使用すると、製品のコストをカバーし、すべての税金とローンの利息を支払った後の組織の純利益を計算できます。この指標を使用して、重要な側面、つまり製品の販売とそれらの取得に費やされた資金のシェアが識別されます。
資産収益率。デュポンの公式
この指標は有効性を反映しています会社の運営活動。これは、投下資本の処理効率を表示できる主要な生産指標として使用されます。これに基づいて、総資産収益率は、利益と売上高の2つの要素で決定できることに注意してください。まとめると、これは会計で使用される乗法モデルを作成します。
財務レバレッジ
財務レバレッジは、負債と自己資本を相関させ、企業の純利益への影響も示します。ローンのシェアが高いほど、利息費用の額が増えるため、純利益は低くなることに注意してください。会社がローンの割合が高い場合、それを依存型と呼ぶのが通例です。逆に、負債のない組織は財政的に独立していると見なされます。
デュポンモデル（式）：
ROE = NPM * TAT
総資産利益率とローンのコストの差は、財務レバレッジの差と同じです。
税金を含む負債に対する支払利子の比率は、負債のコストと同じです。
財務レバレッジが可能であることを考えると株主資本利益率を向上させるだけでなく、株主価値も向上させます。これは、デュポンの公式によって証明されています。その計算例は、財務レバレッジによって示されています。これにより、資産構成を最適化することができます。レバレッジがプラスのままである限り、追加の増資を実行する必要があることは注目に値します。そして、ローンのコストが株主資本利益率を超えるとすぐにマイナスになります。デュポンの公式は、この指標の重要性を明確に反映しています。同時に、金融の安定性についても覚えておく価値があります。負債の数が必要なしきい値を超えると、会社は破産します。
ローン利用枠
この境界をマークするには、デュポンの公式資本と非流動的な固定資産の価値の差はプラスになるはずです。取得した値を考慮して、エンタープライズポリシーを構築できます。販売の収益性の指標-価格設定ポリシーの考慮、コスト管理の制御、販売量の最適化など。
資産回転率は、資産管理、クレジットポリシー、および在庫管理に影響します。資本構成は投資と税金のすべての分野に影響を与えます。
総合評価
株主資本利益率財務管理の有効性の指標。この価値は、会社の活動の主な領域に関して行われた決定に直接依存します。この指標が変化する場合、それはビジネス効率が増加または減少していることを意味します。資産収益率を通じて、主な活動と財務活動の間、および販売と資産の間のリンクであるため、投資資本を処理する効率を追跡できます。
中核事業の経営効率
管理の有効性を評価するために、主要なアクティビティは、売上高のインジケータを使用します。この指標は、外部要因の影響下と、会社の内部ニーズを考慮して変更できます。
例として、さまざまな要因をより詳細に考慮して収益性の変化を検討します。
- との売上高は増加する可能性があります収益率がコスト率よりも速くなるという事実は、この状況は、販売量が増加した場合、またはそれらの品揃えが変更された場合に発生する可能性があります。これは同社にとって前向きな開発傾向です。
- コストは収益よりも速く落ちています。 この状況は、製品価格の上昇または販売構造の変更が発生した場合に発生する可能性があります。この場合、収益性指標は増加していますが、収益の量は減少しています。これは、疑いなく、会社の発展に非常に良い影響を与えません。
- 収益の増加とコストの削減があります。この状況は、価格の上昇、範囲の変更、またはコスト率によってシミュレートできます。
- コストは収益よりも速く増加しています。その理由は、インフレ、低価格、高コスト、販売構造の変化かもしれません。状況はかなり好ましくなく、価格分析が必要です。
- 収益はコストよりも早く減少します。これは売上の減少によってのみ影響されます。ここでは、マーケティングポリシーの分析が重要です。
