डेरिवेटिव बाजार हैंवर्चुअल प्लेटफ़ॉर्म जहां विशेष अनुबंधों का व्यापार होता है - वायदा और विकल्प। इन उपकरणों को डेरिवेटिव, या डेरिवेटिव भी कहा जाता है, क्योंकि वे एक परिसंपत्ति से आते हैं।
उदाहरण के लिए, शेयर बाजार में,एक निश्चित कंपनी के शेयरों में, और एक डेरिवेटिव पर - इन शेयरों पर वायदा और विकल्प। डेरिवेटिव की एक विशिष्ट परिपक्वता तिथि होती है। और इसलिए, जिन बाजारों में उनका कारोबार होता है, उन्हें डेरिवेटिव कहा जाता है। ट्रेडिंग वॉल्यूम के संदर्भ में, डेरिवेटिव बाजारों में लंबे समय से शास्त्रीय लोग हैं, क्योंकि डेरिवेटिव के शेयरों पर महत्वपूर्ण लाभ हैं।
कंधे का प्रभाव
डेरिवेटिव्स को पेमेंट कॉन्ट्रैक्ट डिफर किया जाता है।आज वायदा खरीदने के लिए, आपको पूरी कीमत नहीं चुकानी होगी। एक स्थिति खोलते समय, एक्सचेंज केवल व्यापारी के खाते पर एक निश्चित राशि को रोक देगा - एक गारंटी। इसका आकार साधन और वर्तमान बाजार की स्थिति पर निर्भर करता है, लेकिन आमतौर पर अनुबंध मूल्य के 5-20% के भीतर फिट बैठता है। यह पता चला है कि एक व्यापारी अपने स्वयं के धन से कई गुना अधिक राशि के साथ काम कर सकता है। यानी लीवरेज के साथ व्यापार करना। उदाहरण के लिए, मॉस्को एक्सचेंज का डेरिवेटिव बाजार 1: 7 लीवरेज के साथ ब्लू चिप डेरिवेटिव का व्यापार करना संभव बनाता है। आरटीएस इंडेक्स पर फ्यूचर्स का कारोबार 1:10 की अधिकतम बढ़त के साथ किया जाता है, जबकि मुद्रा जोड़े के लिए अनुबंध 1:14 पर कारोबार किया जाता है।
इस तरह का उधार तंत्र भी मौजूद हैशेयर बाजार, लेकिन यह उधार ली गई निधियों के माध्यम से महसूस किया जाता है। इसलिए, दलाल अपनी शर्तों को निर्धारित करता है। इस प्रकार, "लीवरेज" का आकार, एक नियम के रूप में, 1: 2 से अधिक नहीं है, और इस तरह के ऋण के प्रावधान के लिए शुल्क लिया जाता है। और डेरिवेटिव बाजार एक व्यापारी को मुफ्त में एक बड़े "लीवरेज" का उपयोग करने की अनुमति देता है।
साधनों की विस्तृत श्रृंखला
डेरिवेटिव बाजारों का एक और वैश्विक प्लस -व्यापार के लिए उपलब्ध उपकरणों की एक विस्तृत विविधता। वायदा और विकल्पों की अंतर्निहित संपत्ति प्रतिभूतियां, मुद्रा जोड़े, स्टॉक इंडेक्स, ब्याज दरें, अस्थिरता संकेतक (एक परिसंपत्ति की कीमत में परिवर्तन की दर), वस्तुएं - धातु, ऊर्जा, कृषि उत्पाद हो सकते हैं। इसके अलावा, उनका व्यापार करना किसी परिसंपत्ति की अनिवार्य आपूर्ति का उदाहरण नहीं देता है, उदाहरण के लिए, तेल, मुद्रा या अनाज। व्यापारी एक स्थिति खोल सकते हैं, लाभ कमा सकते हैं (या नुकसान उठा सकते हैं) और अनुबंध समाप्त होने से पहले एक रिवर्स ट्रेड कर सकते हैं।
मॉस्को एक्सचेंज का डेरिवेटिव बाजार प्रदान करता हैव्यापारियों के पास व्यापार के लिए 60 से अधिक साधन हैं। सच है, उनमें से ज्यादातर अभी तक अच्छी तरह से पदोन्नत नहीं हुए हैं। लेकिन रूस में डेरिवेटिव का बहुत कम इतिहास है, और, शायद, उनका "स्वर्ण युग" अभी भी आगे है। फिर भी, पहले से ही अब नकद कारोबार के मामले में रूसी वायदा और विकल्प बाजार शेयर बाजार की तुलना में लगभग 2 गुना अधिक है।
कम फीस
छोटे कमीशन की फीस एक और हैएक विशेषता जो डेरिवेटिव बाजार को अलग करती है। एक्सचेंज और ब्रोकर खरीदे या बेचे गए प्रत्येक अनुबंध के लिए एक फ्लैट शुल्क लेते हैं। यह उन व्यापारियों के लिए विशेष रूप से सच है जो एक व्यापारिक सत्र के दौरान कई लेनदेन करते हैं। जब यह रणनीति स्टॉक पर लागू होती है, तो कमीशन लाभ का शेर हिस्सा लेते हैं। या नुकसान को काफी बढ़ा देता है। जबकि कई डेरिवेटिव बाजारों में, अंदर किए गए लेनदेन के लिए, कम विनिमय और ब्रोकरेज कमीशन स्थापित किए जाते हैं।
नुकसान की सीमा
हाजिर बाजार में बोली लगाने वालों की सीमा होती हैस्टॉप ऑर्डर रखकर एक लेनदेन पर आपके जोखिम का आकार। हालांकि, मजबूत आंदोलनों के दौरान और साथ ही तकनीकी कारणों से कीमत "फिसलन" के कारण, उनके निष्पादन की 100% गारंटी नहीं दी जा सकती है। कई व्यापारियों को पता है कि एक स्टॉप कितनी बुरी तरह से विफल हो सकता है। इसी समय, डेरिवेटिव बाजार ऐसी परेशानियों के खिलाफ पूरी तरह से बीमा करने का अवसर प्रदान करते हैं। इस उद्देश्य के लिए, विकल्प का उपयोग किया जाता है, अक्सर अंतर्निहित परिसंपत्ति पर वायदा या पदों के साथ संयोजन में। विकल्प अनुबंध की बारीकियों के कारण, इसका खरीदार इसके लिए भुगतान की गई राशि से अधिक नहीं खो सकता है। इसके लिए धन्यवाद, पूर्व निर्धारित नुकसान के स्तर और लाभ वृद्धि की क्षमता के साथ रणनीतियों की लागत करना संभव है।
किसी भी स्थिति में कमाने की क्षमता
जैसा कि आप जानते हैं, जब स्टॉक ट्रेडिंग करते हैं, तो आप प्राप्त कर सकते हैंअनुकूल दिशा में केवल मूवमेंट पर लाभ। उसी समय, व्यापारी को न केवल यह अनुमान लगाने की आवश्यकता है कि बाजार कहां जाएगा, बल्कि एक मजबूत आंदोलन की प्रतीक्षा करने के लिए भी। लेकिन डेरिवेटिव बाजार ऐसी रणनीतियों का निर्माण करना संभव बनाता है जो किसी भी बाजार की स्थिति में लाभ की क्षमता रखते हैं। उदाहरण के लिए, वे लोग जो आय ला सकते हैं जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत नाटकीय रूप से बदलती है, चाहे दिशा की परवाह किए बिना। इस तरह की रणनीतियों का उपयोग हाई-प्रोफाइल समाचारों को जारी करने, जारीकर्ताओं की रिपोर्ट के प्रकाशन और अन्य मामलों में किया जाता है। या, इसके विपरीत, आप इस तथ्य पर पैसा बना सकते हैं कि संपत्ति की कीमत व्यावहारिक रूप से लंबे समय से है। आप किसी विशिष्ट कंपनी के नहीं बल्कि पूरे बाजार के विकास या गिरावट पर दांव लगा सकते हैं। या शेयर बाजार पर एक परिसंपत्ति की कीमत और उस पर एक वायदा के बीच मध्यस्थता पर पैसा बनाओ - एक जरूरी पर। इसके अलावा, डेरिवेटिव में पदों को खोलने से जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के विपरीत हैं, आप उन्हें नकारात्मक उम्मीदों की स्थिति में जोखिम (बचाव) से बचा सकते हैं। वायदा और विकल्प आपको कई अलग-अलग रणनीतियों का निर्माण करने की अनुमति देते हैं।
डेरिवेटिव्स की उचित हैंडलिंग के साथउपकरण एक व्यापारी के लिए अपनी संपत्ति अर्जित करने और उनकी रक्षा करने के लिए विशाल अवसर खोलते हैं। हालाँकि, किसी को उन उच्च जोखिमों के बारे में नहीं भूलना चाहिए जो विचारपूर्वक उपयोग किए जाने पर डेरिवेटिव ले जाते हैं। यह मुख्य रूप से सट्टा लेनदेन की चिंता करता है। वास्तव में, "उत्तोलन" प्रभाव के लिए धन्यवाद, न केवल लाभ, बल्कि नुकसान भी कई गुना अधिक बढ़ जाता है। इसलिए, डेरिवेटिव बाजार में, जोखिम और पूंजी प्रबंधन के सिद्धांतों को लागू करना बेहद महत्वपूर्ण है।
