Les investissements rentables sont un sujet qui ne perd pas le sienpertinence. À cet égard, divers instruments sont constamment formés pour permettre de porter les revenus à un niveau fondamentalement nouveau. L'un d'eux est des notes structurées.
Un peu sur les produits structurés
Il faut comprendre que sur le marché des services financiersil existe deux grands groupes qui se font concurrence pour attirer l'attention des clients. On parle de banques et d'entreprises liées au marché boursier.
Ces dernières années, les structures bancaires se sont retrouvéesposition plus avantageuse, tant de sociétés d'investissement se sont donné beaucoup de mal pour créer de nouveaux produits attractifs qui généreront des rendements élevés. La concurrence active reposait sur les principes du dépôt, ce qui a finalement conduit à la création de produits structurés. C'est cette catégorie qui est définie comme des notes structurées.
Que signifie ce terme? En fait, nous parlons d'un format unique pour faire du profit, qui permet de gérer les instruments clés du marché boursier (dépôts, obligations), ainsi que leurs dérivés (swaps, options, futures) à un niveau fondamentalement nouveau.
Cela confirme le fait que l'utilisationles notes structurées conduisent assez souvent à un retour sur investissement de 100% et même plus. Évidemment, il s'agit d'un résultat plutôt frappant qui minimise le risque de perdre votre investissement.
Les dépôts bancaires avec de tels indicateurs ne peuvent pas concurrencer, respectivement.
Essayer de comprendre ce qu'est structurénotes (structurelles), vous pouvez regarder ce produit un peu différemment et le définir comme une combinaison compétente d'investissements traditionnels et d'instruments financiers et bancaires (futures, options, etc.). Pour le dire encore plus simple, il s'agit d'un mélange de méthodes traditionnelles de profit, qui, grâce à une combinaison habile de schémas standard, vous permet d'obtenir un nouveau moyen beaucoup plus efficace d'augmenter les profits.
La fiabilité
Comme pour tout produit qui n'est pas tout à fait familier, les notes structurées peuvent susciter une certaine méfiance. En fait, il n'y a aucune raison pour une telle réaction.
L'essentiel est que le degré de protection du capitalles produits d'investissement de ce type peuvent être définis comme élevés. Plus précisément, il peut fournir un rendement garanti au niveau du taux de refinancement de la Banque centrale de Russie.
Mais les produits structurés ont leurs propresfacteurs limitants. L'un d'eux est leur coût. Le fait est que seuls les riches pourront les utiliser, d'autres n'auront tout simplement pas assez d'argent. Le coût de départ de ces instruments commence à 10 000 dollars et peut aller jusqu'à un demi-million de dollars.
La bonne nouvelle est que certaines des grandes banques de détail proposent des produits structurés à partir de 3 000 $.
Première note structurée
Ils ont commencé à utiliser ces produits enen 1969 sur le marché boursier américain, et depuis lors, ils ont subi de nombreux changements. Quant à la Bourse de Moscou, le groupe de sociétés FG BCS a introduit la note sur ce marché pour la première fois. Il a été défini comme une obligation de crédit structurée.
L'émission de ces titres en Russie n'a pas été auparavantexercé. Le nouveau produit était censé être lié à trois grandes banques (Sberbank, VTB et VEB). Quant au paiement, il a été effectué sous la forme d'un coupon semestriel avec un rendement de 13% sur 12 mois. Dans ce cas, la valeur nominale du produit était de 80 000 roubles. La date d'échéance des obligations a été fixée à avril 2017.
Principe de fonctionnement
Lorsqu'un investisseur achète un produit tel queune note structurée, un lien, il relie ses finances à toute une gamme d'instruments. Il sera également juste de noter que l'argent est effectivement transféré en fiducie.
Ce processus a une base légale etdu côté de la loi est absolument légal (ordre du Service fédéral des marchés financiers n ° 07-37 / pz-n). Dans le même temps, il existe au départ une provision d'un certain niveau de rentabilité sur lequel l'investisseur peut compter.
Le retour sur argent investi est garanti grâce àen utilisant un schéma éprouvé: diviser l'investissement en deux parties. Le premier et le plus important d'entre eux est investi dans les instruments à revenu fixe. C'est cette partie qui devrait apporter une compensation à 100% d'ici la fin du mandat. Des obligations à haut niveau de fiabilité ou un dépôt bancaire peuvent être utilisés ici.
La deuxième partie est investie dans des sociétés hautement rentables,opérations nettement plus risquées. Lesquels sont en grande partie déterminés par la structure de la note, mais cela fonctionne généralement avec la volatilité du marché, les changements de l'indice boursier et d'autres options risquées qui permettent d'obtenir une augmentation significative des fonds investis.
Ainsi, un investisseur achetant des billets structurés peut s'attendre à une rémunération d'au moins 100% et, au mieux, à des pourcentages complètement différents.
Types communs
Il existe plusieurs types de produits structurés les plus couramment utilisés:
- Notes de protection du capital. La principale différence avec ce produit est le remboursement intégral du montant au moment du paiement final. De plus, ce fait ne dépend pas de l'efficacité des actifs sous-jacents au produit. Il faut comprendre que, par rapport aux autres types, c'est le moins rentable, mais le plus fiable.
- Partition Phoenix. La structure de cet instrument permet de recevoir des mensualités. Une autre fréquence pratique est disponible (une fois par trimestre ou tous les six mois). En raison de ces paiements fréquents, ce type de billets ne peut pas non plus être qualifié de plus rentable, mais l'investisseur peut retirer son profit de manière continue.
- Notes avec résiliation automatique. Dans ce cas, il n'y a pas de paiements aussi fréquents que lors de l'utilisation de Phénix. L'objectif est d'accumuler en continu le montant requis, qui est automatiquement complété au moment où le seuil de profit fixé est atteint. Avant cela, vous ne pourrez pas retirer d'argent. Une fois le processus terminé, l'investisseur reçoit tout l'argent investi et les bénéfices.
Nouvelles espèces
Il existe de nombreuses variétés de notes. Les marchés financiers et boursiers se développent, puis les produits d'investissement sont améliorés.
Si nous parlons d'exemples, vous pouvez vous en souvenirappelé "Booster". Cette note structurée repose sur l'utilisation d'un levier financier. Son objectif est de réaliser des profits rapides, accompagnés de risques élevés. Il y a un actif sous-jacent ici, à l'aide duquel une croissance significative des investissements est obtenue. Ce produit n'offre pas de retour garanti, ainsi que des paiements de coupons stables.
Les nouvelles notes structurées incluentun outil comme "Autocall". Il devient de plus en plus populaire sur le marché russe. Il est basé sur la vente de volatilité. Dans ce cas, un profit élevé avec un niveau de risque considérable est également considéré comme une priorité. Avec un tel système, il existe une protection conditionnelle du capital, qui dépend largement de la dynamique des variations des prix des actifs clés.
Les investisseurs utilisent également la note numérique. Ce produit intéressera ceux qui n'ont pas l'intention de supporter des risques importants et qui comptent sur une croissance de l'investissement modérée mais stable. Dans le même temps, les paiements de coupons restent disponibles pour l'investisseur.
Résultats
Pour ceux qui ont tenté d'obtenir une réponse à la question "notes structurées - qu'est-ce que c'est", il ne sera pas difficile d'évaluer la pertinence et la popularité de ce produit dans le domaine de l'investissement.
Ces outils vous permettent de choisir le plusun moyen acceptable de multiplier vos propres fonds: lentement et en toute sécurité, ou rapidement, mais avec un risque élevé. Dans tous les cas, la popularité d'une offre de marché aussi efficace que les billets continuera de croître.
