Diagnostiquer la situation financièrel'entreprise est une étape très importante de la gestion financière. Pour identifier les problèmes de l'entreprise, il est nécessaire d'analyser un certain nombre d'indicateurs qui permettent d'évaluer la situation actuelle. Les indicateurs de stabilité financière et de niveau de liquidité, ainsi que les niveaux de rentabilité et le taux de rotation des différentes ressources de l'entreprise sont sujets à calcul.
L'analyse de liquidité peut être effectuée avecen n'utilisant que des indicateurs de bilan, ce qui signifie la simplicité et la disponibilité de ce type d'analyse, même pour des gestionnaires financiers peu expérimentés. Il est possible de tirer une conclusion sur la liquidité du bilan de l'entreprise après avoir établi le bilan de liquidité. Pour évaluer la liquidité de l'entreprise dans son ensemble, il est nécessaire de calculer les ratios de liquidité. Attardons-nous sur eux plus en détail.
Le premier ratio est le totalliquidité. Son calcul consiste en le rapport entre le montant total des actifs courants de la société et le montant des dettes à court terme, qui figurent dans la cinquième section du bilan. L'indicateur général de liquidité montre la capacité de l'entreprise à rembourser les dettes les plus urgentes en canalisant tous les actifs courants à ces fins, qui, bien entendu, sont beaucoup plus liquides que les non courants. Dans la littérature économique, vous pouvez trouver les noms «ratio de liquidité actuel» ou «ratio de couverture totale», mais ils signifient la même chose.
Il existe des valeurs pour cet indicateur,qui sont considérés comme normaux. La borne inférieure est 1, qui définit l'exigence de liquidité. En d'autres termes, les actifs courants doivent être suffisants pour couvrir les passifs à court terme. Si le ratio de liquidité total dépasse 2 en valeur, cela signifie que la société mène une politique inefficace dans le domaine de la gestion courante d'actifs.
La plage de valeurs ci-dessus estgénéralement acceptées, mais peuvent ne pas correspondre aux besoins et aux caractéristiques d’une entreprise en particulier. Pour une définition plus correcte du taux, il est nécessaire de faire le calcul suivant: diviser le montant du cours de bourse et le montant des passifs à court terme par le même montant des passifs à court terme. L'indicateur normatif général de liquidité calculé prend en compte le fait que lorsqu'une partie des actifs courants est destinée à satisfaire les créances des créanciers, l'entreprise disposera des réserves obligatoires nécessaires pour poursuivre ses activités.
D'autres ratios de liquidité sont calculésen n'utilisant que des actifs de plus en plus liquides. Par exemple, lors du calcul d'un indicateur de couverture intermédiaire, les actions qui sont l'actif le moins liquide sont exclues du calcul. Cet indicateur doit également être plus d'un, et d'en haut il est évidemment limité par la valeur du taux de couverture totale.
Au numérateur de la fraction dans la formule du coefficientLa liquidité absolue ne contient que les actifs les plus liquides - les placements à court terme et l'argent. Il estime le montant des dettes urgentes que l'entreprise peut rembourser aux dépens des actifs les plus liquides. En pourcentage, cette valeur doit être comprise entre 20 et 25. Cependant, pour les entreprises russes modernes, ce niveau est souvent inaccessible.
Entre autres, vous pouvez calculer la valeurliquidité lors de la mobilisation des réserves. Ainsi, une conclusion sera faite sur le nombre de passifs à court terme que la société remboursera si elle vend toutes ses réserves. Il est généralement admis que cette part doit être comprise entre la moitié et 70%.
Si des indicateurs sont en dehors de la plage normale, le directeur financier doit prendre certaines décisions susceptibles d'améliorer la situation.
