Vaihtojohdannaismarkkinat ovatvirtuaaliset alustat, joilla käydään kauppaa erikoissopimuksilla - futuurit ja optiot. Näitä instrumentteja kutsutaan myös johdannaisiksi tai johdannaisiksi, koska ne tulevat omaisuuserästä.
Esimerkiksi osakemarkkinat toteutetaankaupankäynti tietyn yrityksen osakkeilla ja futuureilla - futuurit ja näiden osakkeiden optiot. Johdannaisilla on erityinen maturiteetti. Ja siksi markkinoita, joilla niitä käydään, kutsutaan johdannaisiksi. Kaupankäyntimäärien perusteella johdannaismarkkinat olivat kauan edellä klassisia, koska johdannaisilla on merkittäviä etuja osakkeisiin nähden.
Olkavaikutus
Johdannaiset ovat lykättyjä maksusopimuksia.Jos haluat ostaa futuurin tänään, sinun ei tarvitse maksaa täyttä hintaa. Avattaessa positio pörssi estää vain tietyn määrän elinkeinonharjoittajan tilillä - takausvakuuden. Sen koko riippuu instrumentista ja nykyisestä markkinatilanteesta, mutta mahtuu yleensä 5–20 prosenttiin sopimuksen arvosta. On käynyt ilmi, että elinkeinonharjoittaja voi toimia useita kertoja enemmän kuin omat varat. Eli käydä kauppaa "vipuvaikutuksella". Esimerkiksi Moskovan pörssin johdannaismarkkinat mahdollistavat blue chip -johdannaisten kaupan 1: 7-vipuvaikutuksella. RTS-indeksin futuureilla käydään kauppaa enintään 1:10, kun taas valuuttapareja koskevat sopimukset käydään 1:14.
Tällainen luottomekanismi on olemassaosakemarkkinat, mutta se myydään lainattujen varojen kautta. Siksi välittäjä vahvistaa ehdot. Joten ”vipuvaikutus” ei yleensä ole suurempi kuin 1: 2, ja tällaisen lainan tarjoamisesta peritään maksu. Ja johdannaismarkkinat antavat elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden käyttää suurempaa ”vipuvapaa” ilmaiseksi.
Laaja valikoima työkaluja
Toinen johdannaismarkkinoiden globaali plus -monia erilaisia kaupankäynnin kohteena olevia instrumentteja. Futuurien ja optioiden kohde-etuutena voivat olla arvopaperit, valuuttaparit, osakeindeksit, korot, volatiliteetti-indikaattorit (omaisuuden hinnan muutosnopeus), tavarat - metallit, energia, maataloustuotteet. Niillä käyminen ei tarkoita myöskään omaisuuden, esimerkiksi öljyn, valuutan tai viljan, pakollista toimittamista. Elinkeinonharjoittajat voivat avata position, ansaita voittoa (tai ottaa tappiota) ja tehdä käänteisen liiketoimen ennen sopimuksen päättymistä.
Moskovan pörssin johdannaismarkkinat tarjoavatkauppiailla on yli 60 kaupankäyntivälinettä. Totta, useimpia heistä ei ole vielä edistetty riittävän hyvin. Mutta johdannaisilla on Venäjällä hyvin lyhyt historia, ja luultavasti niiden "kulta-aika" on vielä edessä. Silti Venäjän futuuri- ja optiomarkkinat ovat käteisliikevaihdossa mitattuna lähes kaksi kertaa osakemarkkinoita korkeammat.
Alhaiset palkkiot
Pienet provisiot - toinenominaisuus, joka erottaa johdannaismarkkinat. Vaihto ja välittäjä veloittavat kiinteän maksun jokaisesta ostetusta tai myydystä sopimuksesta. Tämä pätee ensisijaisesti elinkeinonharjoittajiin, jotka suorittavat monia tapahtumia kaupankäynnin aikana. Pannessaan tämän strategian osakkeisiin palkkiot ottavat leijonan osan voitoista. Tai lisää merkittävästi tappiota. Monilla sisäisten liiketoimien johdannaismarkkinoilla otetaan käyttöön alennetut vaihto- ja välityspalkkiot.
Vahinkojen rajoittaminen
Spot-markkinoilla tarjoajat rajoittavattransaktioriskisi suuruus asettamalla pysäytysmääräyksiä. Hintojen liukastumisesta voimakkaiden liikkeiden aikana ja teknisistä syistä johtuen niiden toteutusta ei kuitenkaan voida taata 100-prosenttisesti. Monet kauppiaat tietävät, kuinka pahasti pysäkki voi epäonnistua. Samaan aikaan johdannaismarkkinat tarjoavat mahdollisuuden vakuuttaa täysin tällaisista ongelmista. Tätä tarkoitusta varten käytetään optioita, usein yhdessä kohde-etuuden futuurien tai positioiden kanssa. Optiosopimuksen erityispiirteiden vuoksi sen ostaja ei voi menettää enempää kuin siitä maksettu summa. Tämän ansiosta on mahdollista tehdä kustannusstrategioita, joilla on ennalta määrätty tappiotaso ja voiton kasvupotentiaali.
Kyky ansaita missä tahansa tilanteessa
Kuten tiedät, osakkeita vaihdettaessa voit saadavoittoa vain hinnanliikkeestä suotuisaan suuntaan. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittajan ei tarvitse vain arvata, mihin markkinat menevät, vaan myös odottaa vahvaa liikettä. Mutta johdannaismarkkinat mahdollistavat sellaisten strategioiden rakentamisen, joilla on voittopotentiaalia missä tahansa markkinatilanteessa. Esimerkiksi ne, jotka voivat tuottaa tuloja, kun kohde-etuuden hinta muuttuu dramaattisesti suunnasta riippumatta. Tällaisia strategioita käytetään ennakoimaan korkean profiilin uutisten julkaisua, liikkeeseenlaskijoiden raporttien julkaisemista ja muissa tapauksissa. Tai päinvastoin, voit ansaita rahaa sillä, että omaisuuden hinta on ollut käytännössä paikallaan pitkään. Voit lyödä vetoa ei tietyn yrityksen, vaan koko markkinoiden kasvusta tai pudotuksesta. Tai ansaitse rahaa välimiesmenettelyssä omaisuuden hinnan osakemarkkinoilla ja futuurin välillä - kiireellisellä hinnalla. Lisäksi avaamalla johdannaispositiot, jotka ovat päinvastaisia kuin kohde-etuutena olevat omaisuuserät, voit suojata niitä riskeiltä (suojaus) negatiivisten odotusten varalta. Futuurien ja optioiden avulla voit rakentaa monia erilaisia strategioita.
Johdannaisten asianmukainen käsittelytyökalut avaavat kauppiaalle valtavat mahdollisuudet ansaita ja suojata omaisuuttaan. Emme saa kuitenkaan unohtaa suuria riskejä, joita johdannaisilla on, kun niitä käytetään harkitsemattomasti. Tämä koskee ensisijaisesti spekulatiivisia toimia. Tosiasiassa "vipuvaikutuksen" ansiosta voittojen lisäksi myös tappiot kasvavat moninkertaisesti. Siksi johdannaismarkkinoilla on erittäin tärkeää soveltaa riskien ja pääoman hallinnan periaatteita.
