Muuntotapahtuma on suoritettu liiketoimivaluuttamarkkinaosapuolet vaihtavat valtion valuutan toisen valuutaksi. Samalla niiden määrät sovitaan etukäteen, samoin kuin tietä tietyn ajan kuluttua. Jos tarkastelemme käsitettä oikeudellisesta näkökulmasta, voimme päätellä, että muuntotoiminta on valuutan myynnin ja oston tapahtuma. Sen nimeämiseksi he käyttävät vakaata englanninkielistä Forex- tai FX-käsitettä, joka on lyhenne sanoista Foreign Exchange Operations - "valuutanvaihto-operaatiot".
Muunnosoperaatiot eroavat perinteisistäluotto ja talletus siten, että ne suoritetaan tiettynä ajankohtana. Toisen tyyppisillä sopimuksilla on erilainen kiireellisyys ja kesto.
Muuntotoimintojen tyypit
Nämä toiminnot voidaan jakaa kahteen päätyyppiin:
- juoksevat tai spot-kaupat;
- kiireelliset tai termiinitapahtumat.
Suurimmat ovat spot-kaupat (spot)volyymi markkinoilla. Kansainvälisen käytännön mukaan niiden toteuttamispäivä on toinen työpäivä niiden täytäntöönpanon jälkeen. Nämä ehdot sopivat liiketoimen osapuolille, koska annetussa ajassa on mahdollista suorittaa maksutositteiden toteutus ja käsitellä olemassa olevat asiakirjat. Valuutanvaihdolle nykyisissä noteerauksissa määritetty paikka on spot-markkinat.
Välitön muuntaminen (eteenpäin) sisältää:
- eteenpäin;
- futuurit (futuurit);
- vaihtoehdot;
- swapit
Nämä tapahtumat löytyvät myös nimelläjohdannaiset. Ne on luotu erityisesti todelliseen liiketoimintaan. Tämä johtuu siitä, että niiden avulla voidaan tulevaisuudessa vähentää kansainvälisten valuuttamarkkinoiden noteerausmuutoksia. Niille, jotka haluavat ansaita rahaa Internetissä Forexissa, nämä rahoitusvälineet ovat käytännössä merkityksettömiä. Lisäksi heidän on katsottava ymmärtävän muuntotoimintojen käsitteen ja niiden tyypit.
Spot-markkinat ja niiden osallistujat
Spot-markkinat ovat valuuttojen kiireelliset toimitusmarkkinat. Tärkeimmät osallistujat ovat pankit, jotka vaihtavat valuuttoja spot-markkinoilla kumppaneiden kanssa:
- suoraan asiakasyritysten kanssa;
- liikepankkien kanssa pankkien välisillä markkinoilla;
- pankkien ja asiakkaiden kanssa välittäjien välityksellä;
- valtioiden keskuspankkien kanssa.
Spot-markkinat voivat palvella yritysten ja rahoituslaitosten yksittäisiä tutkimuksia ja spekulatiivisia liiketoimia.
Spot-markkinoiden säännöt
Näiden markkinoiden sääntöjä ei ole vahvistettu kansainvälisissä sopimuksissa, mutta kaikki tapahtumien osallistujat noudattavat niitä epäonnistumatta. Nämä sisältävät:
- maksut on suoritettava viimeistään kahden pankkipäivän kuluessa sovitun valuutan määränä ilman koron vahvistamista;
- useimmiten liiketoimet suoritetaan tietokonetyyppisen kaupankäynnin perusteella, mikä antaa vahvistuksen seuraavana arkipäivänä sähköisten ilmoitusten avulla;
- kurssia on noudatettava epäonnistumatta.
Spot-markkinoiden pääväline on sähköinen siirto, joka suoritetaan SWIFT-järjestelmän (SWIFT) kanavien kautta.
Spot-muuntotoimien suorittamisen tarkoitus
Tämän tyyppisten tapahtumien osuus FOREX-kaupankäyntimääristä on noin 40 prosenttia. Niiden päätavoitteet ovat:
• rahoituslaitoksen asiakkaiden muuntotyyppisten toimeksiantojen toteuttaminen;
• likviditeettituki, jota varten pankit suorittavat valuutanvaihtoa omilla varoillaan;
• spekulatiivisten muuntotoimien tekeminen;
• mahdollisten kattamattomien tilien saldojen poissulkeminen, joiden valuuttapositiota säännellään
• yhden valuutan ylijäämien vähentäminen ja toisen tarpeen korvaaminen.
Termiinisopimukset
Välitön muuntotapahtuma on tapahtumavaluutanvaihto aiemmin sovitulla kurssilla. Tässä tapauksessa arvopäivää on lykätty tietylle ajanjaksolle, josta molemmat kaupan osapuolet sopivat.
Termiinisopimukset ovat edullisimpia vuonnajos kotimainen yritys aikoo ostaa tavaroita ulkomailta Yhdysvaltain dollareilla. Samalla hänellä ei ehkä ole tarvittavaa määrää varoja toimintojen suorittamiseen sopimuksen tekohetkellä, mutta hän odottaa niiden vastaanottamista. Tällaisessa tilanteessa on järkevää käyttää termiinisopimusta tarvittavan määrän valuutan ostamiseen sopivalla arvopäivällä yritykselle edullisin hinnoin. Tämä vaihtoehto on hyväksyttävä, kun odotetaan hintojen muutosta hänelle epäedulliseen suuntaan.
Termiinisopimukset voivat olla hyödyllisiä jaminimoida riskit, mutta joissakin tapauksissa voi aiheuttaa menetettyjä voittoja. Ottaen esimerkkinä kotimaisen yrityksen, tämä tarkoittaa, että valuutta ei kallistu, vaan päinvastoin, halvempi. Siksi yritys voisi maksaa tavaroista pienemmän summan ruplaan.
Futuurit ja vaihtoehdot
Futuurimuunnos on tapahtumajolla on kiinteät valuutan määrät ja vakioarvopäivät. Näin ollen tällaisia sopimuksia voidaan käydä kauppaa arvopapereina. Futuurimarkkinat on tarkoitettu niiden kaupankäyntiin. Näiden muuntotapahtumien keskimääräistä läpimenoaikaa voidaan kutsua kolmeksi kuukaudeksi.
Optioilla on yhtäläisyyksiä futuurien kanssa, muttatoisen osapuolen velvoitteet heikkenevät merkittävästi. Voit tarvittaessa kieltäytyä tapahtuman suorittamisesta milloin tahansa. Samalla näillä sopimuksilla käydään kauppaa erikseen nimetyillä optiomarkkinoilla.
Swapit ja niiden ominaisuudet
Swapit ovat muuntovaluuttatoimet, jotka merkitsevät tietyn määrän valuutan ostamiseen ja myyntiin tähtäävän liiketoimen tekemistä. Tässä tapauksessa velvollisuutena on tehdä käänteinen kauppa tietyn ajan kuluttua. Melko usein ne edustavat pankkien ja organisaatioiden muuntotoimia. Niihin ei sovelleta yleisesti hyväksyttyjä standardeja, joten niille ei ole erillisiä markkinoita. Kaikista rahoitusvälineistä ne ovat vähiten tärkeitä.
Muuntotarjoukset
Muunnostoiminnot vaativatjotkut koulutukset, erityisesti riskien minimointi. Lyhyt valuutan toimitusaika ei vähennä riskiä, jonka tämän liiketoimen vastapuolet kantavat. Tämä johtuu siitä, että korko voi muuttua lyhyessä ajassa.
Sopimusten tekotekniikka koostuu useistaTasot. Ensinnäkin analysoidaan valuuttamarkkinoiden tilaa ja määritetään tiettyjen valuuttojen kurssien liikkumisen suuntaukset. Lisäksi valmisteluvaiheessa on tarpeen tutkia niiden muutoksen syyt. Saatujen tietojen perusteella jälleenmyyjät voivat ottaa huomioon hallussaan olevan valuuttaposition. Kansallisen valuutan vaihtokurssi suhteessa ulkomaanvaluuttaan määritetään siis tietotekniikkaa käyttäen.
Pankkien muuntotoimet edellyttävät rajoituksiamahdollinen riski. Tästä syystä liiketoimet tulisi suorittaa luotettavien kumppaneiden kanssa. Suoritetun analyysin avulla voidaan kehittää valuuttakauppojen suunta. Tällöin lyhyt tai pitkä positio tarjotaan tietyssä valuutassa, jota käytetään tapahtumassa.
Suurissa pankeissa tilien muuntotoimetasiakkaita tuotetaan omistautuneiden taloustieteilijöiden ja analyytikkoryhmien ansiosta. Jälleenmyyjät ottavat huomioon tietonsa ja valitsevat itsenäisesti valuutanvaihtotapahtumien suunnan. Pienemmillä pankeilla ei ole näitä asiantuntijoita, ja jälleenmyyjät suorittavat tehtävänsä itse.
Muunnettaessa valuuttamääräisiä tapahtumia sinulla on oltava riittävä määrä tietoa ja käytännön taitoja, joten kannattaa tutkia kutakin niiden tyyppiä yksityiskohtaisesti.
